摘要 從公告情況看，摘牌及年報編制審計工作未完成的情況占比高。有的掛牌公司給出的理由則是“湊不齊審計費”、“聘不到審計機構(gòu)”等。 　　涉及多家創(chuàng)新層公司

　　理由五花八門

　　從公告情況看，摘牌及年報編制審計工作未完成的情況占比高。有的掛牌公司給出的理由則是“湊不齊審計費”、“聘不到審計機構(gòu)”等。

　　以海爾思為例，公司表示，擬更換會計師事務(wù)所以及新增控股子公司合并報表，審計工作尚未完成，預(yù)計無法按期披露年度報告。3月30日，海爾思董事會審議通過擬改聘立信會計師事務(wù)所為公司2017年度財務(wù)審計機構(gòu)。目前，海爾思正在履行更換會計師事務(wù)所的流程。

　　部分新三板公司由于自身經(jīng)營問題無法按時披露年報。4月16日，嘉達(dá)早教公告稱，由于公司當(dāng)前涉及重大事項，審計機構(gòu)尚未進(jìn)場，公司預(yù)計無法按時完成年報編制。2018年1月，嘉達(dá)早教就被其主辦券商興業(yè)證券(601377) 提示持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。

　　資料顯示，嘉達(dá)早教因涉及民間借貸糾紛及多項訴訟，公司土地、廠房、車輛、銀行賬戶等主要資產(chǎn)及生產(chǎn)要素被司法查封或凍結(jié)，將被進(jìn)一步采取強制執(zhí)行措施。公司2016年年報就曾多次延期。

　　彩虹光、能訊環(huán)保、華艷生物三家公司手頭“很緊”，因為“沒湊齊審計費”導(dǎo)致年報無法按時披露。

　　4月27日，彩虹光公告稱，“公司賬戶尚處于凍結(jié)狀態(tài)，無法聘請審計機構(gòu)對企業(yè)2017年年報進(jìn)行審計，申請延遲公布?！?/p>

　　部分企業(yè)趕在期限前披露了年報，但被主辦券商提示風(fēng)險。以網(wǎng)蟲股份為例，其主辦券商天風(fēng)證券指出，因提交主辦券商審核時間較晚，主辦券商無充足時間審核，無法保證年報及相關(guān)文件質(zhì)量。中商礦業(yè)、勃達(dá)微波等企業(yè)的主辦券商遭遇類似情況，均表示無法完成對其督導(dǎo)企業(yè)年報的事前審查工作。

　　根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》規(guī)定，自5月2日起暫停460家未按期披露年報公司的股票轉(zhuǎn)讓。如果不能在6月30日之前披露年報，上述公司就會被強制摘牌。

　　“優(yōu)等生”不能幸免

　　創(chuàng)新層公司被視為新三板的“優(yōu)等生”。梳理發(fā)現(xiàn)，在未披露年報的460家公司中，49家為創(chuàng)新層企業(yè)，占總數(shù)超過10%，包括維信科技、煥鑫新材、致生聯(lián)發(fā)、藍(lán)天環(huán)保等公司。

　　維信科技董事長兼總經(jīng)理意外去世以后，不少管理人員紛紛離職，公司經(jīng)營陷入停滯。同時，公司因拖欠小貸公司和網(wǎng)貸平臺的借款未還，被告上法庭。

　　4月10日，煥鑫新材公告稱，因存在重大違法違規(guī)行為，公司尚未聘任會計師事務(wù)所對公司2017年財務(wù)報表進(jìn)行審計并出具審計報告，預(yù)計無法在4月30日之前披露2017年年報。

　　此前，煥鑫新材實控人錢建華、副總經(jīng)理錢小金涉嫌違規(guī)擔(dān)保、資金占用、隱瞞重大訴訟等行為。錢建華被列入失信被執(zhí)行人名單，公司房產(chǎn)土地被查封。

　　不少創(chuàng)新層公司未按期披露年報的背后，是其持續(xù)經(jīng)營能力出現(xiàn)問題。

　　藍(lán)天環(huán)保因尚未聘任審計服務(wù)機構(gòu)，預(yù)計在4月30日前無法披露2017年年度報告。國金證券(600109) 在對藍(lán)天環(huán)保持續(xù)督導(dǎo)過程中，發(fā)現(xiàn)藍(lán)天環(huán)保經(jīng)營業(yè)績異常波動、公司涉及重大訴訟、公司銀行賬戶被凍結(jié)、控股股東實際控制人潘忠全部5663.89萬股公司股份被司法凍結(jié)，提示投資者注意風(fēng)險。

　　數(shù)據(jù)顯示，在上述49家未按期披露年報的創(chuàng)新層公司中，17家2017年上半年收入出現(xiàn)下滑，22家公司利潤出現(xiàn)減少。按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的規(guī)定，如不能按時披露年報，這49家創(chuàng)新層企業(yè)可能面臨降層風(fēng)險。

　　因為未及時披露2017年業(yè)績快報，全國股轉(zhuǎn)公司此前已對金剛游戲、維信科技、藍(lán)海訊通、卓誠惠生、普天數(shù)碼等創(chuàng)新層企業(yè)發(fā)出自律監(jiān)管函。根據(jù)信披新規(guī)，創(chuàng)新層企業(yè)需增加業(yè)績快報與業(yè)績預(yù)告的披露。

　　部分公司擬摘牌

　　在未按期披露年報的新三板公司中，有的企業(yè)可能準(zhǔn)備摘牌。

　　安信證券新三板分析師諸海濱認(rèn)為，目前仍有138家公司僅公告了擬終止掛牌但未獲受理，且沒有公布2017年年報。

　　以宏運達(dá)為例，公司4月20日公告稱，原定于4月23日披露2017年年度報告。因發(fā)展規(guī)劃需要，無法按時完成審計工作，公司預(yù)計不能在4月30日前披露年度報告。宏運達(dá)表示，擬主動申請摘牌，近期召開董事會，通過之后將提請股東大會審議。

　　藍(lán)德環(huán)保今年2月申請摘牌，董秘離職后也不再續(xù)聘，實控人正在和小股東商量回購方案。公司表示，年度審計未完成，且正在辦理終止掛牌事宜，預(yù)計無法在4月27日之前披露年報。

　　某券商新三板分析師認(rèn)為，不管企業(yè)是否摘牌，披露年報是企業(yè)應(yīng)盡的義務(wù)。

　　2017年7月，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對未披露2016年年報的18家新三板掛牌公司進(jìn)行強制摘牌。另有90家未披露當(dāng)年年報的公司暫緩摘牌，有的需要盡到對異議股東的義務(wù)，有的應(yīng)等待涉嫌違規(guī)事項查明，走完審查程序才能離場。

　　針對掛牌企業(yè)未按期披露定期報告等違規(guī)行為，全國股轉(zhuǎn)公司表示，確保有違規(guī)必有查處，進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管制度，強化監(jiān)管手段，督促掛牌企業(yè)及時履行信息披露義務(wù)，確保掛牌企業(yè)信息披露質(zhì)量。

　　涉及多家創(chuàng)新層公司

　　根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司數(shù)據(jù)，在11000余家掛牌公司中，除已完成2017年年報披露及提交了終止掛牌申請的公司外，460家公司未能按期披露2017年年度報告。

　　券商新三板分析師指出，未能按期披露年報的原因主要包括企業(yè)財務(wù)狀況確實遇到問題；有的企業(yè)準(zhǔn)備IPO；還有的企業(yè)準(zhǔn)備摘牌等。