原標(biāo)題：股轉(zhuǎn)重申年度財務(wù)信息準(zhǔn)確性：黑天鵝恐再臨新三板

　　“珍珠是什么？就是高質(zhì)量的上市公司”

　　證監(jiān)會主席劉士余日前在介紹協(xié)調(diào)推進(jìn)資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展等方面情況的發(fā)布會上的“珍珠論”引起各界關(guān)注，“珍珠項鏈要洗干凈、要呵護(hù)，那就是資本市場要加強監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益。”

　　值得注意的是，作為非上市公眾公司的新三板企業(yè)信披質(zhì)量同樣得到監(jiān)管層高度關(guān)注。

　　近期全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于舉辦全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)會計師事務(wù)所掛牌公司年審業(yè)務(wù)培訓(xùn)會的通知》（下稱“通知”），表示將于3月3日舉辦會計師事務(wù)所掛牌公司年審業(yè)務(wù)培訓(xùn)會，此舉尚屬首次。

　　通知直言“舉辦此次業(yè)務(wù)培訓(xùn)，是為了做好掛牌公司2016年年報審計及披露工作，提高財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量，預(yù)防財務(wù)造假等惡性事件發(fā)生”。

　　年報成試金石

　　新三板市場規(guī)模極速擴張至10000家企業(yè)后，企業(yè)信披質(zhì)量能否可控，自律監(jiān)管能否保持震懾力，全市場屏息靜待。

　　“新三板市場在過去一年中并未兌現(xiàn)投資者期待的政策紅利，市場表現(xiàn)也是不溫不火。在這種前提下，中介機構(gòu)收取的費用、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)都偏低。但是最近監(jiān)管層的表態(tài)顯然已經(jīng)將新三板放在資本市場改革穩(wěn)定的突出位置，一旦‘秋后算賬’，很多在新三板市場上采取激進(jìn)策略的會計師事務(wù)所，恐怕將無法全身而退?！北本┬氯逋顿Y者王亦飛表示，“2016年年報出現(xiàn)大批黑天鵝事件，幾乎是無法避免的?！?/p>

　　2016年上半年，新三板公司整體營收增速僅為6.25%，整體歸屬于母公司股東的凈利潤增速為-5%，為2014年以來首見。而代表新三板成長性最佳的創(chuàng)新層企業(yè)，半年報收入增速降至19%，其中符合標(biāo)準(zhǔn)二的企業(yè)凈利潤增速降至-20%。

　　根據(jù)數(shù)庫咨詢新三板財務(wù)分析員Kathy Kong去年9月29日發(fā)布的研究報告，以公司披露的“三表一注”（即合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表以及附注）為例，半年報出現(xiàn)營業(yè)利潤不平、現(xiàn)金補充資料金額有誤等錯誤的新三板公司有945家。

　　通知中，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求從事掛牌公司年報審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所務(wù)必安排3-5名人員參會，參會人員為牽頭掛牌公司年報審計業(yè)務(wù)的合伙人、質(zhì)控負(fù)責(zé)人或內(nèi)核負(fù)責(zé)人、簽字?jǐn)?shù)量較多的注冊會計師等。

　　事實上，該動向為股轉(zhuǎn)系統(tǒng)第二次向會計師事務(wù)所示警。

　　2016年年底，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于做好掛牌公司、退市公司及兩網(wǎng)公司2016年年度報告披露相關(guān)工作的通知》，對2016年年報披露工作事項作出了與以往要求更為細(xì)致的規(guī)定。

　　對于目前海量市場存在的信息披露隱患，該通知中直言要求“注冊會計師應(yīng)充分考慮由于融資、分層、IPO及對賭等可能引起修飾財務(wù)報表的情況；關(guān)注現(xiàn)金收支、募集資金賬戶管理、金融衍生品投資、對外抵押擔(dān)保等內(nèi)控風(fēng)險事項”，條條針對目前市場存在的不良亂象。

　　標(biāo)準(zhǔn)急速提高

　　“錯誤‘高發(fā)區(qū)’或多或少和公司的凈利潤有一定的關(guān)系，錯誤頻頻發(fā)生是否表明公司有操縱利潤的嫌疑。新三板公司披露的財務(wù)信息的真實性和準(zhǔn)確性也令人擔(dān)憂。”Kathy Kong認(rèn)為。

　　上述現(xiàn)象，一定程度上源自中介機構(gòu)未能履行勤勉義務(wù)。

　　值得注意的是，監(jiān)管層人士曾對現(xiàn)狀表示憂慮，并試圖在一定范圍內(nèi)簡化信披。

　　“目前有資格審計上市公司、掛牌公司的會計師有不到50家，這些事務(wù)所要審計3000到4000家上市公司，要審核將近1萬家掛牌公司，而且都要在4月30日之前出年報，所以說供需矛盾非常大?！?股轉(zhuǎn)系統(tǒng)監(jiān)事長鄧映翎去年10月18日在中國徽商大會公開表示。

　　“創(chuàng)新層的年報還是按照主板的要求4月30日推出；基礎(chǔ)層這個掛牌公司的年報推遲到6月30日。這樣可以解決會計事務(wù)中的供求矛盾，進(jìn)一步提升新三板企業(yè)的披露質(zhì)量，也可以減輕掛牌公司的信息披露的財務(wù)成本?！?/p>

　　然而，從目前政策走向來看，“網(wǎng)開一面”的可能性尚不存在，創(chuàng)新層標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)卻已落實。

　　去年底，財政部印發(fā)《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1504號——在審計報告中溝通關(guān)鍵審計事項》等12項準(zhǔn)則通知，上市公司以及IPO公司在審計業(yè)務(wù)上將執(zhí)行本批準(zhǔn)則。尤為引發(fā)市場關(guān)注的是，新三板公司創(chuàng)新層掛牌公司應(yīng)視同上市公司，其財務(wù)報表審計業(yè)務(wù)，應(yīng)于2018年1月1日起執(zhí)行本批準(zhǔn)則。

　　近日再次標(biāo)志監(jiān)管收緊的，是瑞華會計師事務(wù)所領(lǐng)到的重磅罰單。

　　證監(jiān)會日前發(fā)布通知，指出瑞華會計師事務(wù)所未能勤勉盡責(zé)，分別于2016年12月以及2017年1月收到行政處罰，為了維護(hù)公眾利益和資本市場秩序，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，暫停其承接新的證券業(yè)務(wù)并限期整改。目前，瑞華會計師事務(wù)所為上千家新三板企業(yè)提供服務(wù)。

　　根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)副總經(jīng)理隋強的公開表態(tài)，目前股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正在積極推進(jìn)大數(shù)據(jù)監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)，提升對市場違法行為的發(fā)現(xiàn)能力和監(jiān)管尺度的標(biāo)準(zhǔn)化程度，2015年年報審查已經(jīng)開始運用大數(shù)據(jù)審查，2016年半年報就已經(jīng)開始用大數(shù)據(jù)監(jiān)管自動化審查。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將對2016年年報采取何種嚴(yán)格程度的自律監(jiān)管，市場各方仍在屏息以待。