本周觀點(diǎn)概述:由于中秋假期影響,A 股上周最后兩個(gè)交易日停牌,外圍市場(chǎng)在這期間漲跌互現(xiàn),其中英美股市整體上漲,歐盟主要國(guó)家法德以及日本股市軍繼續(xù)下挫;因而,外圍股市對(duì)A 股影響尚屬中性;國(guó)內(nèi)貨幣政策延續(xù)收短放長(zhǎng)思路,繼重啟14日逆回購(gòu)后,上周央行重啟28日逆回購(gòu),這一政策將促進(jìn)債市去杠桿,對(duì)資金面造成擾動(dòng),從而對(duì)股市影響也偏負(fù)面;未來(lái)一周市場(chǎng)主要變量還是來(lái)自美日央行貨幣政策走向,我們認(rèn)為,全球貨幣政策由競(jìng)相寬松向相對(duì)平衡的“均勢(shì)”恢復(fù),雖未形成趨勢(shì),但方向是“逆寬松”的,短期需謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)。投資機(jī)會(huì)方面,我們推薦關(guān)注蘋(píng)果手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)投資機(jī)會(huì)。IPhone7新品發(fā)布,而蘋(píng)果手機(jī)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星的Note7爆炸事件還在發(fā)酵,三星大規(guī)模召回Note7(包括中國(guó)的部分手機(jī)),并且,中美日韓等多國(guó)航空公司宣布禁止在飛機(jī)上攜帶或使用三星Note7手機(jī),蘋(píng)果IPhone7作為中高端手機(jī)Note7的替代品,將顯著受益,特別看好蘋(píng)果電池相關(guān)概念標(biāo)的。