證券時(shí)報(bào)記者 王玉玲

　　【光大證券(601788)、股吧】旗下公司的一筆失敗的海外投資給公司帶來(lái)的影響正逐步發(fā)酵。

　　最新消息顯示，上海證監(jiān)局對(duì)光大證券董事長(zhǎng)薛峰采取監(jiān)管談話的措施，并對(duì)光大資本責(zé)令改正。

　　光大證券于2016年聯(lián)合【暴風(fēng)集團(tuán)(300431)、股吧】出海投資的體育版權(quán)項(xiàng)目巨虧，公司已經(jīng)公告計(jì)提15.21億元預(yù)計(jì)負(fù)債及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。但光大證券最終需要負(fù)多大的責(zé)任還尚待認(rèn)定。

　　責(zé)令光大子公司改正

　　日前，上海證監(jiān)局發(fā)布公告稱，經(jīng)查，光大證券存在以下問(wèn)題：一是對(duì)子公司管控機(jī)制不完善，對(duì)子公司管控不力，公司內(nèi)部控制存在缺陷；二是公司對(duì)重大事項(xiàng)未嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部決策流程；三是公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，未及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及上海證監(jiān)局報(bào)告。

　　該公告稱，薛峰作為光大證券時(shí)任總經(jīng)理（現(xiàn)擔(dān)任董事長(zhǎng)），對(duì)上述問(wèn)題負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任和管理責(zé)任。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對(duì)薛峰采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

　　就在3月22日，光大證券公告稱，全資子公司光大資本于近日收到上海證監(jiān)局的監(jiān)管措施函。上海證監(jiān)局根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》決定對(duì)光大資本采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

　　光大證券表示，公司將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)子公司內(nèi)控管理，督促光大資本增強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控意識(shí)，完善公司治理，強(qiáng)化內(nèi)部控制，切實(shí)提升規(guī)范運(yùn)作水平。

　　三年前一筆海外投資惹禍

　　2016年3月，暴風(fēng)集團(tuán)全資子公司暴風(fēng)投資與光大資本簽署《光大資本與暴風(fēng)投資關(guān)于共同發(fā)起設(shè)立新興產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金之合作框架協(xié)議》，暴風(fēng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方、光大資本及其關(guān)聯(lián)方擬通過(guò)發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金的方式，收購(gòu)MP&Silva Holdings S.A.( 以下簡(jiǎn)稱MPS)股東持有MPS的65%股權(quán)。

　　上述并購(gòu)基金浸鑫基金的公開(kāi)信息顯示，浸鑫基金是一個(gè)典型的結(jié)構(gòu)化基金，包含優(yōu)先級(jí)、中間級(jí)和劣后級(jí)，其中優(yōu)先級(jí)是32億元，中間級(jí)和劣后級(jí)分別為10億元。

　　在光大資本簽署《差額補(bǔ)足函》的前提下，招商銀行和華瑞銀行作為優(yōu)先級(jí)投資人加入了此次收購(gòu)。招商銀行是通過(guò)招商基金的全資子公司招商財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司出資；華瑞銀行并不是直接參與該投資，而是通過(guò)愛(ài)建信托的通道參與。

　　這份《差額補(bǔ)足函》的主要內(nèi)容為在優(yōu)先級(jí)合伙人不能實(shí)現(xiàn)退出時(shí)，由光大資本承擔(dān)相應(yīng)的差額補(bǔ)足義務(wù)。

　　而值得注意的是，光大資本愿意簽署具有兜底性質(zhì)的《差額補(bǔ)足函》的前提是，暴風(fēng)集團(tuán)及實(shí)際控制人馮鑫實(shí)際也給了光大資本一定的承諾。

　　浸鑫基金成立之初，暴風(fēng)集團(tuán)、馮鑫與光大浸輝簽署了收購(gòu)MPS股權(quán)的回購(gòu)協(xié)議，馮鑫向光大資本、光大浸輝出具了《承諾函》，約定暴風(fēng)集團(tuán)及馮鑫對(duì)浸鑫基金所投項(xiàng)目即MPS公司65%股權(quán)承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。但截至目前暴風(fēng)集團(tuán)及馮鑫未履行回購(gòu)義務(wù)。

　　目前，這場(chǎng)“官司”卻似乎難以收?qǐng)?。公開(kāi)資料顯示，目前馮鑫持有暴風(fēng)集團(tuán)的幾乎所有股份都已經(jīng)被質(zhì)押。馮鑫也曾在2018年下半年公開(kāi)表示，其個(gè)人并無(wú)太多的其他資產(chǎn)。

　　那么優(yōu)先級(jí)出資人一定會(huì)拿《差額補(bǔ)足函》要求光大資本賠償。不過(guò)，光大證券此前公告表示，目前，該《差額補(bǔ)足函》的有效性存有爭(zhēng)議，光大資本的實(shí)際法律義務(wù)尚待判斷。光大證券正在調(diào)查評(píng)估相關(guān)情況及其影響，并積極督促光大資本及其子公司采取境內(nèi)外追償?shù)忍幹么胧?，以維護(hù)投資人的合法權(quán)益。

　　此事對(duì)光大證券產(chǎn)生的影響正逐步暴露出來(lái)。3月19日晚間，光大證券公告計(jì)提15.21億元預(yù)計(jì)負(fù)債及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。受此影響，光大證券向下修正了業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2018年凈利潤(rùn)1.03億元，較2017年度減少96.6%。此前，光大證券已經(jīng)計(jì)提了6000萬(wàn)元的投入本金。

　　同日晚間，光大證券收到上交所的監(jiān)管工作函。針對(duì)光大證券子公司出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，上交所列示了四大要求，主要包括全面核查基金對(duì)外投資損失等事項(xiàng)、采取有效措施化解風(fēng)險(xiǎn)、公司全面自查內(nèi)控管理缺陷、依法依規(guī)做好此事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理。