證券時報記者 王玉玲

　　首批7家券商獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點資格已一月有余，距離正式試點展業(yè)的日期步步臨近，獲得首批試點資格的券商后續(xù)如何展業(yè)受到了行業(yè)高度關(guān)注。

　　國泰君安相關(guān)負責(zé)人近日接受采訪時表示，國泰君安正在全力推進公募投顧試點業(yè)務(wù)落地，根據(jù)監(jiān)管要求以及業(yè)務(wù)落地實際，從系統(tǒng)設(shè)計及開發(fā)、業(yè)務(wù)模式設(shè)計、收費模式制定、配套法律文書等各方面全力推進公募投顧業(yè)務(wù)落地。

　　“線上+線下”一體化展業(yè)

　　根據(jù)證監(jiān)會下發(fā)的《試點通知》，符合資質(zhì)的金融機構(gòu)在試點開展基金投顧業(yè)務(wù)時可以采取建議型基金投資顧問業(yè)務(wù)模式或者管理型基金投資顧問業(yè)務(wù)模式。

　　國泰君安相關(guān)負責(zé)人表示，“把基金業(yè)績變?yōu)橥顿Y者的實際回報，這兩者之間的差距是我們提供基金投顧服務(wù)為客戶帶來的增量價值。無論是個人投資者還是機構(gòu)投資者，買方視角的專屬服務(wù)體驗都比較缺乏，改善投資者獲得感，是我們做基金投顧服務(wù)的初心。”

　　基金投顧服務(wù)的重點之一是組合策略供給。國泰君安透露，在試點初期，將綜合考慮不同客戶的投資目標、投資期限、風(fēng)險承受能力、投資偏好等個性化要求，向客戶提供梯度層次分明、品種多樣的標準化組合策略，貼近不同投資者的風(fēng)險承受能力做差異化設(shè)計和匹配，使得投資者能夠處于自己的“舒適區(qū)”，長期持有并獲得滿意的投資體驗，進而改善投資回報。

　　“顧問服務(wù)效率升級是基金投顧業(yè)務(wù)的內(nèi)核迫切要求，公司采取線上+線下一體化展業(yè)的服務(wù)模式，多維度升級顧問服務(wù)，提升服務(wù)效能?！眹┚蚕嚓P(guān)負責(zé)人表示，公司開展基金投資顧問業(yè)務(wù)，在系統(tǒng)開發(fā)建設(shè)上進行了高質(zhì)量高水平的投入，建立起一整套行業(yè)領(lǐng)先的資產(chǎn)配置、組合策略、產(chǎn)品管理、產(chǎn)品評價系統(tǒng)平臺，可實現(xiàn)規(guī)模化的服務(wù)供給，個性化的千人千面，從而大幅提升客戶專屬服務(wù)體驗。

　　他表示，國泰君安同樣非常重視強化線下投顧隊伍的建設(shè)，以基金投顧業(yè)務(wù)為契機，建立標準化總部賦能基礎(chǔ)，完善考核激勵機制，重點關(guān)注客戶資產(chǎn)規(guī)模、客戶滿意度等，充分發(fā)揮一線投顧人員“顧”的作用，讓基金投顧業(yè)務(wù)有穩(wěn)固的流程標準，也能夠有個性、有溫度，為買方投顧時代到來做足了準備。

　　管理型基金投顧將帶來創(chuàng)新性歷史機遇

　　基金投顧業(yè)務(wù)試點通知正式下發(fā)后，行業(yè)普遍的一種聲音是顛覆了現(xiàn)有的基金銷售業(yè)務(wù)。對此，國泰君安認為既有制度的突破，也有初心的延續(xù)。

　　首先，管理型基金投顧服務(wù)模式在制度層面首次突破。此類委托模式經(jīng)行業(yè)多年呼吁，終于在基金投顧服務(wù)中實現(xiàn)跨域式突破。該委托模式將大大降低基金配置建議在客戶實際操作中的損失，降低因客戶恐慌、不當(dāng)擇時等原因?qū)е碌幕鹋渲貌呗圆糠只蛉渴?，一定程度緩解傳統(tǒng)客戶投資中經(jīng)常出現(xiàn)的，市場指數(shù)、基金組合、基金產(chǎn)品上漲，但客戶虧損的困境。該委托模式的不斷推廣，將為國內(nèi)資產(chǎn)配置服務(wù)帶來創(chuàng)新性歷史機遇，特別對于綜合品牌影響力較強、投資者信任度較高、專業(yè)配置能力優(yōu)異、合規(guī)風(fēng)控管理能力較強的頭部機構(gòu)帶來差異化競爭優(yōu)勢形成機遇。

　　其次，填補基金組合配置收費模式監(jiān)管空白?！对圏c通知》為基金組合配置服務(wù)收費提供監(jiān)管依據(jù)和指導(dǎo)標準，解決了之前基金組合配置建議僅為免費增值服務(wù)的困境，客戶和金融機構(gòu)長期共贏合作模式得以確立。

　　上述負責(zé)人表示，國泰君安金融產(chǎn)品服務(wù)推出以來，摒棄傳統(tǒng)賣方的思想桎梏，堅持從買方、客戶角度出發(fā)，切實為客戶選擇、推薦與客戶風(fēng)險承受能力及投資目標相匹配的的金融產(chǎn)品，并提供包括資產(chǎn)配置、組合定制、績效分析、風(fēng)險監(jiān)測等在內(nèi)一攬子全周期產(chǎn)品服務(wù)。從這個角度來講，國泰君安金融產(chǎn)品服務(wù)仍保持著良好的延續(xù)性。 “此次業(yè)務(wù)資質(zhì)的獲取可充分發(fā)揮公司在產(chǎn)品端的專業(yè)積累以及資源稟賦，為財富管理轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標實施提供多樣化創(chuàng)新工具。代表著監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)對公司包括資產(chǎn)配置能力、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品篩選評價能力、合規(guī)管理能力等在內(nèi)的綜合能力的認可?！?國泰君安相關(guān)負責(zé)人表示。

　　四大基礎(chǔ)能力打造差異化競爭優(yōu)勢

　　此次基金投顧資格試點，包括基金公司、第三方銷售機構(gòu)、銀行和券商四大陣營都加入其中。國泰君安有何競爭優(yōu)勢？國泰君安表示，公司一直以來堅決推進財富管理轉(zhuǎn)型，夯實“科技+服務(wù)，產(chǎn)品+研究”四大基礎(chǔ)能力，持續(xù)打造差異化競爭優(yōu)勢。

　　一是行業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品評價體系。自2016年起，國泰君安即開始著手以客戶為中心，建立專業(yè)團隊并自主開發(fā)各類金融產(chǎn)品評價、篩選、績效分析及監(jiān)測等模型，對二級市場的各類主流投資策略研究進行了全面覆蓋，對境內(nèi)外全品類金融產(chǎn)品具有深入的研究和理解，目前已形成行業(yè)領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品評價、篩選體系，定期推出“國泰君安嚴選系列產(chǎn)品”，該系列產(chǎn)品自發(fā)布至今，業(yè)績表現(xiàn)全面位于同類產(chǎn)品前列。

　　二是豐富的組合定制經(jīng)驗和專業(yè)儲備。國泰君安將自上而下的資產(chǎn)研究與自下而上的產(chǎn)品篩選相疊加構(gòu)建產(chǎn)品組合，定制化多策略投顧產(chǎn)品已實現(xiàn)千余單業(yè)務(wù)落地，組合存續(xù)期提供市場分析、跟蹤調(diào)整、風(fēng)險監(jiān)測等投后服務(wù)，組合業(yè)績超出市場平均水平，客戶滿意度持續(xù)提升。

　　三是領(lǐng)先的信息技術(shù)水平和金融科技投入。根據(jù)中證協(xié)統(tǒng)計，國君信息系統(tǒng)建設(shè)投入近兩年連續(xù)居行業(yè)第一位，2017年為6.43億元，2018年同比增長9.3%，達7.03億元，核心系統(tǒng)自主研發(fā)比例超過90%。在高投入下，成果也不斷涌現(xiàn)，智能投顧、人臉識別、區(qū)塊鏈、機器人見證、機器人客服等多種技術(shù)的應(yīng)用大幅提升了客戶服務(wù)效率及體驗。截至2019年末，君弘APP總下載量和月活躍度均排名行業(yè)第2位。龐大的客戶數(shù)和較高的使用率為線上投顧業(yè)務(wù)的開展奠定了基礎(chǔ)。

　　四是產(chǎn)品全周期一站式服務(wù)。在專業(yè)服務(wù)團隊、服務(wù)產(chǎn)品上不遺余力投入，如今日趨打磨成熟?；鹜额櫂I(yè)務(wù)新的契機下，公司將持續(xù)通過大數(shù)據(jù)分析、客戶調(diào)研等方式，跟蹤從業(yè)務(wù)推廣、客戶簽約、資金轉(zhuǎn)入、信息查詢到服務(wù)結(jié)束等業(yè)務(wù)全流程的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化漏斗，挖掘客戶痛點和需求，不斷優(yōu)化基金投顧業(yè)務(wù)的全周期體驗，提高客戶服務(wù)滿意度。