董秘必讀|上市公司業(yè)績預(yù)告及修訂公告有哪些雷區(qū)？

　　來源： 董秘學(xué)苑

　　進(jìn)入4月，上市公司年報(bào)、一季報(bào)和一季度業(yè)績預(yù)告將密集發(fā)布，上交所、深交所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板對(duì)于業(yè)績預(yù)告的披露規(guī)則其實(shí)都是存在著差異的，并且已經(jīng)出現(xiàn)過不少一季報(bào)業(yè)績預(yù)告披露違規(guī)的案例，我們今天就借助這幾個(gè)案例來系統(tǒng)地學(xué)習(xí)下上市公司一季度業(yè)績預(yù)告的披露規(guī)則。

　　首先來看看幾個(gè)典型的違規(guī)被處罰的案例：

　　1、深交所主板上市公司中銀絨業(yè)(000982) 發(fā)布一季報(bào)業(yè)績預(yù)告的同時(shí)沒有發(fā)布去年業(yè)績快報(bào)。按照《主板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第1號(hào)—定期報(bào)告披露相關(guān)事宜》第九條的規(guī)定：擬發(fā)布第一季度報(bào)告業(yè)績預(yù)告但其上年年報(bào)尚未披露的上市公司，應(yīng)當(dāng)在發(fā)布業(yè)績預(yù)告的同時(shí)披露其上年度的業(yè)績快報(bào)。

　　　　2、創(chuàng)業(yè)板公司云意電氣(300304) 3月31日前披露的年報(bào)，但是沒有在披露年報(bào)時(shí)披露一季報(bào)業(yè)績預(yù)告?！秳?chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第11號(hào)：業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)及其修正》規(guī)定：年度報(bào)告預(yù)約披露時(shí)間在3月31日之前的，應(yīng)當(dāng)最晚在披露年度報(bào)告的同時(shí)，披露下一年度第一季度業(yè)績預(yù)告。

　　　　3、中小板公司亞夏汽車(002607) 沒在2017年3月31日前及時(shí)披露2017年第一季度業(yè)績預(yù)告?！吨行∑髽I(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 1 號(hào)：業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)及其修正》 的有關(guān)規(guī)定：第一季度業(yè)績預(yù)告的披露時(shí)間最遲不得晚于3月31日，在3月底前披露年度報(bào)告的公司，最遲應(yīng)與年度報(bào)告同時(shí)披露第一季度業(yè)績預(yù)告。

　　　　從上面違規(guī)的案例可以看到，主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板公司都出現(xiàn)了一季報(bào)業(yè)績預(yù)告的披露違規(guī)，下面，我們就一起來學(xué)習(xí)下滬深兩市上市公司的業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)和業(yè)績修正的披露規(guī)則。

　　關(guān)于業(yè)績預(yù)告

　　1、什么情況下要披露業(yè)績預(yù)告？

　　主板：如預(yù)計(jì)公司本報(bào)告期或未來報(bào)告期（預(yù)計(jì)時(shí)點(diǎn)距報(bào)告期末不應(yīng)超過12個(gè)月）的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行預(yù)告（以下統(tǒng)稱“業(yè)績預(yù)告”）： （一）凈利潤為負(fù)值；（二）實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上；（四）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值； （五）年度營業(yè)收入低于一千萬元。

　　中小板：公司應(yīng)在第一季度報(bào)告、半年度報(bào)告和第三季度報(bào)告中披露對(duì)年初至下 一報(bào)告期末的業(yè)績預(yù)告。（這里沒有說要達(dá)到上面主板上市公司的5個(gè)條件，也就是說，半年度業(yè)績預(yù)告，三季報(bào)業(yè)績預(yù)告和年度業(yè)績預(yù)告都必須披露）。

　　公司預(yù)計(jì)第一季度業(yè)績將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)在知悉后的第一時(shí)間在年度報(bào)告摘要中或以臨時(shí)報(bào)告形式披露第一季度業(yè)績預(yù)告： （一）歸屬于上市公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）為負(fù)值； （二）凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上； （三）與上年同期相比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。比較基數(shù)較小的公司（即上一年第一 季度基本每股收益絕對(duì)值低于或等于 0.02元）預(yù)計(jì)出現(xiàn)本款第（二）項(xiàng)情形且凈利潤變動(dòng)的金額較小的情況除外。

　　創(chuàng)業(yè)板：股票上市規(guī)則中規(guī)定：上市公司預(yù)計(jì)全年度、半年度、前三季度經(jīng)營業(yè)績或者財(cái)務(wù)狀況將出現(xiàn) 下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告： （一）凈利潤為負(fù)； （二）凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上； （三）與上年同期或者最近一期定期報(bào)告業(yè)績相比，出現(xiàn)盈虧性質(zhì)的變化； （四）期末凈資產(chǎn)為負(fù)。（比主板少了一個(gè)對(duì)于年度營業(yè)收入的條件，比中小板多了一個(gè)期末凈資產(chǎn)為負(fù)的條件）。符合相關(guān)規(guī)定的，也可以豁免。

　　不過，《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第11號(hào)——業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)及其修正》中明確表示，公司應(yīng)當(dāng)按時(shí)披露一季度業(yè)績預(yù)告、半年度業(yè)績預(yù)告、三季度業(yè)績預(yù)告和年度業(yè)績預(yù)告，所以綜合看來，創(chuàng)業(yè)板公司所有報(bào)告期的業(yè)績預(yù)告都要披露。

　　2、應(yīng)該在什么時(shí)間披露？

　　主板：上市公司披露定期報(bào)告的業(yè)績預(yù)告最遲不得晚于： （一）年度報(bào)告業(yè)績預(yù)告不應(yīng)晚于報(bào)告期次年的1月31日；（二）第一季度報(bào)告業(yè)績預(yù)告不應(yīng)晚于報(bào)告期當(dāng)年的4月15日； （三）半年度報(bào)告業(yè)績預(yù)告不應(yīng)晚于報(bào)告期當(dāng)年的7月15日；（四）第三季度報(bào)告業(yè)績預(yù)告不應(yīng)晚于報(bào)告期當(dāng)年的10月15日。

　　中小板：第一季度業(yè)績預(yù)告的披露時(shí)間最遲不得晚于3月31日（亞夏汽車的違規(guī)就出錯(cuò)在忽略了這里），在3月底前披露年 度報(bào)告的公司，最遲應(yīng)與年度報(bào)告同時(shí)披露第一季度業(yè)績預(yù)告。

　　半年度業(yè)績預(yù)告、三季度業(yè)績預(yù)告和年度業(yè)績預(yù)告都是在上一個(gè)定期報(bào)告中做出業(yè)績預(yù)告。

　　創(chuàng)業(yè)板：年度報(bào)告預(yù)約披露時(shí)間在3月31日之前的，應(yīng)當(dāng)最晚在披露年度報(bào)告的同時(shí)，披露下一年度第一季度業(yè)績預(yù)告（第二個(gè)違規(guī)案例云意電氣就是出錯(cuò)在這里）；年度報(bào)告預(yù)約披露時(shí)間在4月份的，應(yīng)當(dāng)在4月10日之前披露第一季度業(yè)績預(yù)告。 公司應(yīng)當(dāng)在7月15日之前披露半年度業(yè)績預(yù)告，在10月15日之前披露第三季度業(yè)績預(yù)告，在1月31日之前披露年度業(yè)績預(yù)告。

　　關(guān)于業(yè)績預(yù)告修正

　　1、什么情況下要做業(yè)績預(yù)告修正？

　　主板：如出現(xiàn)實(shí)際業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況與預(yù)計(jì)業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況存在下列重大差異情形之一 的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露業(yè)績預(yù)告修正公告：

　　（一）最新預(yù)計(jì)的業(yè)績或財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)方向與已披露的業(yè)績預(yù)告的變動(dòng)方向不一 致，包括但不限于： 1． 原預(yù)計(jì)虧損、最新預(yù)計(jì)盈利； 2． 原預(yù)計(jì)扭虧為盈、最新預(yù)計(jì)繼續(xù)虧損； 3． 原預(yù)計(jì)凈利潤同比上升、最新預(yù)計(jì)凈利潤同比下降； 4． 原預(yù)計(jì)凈利潤同比下降、最新預(yù)計(jì)凈利潤同比上升； 5． 原預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)值、最新預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)不低于零值； 6． 原預(yù)計(jì)年度營業(yè)收入低于1000萬元、最新預(yù)計(jì)年度營業(yè)收入不低于1000 萬元。

　?。ǘ┳钚骂A(yù)計(jì)的業(yè)績變動(dòng)方向雖與已披露的業(yè)績預(yù)告一致，但業(yè)績變動(dòng)幅度超 出已預(yù)告變動(dòng)范圍，且與原預(yù)告變動(dòng)范圍的上限或下限相比差異達(dá)到±50%以上（在計(jì)算變動(dòng)時(shí)按照最大的減最小的：如原預(yù)告業(yè)績?yōu)榇蠓仙?0-100%，最新預(yù)計(jì)業(yè)績?yōu)榇蠓仙齼H為45%，因（100%-45%）＞50%，需要修正；如原預(yù)告業(yè) 績?yōu)榇蠓仙?0%-90%，最近預(yù)計(jì)業(yè)績?yōu)榇蠓仙?20%，因（120%-60%）＞50%，需要修正）。

　?。ㄈ┳钚骂A(yù)計(jì)的業(yè)績變動(dòng)方向雖與已披露的業(yè)績預(yù)告一致，但盈虧金額與原先 預(yù)計(jì)金額存在較大差異，最新預(yù)計(jì)盈虧金額比此前預(yù)告盈虧金額同向變動(dòng)達(dá)到 50%以上；（如原預(yù)告業(yè)績盈利約3000萬元，最近預(yù)計(jì)業(yè)績?yōu)橛?600萬元，因【（4600-3000）/3000】＞50%，需要修正。）

　　中小板：公司董事會(huì)預(yù)計(jì)年初至下一報(bào)告期末的業(yè)績與已披露的業(yè)績預(yù)告存在下 列差異時(shí)，應(yīng)第一時(shí)間披露業(yè)績預(yù)告修正公告：

　?。ㄒ唬?strong>最新預(yù)計(jì)的業(yè)績變動(dòng)方向與已披露的業(yè)績預(yù)告不一致，包括以下情形： 原先預(yù)計(jì)虧損，最新預(yù)計(jì)盈利；原先預(yù)計(jì)扭虧為盈，最新預(yù)計(jì)繼續(xù)虧損；原先預(yù) 計(jì)凈利潤同比上升，最新預(yù)計(jì)凈利潤同比下降；原先預(yù)計(jì)凈利潤同比下降，最新預(yù)計(jì)凈利潤同比上升。

　　（二）最新預(yù)計(jì)的業(yè)績變動(dòng)方向與已披露的業(yè)績預(yù)告一致，但變動(dòng)幅度或盈虧金額與原先預(yù)計(jì)的范圍差異較大。（中小板沒有對(duì)業(yè)績預(yù)告的修正標(biāo)準(zhǔn)做出具體規(guī)定）

　　創(chuàng)業(yè)板：公司董事會(huì)預(yù)計(jì)實(shí)際業(yè)績與已披露的業(yè)績預(yù)告存在下列較大差異時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露業(yè)績預(yù)告修正公告。

　　1、最新預(yù)計(jì)的業(yè)績變動(dòng)方向與已披露的業(yè)績預(yù)告不一致；

　　2、最新預(yù)計(jì)的業(yè)績變動(dòng)方向雖與已披露的業(yè)績預(yù)告一致，但變動(dòng)幅度或者盈虧金額超出原先預(yù)計(jì)范圍的20%或者以上；

　　3、預(yù)計(jì)盈虧性質(zhì)發(fā)生變化。

　　2、業(yè)績預(yù)告修正的時(shí)間？

　　主板：存在需要對(duì)已發(fā)布業(yè)績預(yù)告進(jìn)行修正情形的上市公司，披露業(yè)績預(yù)告修正公告一般不應(yīng)晚于：

　?。ㄒ唬┠甓葓?bào)告業(yè)績預(yù)告修正公告不應(yīng)晚于報(bào)告期次年的1月31日；

　?。ǘ┮患径葓?bào)告業(yè)績預(yù)告修正公告不應(yīng)晚于報(bào)告期當(dāng)年的4月15日；

　?。ㄈ┌肽甓葓?bào)告業(yè)績預(yù)告修正公告不應(yīng)晚于報(bào)告期當(dāng)年的7月15日；

　?。ㄋ模┤径葓?bào)告業(yè)績預(yù)告修正公告不應(yīng)晚于報(bào)告期當(dāng)年的10月15日。

　　相當(dāng)于在業(yè)績預(yù)告披露的截止日期前要做出業(yè)績預(yù)告修正，對(duì)于那些在最后一天披露業(yè)績預(yù)告的就沒有修正時(shí)間了。

　　中小板：第一季度業(yè)績預(yù)告修正公告的披露時(shí)間最遲不得晚于4月15日，半年度業(yè)績預(yù)告修正公告的披露時(shí)間最遲不得晚于7月15日，前三季度業(yè)績預(yù)告修正公告的披露時(shí)間最遲不得晚于10月15日，年度業(yè)績預(yù)告修正公告的披露時(shí)間最遲不得晚于1月31日。（和主板一致）

　　創(chuàng)業(yè)板：第一季度業(yè)績預(yù)告修正公告的披露時(shí)間不得晚于4 月10日，半年度業(yè)績預(yù)告修正公告的披露時(shí)間不得晚于7月15日，第三季度業(yè)績預(yù)告修正公告的披露 時(shí)間不得晚于10月15日，年度業(yè)績預(yù)告修正公告的披露時(shí)間不得晚于1月31日。

　　總結(jié)來看，業(yè)績預(yù)告修正的截止日期就是各個(gè)板塊的業(yè)績預(yù)告披露的截止日期。這也告訴上市公司，盡量不要在最后一天發(fā)布業(yè)績預(yù)告，不然就沒有時(shí)間進(jìn)行修正了。

　　關(guān)于業(yè)績快報(bào)（一般指年報(bào)業(yè)績快報(bào)）

　　1、什么時(shí)候要發(fā)布業(yè)績快報(bào)？

　　主板： 在定期報(bào)告披露前業(yè)績被提前泄漏，或者因業(yè)績傳聞導(dǎo)致公司股票及其衍生品種交易異常波動(dòng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，及時(shí)披露包括本報(bào)告期相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在內(nèi)的業(yè)績快報(bào)。（正常情況下沒有強(qiáng)制要披露業(yè)績快報(bào)）

　　但是，擬發(fā)布第一季度報(bào)告業(yè)績預(yù)告但其上年年報(bào)尚未披露的上市公司，應(yīng)當(dāng)在發(fā)布業(yè)績預(yù)告的同時(shí)披露其上年度的業(yè)績快報(bào)。（這點(diǎn)也是第一個(gè)案例中銀絨業(yè)違規(guī)的原因。）

　　中小板：1、年度報(bào)告預(yù)約披露時(shí)間在3-4月份的公司，應(yīng)在2月底之前披露年度業(yè) 績快報(bào)。（2月底前披露年報(bào)的不用披露業(yè)績快報(bào)，2月底后披露年報(bào)的就要在2月底前披露業(yè)績快報(bào)了，總之就是要讓投資者在2月底前知道公司去年全年的業(yè)績情況）。

　　創(chuàng)業(yè)板：年度報(bào)告預(yù)約披露時(shí)間在3-4月份的上市公司，應(yīng)當(dāng)在2月底之前披露年度業(yè)績快報(bào)。

　　在定期報(bào)告披露前業(yè)績被提前泄漏，或者因業(yè)績傳聞導(dǎo)致公司股票及其衍生品種交易異常波動(dòng)的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露包括本期相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在內(nèi)的業(yè)績快報(bào)。

　　2、什么情況下要做出業(yè)績快報(bào)修正？

　　主板：上市公司在披露業(yè)績快報(bào)后，如出現(xiàn)實(shí)際業(yè)績與業(yè)績快報(bào)存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)布業(yè)績快報(bào)修正公告（重大差異的標(biāo)準(zhǔn)沒有說）。不過若有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)的差異幅度達(dá)到20%以上的，上市公司應(yīng)當(dāng)在披露相關(guān)定期報(bào)告的同時(shí)，以董事會(huì)公告的形式進(jìn)行致歉，并說明差異內(nèi)容、原因及對(duì)公司內(nèi)部責(zé)任人的認(rèn)定情況等。

　　中小板：公司在定期報(bào)告編制過程中，如果發(fā)現(xiàn)業(yè)績快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與相關(guān) 定期報(bào)告的實(shí)際數(shù)據(jù)差異幅度達(dá)到10%以上，公司應(yīng)立即刊登業(yè)績快報(bào)修正公告， 解釋差異內(nèi)容及其原因。如果差異幅度達(dá)到20%以上，公司應(yīng)在公告中向投資者 致歉并披露對(duì)公司內(nèi)部責(zé)任人的認(rèn)定情況。

　　創(chuàng)業(yè)板：公司預(yù)計(jì)實(shí)際數(shù)據(jù)與業(yè)績快報(bào)、招股說明書或者上市公告書中披露的數(shù)據(jù)之間的差異達(dá)到或者超過20%的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露業(yè)績快報(bào)修正公告。

　　3、什么時(shí)候修正？（及時(shí)）

　　上交所規(guī)則

　　關(guān)于業(yè)績預(yù)告：上交所只強(qiáng)制要求在符合條件時(shí)披露年度業(yè)績預(yù)告

　　1、上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營業(yè)績將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告。

　?。ㄒ唬﹥衾麧櫈樨?fù)值；

　　（二）凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上；

　?。ㄈ?shí)現(xiàn)扭虧為盈

　　當(dāng)出現(xiàn)豁免情形時(shí)可以豁免披露，沒有強(qiáng)制要求其他季度要發(fā)布業(yè)績預(yù)告。

　　2、上市公司披露業(yè)績預(yù)告后，又預(yù)計(jì)本期業(yè)績與已披露的業(yè)績預(yù)告情況差異較大的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)刊登業(yè)績預(yù)告更正公告，注意修正時(shí)間上是及時(shí)。

　　差異較大主要包括下面三點(diǎn)：

　?。?）預(yù)告盈虧性質(zhì)、方向錯(cuò)誤，此類業(yè)績預(yù)告違規(guī)具體表現(xiàn)為：先預(yù)盈，實(shí)際虧損；先預(yù)虧，實(shí)際盈利；先預(yù)減，實(shí)際增長或虧損；先預(yù)增，實(shí)際下降或虧損。

　?。?）預(yù)告金額或幅度差異較大，實(shí)際業(yè)績與預(yù)告業(yè)績差異超過上年凈利潤金額的50%的，為差異較大；披露“以上”的，默認(rèn)為上浮不超過50%，實(shí)際業(yè)績?nèi)绯龃讼蓿瑸椴町愝^大；但如披露區(qū)間的，區(qū)間（上下限之間不應(yīng)超過50%）上下浮動(dòng)20%，實(shí)際業(yè)績超出此區(qū)間，為差異較大；披露“左右”的，亦上下浮動(dòng)20%，實(shí)際業(yè)績超出此區(qū)間，為差異較大。

　?。?） 已披露的業(yè)績預(yù)告內(nèi)容不明確或者附加了條件，而實(shí)際業(yè)績出現(xiàn)盈虧或與去年相比出現(xiàn)大幅變動(dòng)的，如僅指明盈虧方向但目前可以確定實(shí)際業(yè)績的大致盈虧數(shù)額（例如，原來只是預(yù)計(jì)虧損目前可以確定虧損5000萬元以上，或者原來只是預(yù)計(jì)可以扭虧目前能夠確定盈利3000萬元以上）的，也應(yīng)披露業(yè)績預(yù)告修正公告。

　　關(guān)于業(yè)績快報(bào)：上交所公司沒有要求披露業(yè)績快報(bào)。