一年期平均折價(jià)率底部徘徊。截止2016年11月6日,資訊顯示:增發(fā)日在上周的定增項(xiàng)目的募資總額為179.12億元,數(shù)量為10宗,其中一年期項(xiàng)目與三年期項(xiàng)目數(shù)各半。

　　一年期項(xiàng)目的平均折價(jià)率在斷崖式下滑后略升至5.72%,比前周小幅增長17.45%。三年期項(xiàng)目平均折價(jià)率均值則再次超過30%,為30.03%,較前周增長26.87%。

　　上周新增預(yù)案明顯下滑,過會(huì)/獲批倒掛率持續(xù)微增。截至11月6日,上周新增預(yù)案16宗,比之前一周減少7宗;上周發(fā)審委審核通過13宗,相比前周減少8宗;證監(jiān)會(huì)下文批準(zhǔn)11宗,較前周增加7宗。處于已過會(huì)和已獲批的正常待審項(xiàng)目有316宗,其中發(fā)行價(jià)/底價(jià)倒掛的項(xiàng)目有34宗,相比上周減少5宗,倒掛家數(shù)占比10.76%,平均倒掛率10.90%,持續(xù)微增,其中倒掛率大于10%的項(xiàng)目有14宗,占比為41.17%。

　　本周即將有75.73億元資金解禁。本周即將有10宗定增項(xiàng)目解禁,除德展健康外,其他項(xiàng)目均為一年期。10宗項(xiàng)目合計(jì)解禁資金為75.73億元,較前周降幅35.01%。截至11月6日,本周即將解禁的一年期定增項(xiàng)目浮動(dòng)絕對(duì)收益率均值為82.67%,浮動(dòng)超額收益率均值為86.18%,分別較前周大幅增加69.42%、166.64%。

　　拓維信息募資總額下調(diào)38.46%,科達(dá)股份調(diào)整支付方式。上周共有17宗項(xiàng)目對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行修改,其中4宗項(xiàng)目將募資總額下調(diào);平均調(diào)減幅度為21.60%。其中拓維信息刪除云寶貝成長教育平臺(tái)項(xiàng)目并下調(diào)K12智慧教育云平臺(tái)投入金額,最終募資金額下調(diào)38.46%,至14.77億元;湖南海利刪除補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目,募資規(guī)模減少18.44%;科達(dá)股份的配套融資方案將募資金額下調(diào)15.81%至7.527億元,融資收購方案則將數(shù)字一百股東引航基金支付方式由股份對(duì)價(jià)改成現(xiàn)金支付;通鼎互聯(lián)和明牌珠寶分別補(bǔ)充披露了對(duì)收購標(biāo)的業(yè)績承諾與利潤補(bǔ)償條款的說明、評(píng)估增值的合理性以及標(biāo)的業(yè)績大幅波動(dòng)的解釋等。

　　王子新材擬購網(wǎng)秦VIE間接控制企業(yè)落空、巨龍管業(yè)和方大化工跨界并購均被否。上周有8停止實(shí)施,其中格力電器擬以130億元的對(duì)價(jià)收購珠海銀隆100%股權(quán)的配套融資未獲股東大會(huì)通過。振芯科技擬加碼北斗研發(fā)基地的項(xiàng)目,鑒于我國資本市場環(huán)境發(fā)生變化,主動(dòng)提出撤回申請(qǐng);王子新材擬購買紐交所上市公司網(wǎng)秦通過VIE結(jié)構(gòu)間接控制企業(yè)飛流九天64.87%的股權(quán)進(jìn)軍游戲領(lǐng)域項(xiàng)目,因標(biāo)的估值溢價(jià)率過高、是否構(gòu)成借殼上市等問題多次受到深交所問詢,最終于11月3日公告因近期國內(nèi)證券市場環(huán)境、政策等客觀情況發(fā)生較大變化而主動(dòng)叫停;而巨龍管業(yè)(擬購杭州搜影和北京拇指玩)和方大化工(擬購長沙韶光、維克電子等跨界軍工電子信息)分別因標(biāo)的資產(chǎn)未來盈利能力的持續(xù)性與穩(wěn)定性披露不充分、交易完成后維持上市公司控制權(quán)穩(wěn)定性的披露不充分而未獲并購重組審核委員審核通過,但二者均隨后發(fā)布公告稱在根據(jù)證監(jiān)會(huì)的要求進(jìn)行修改后,將繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組等相關(guān)事項(xiàng)。

　　本周重點(diǎn)關(guān)注定增項(xiàng)目:神州信息(配套擬募資約5.76億元,擬用于支付收購華蘇科技100%股權(quán)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)及中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用)、天神娛樂(配套擬募資約20.88億元,擬用于對(duì)收購幻想悅游及合潤傳媒控股股權(quán)交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、交易費(fèi)用)。