時刻注意！董秘們別讓子公司成為信披的法外之地

　　來源：董秘學(xué)苑

　　首先先提一下，我們昨天才寫到首航節(jié)能(002665,股吧)(5.810, 0.00, 0.00%)董秘可能違規(guī)，深交所5月29日就向首航節(jié)能發(fā)去了關(guān)注函，要求公司核實媒體報道是否屬實，董秘這樣做是否合規(guī)？不得不說，監(jiān)管真是越來越有效率。

　　股價閃崩緊急澄清，首航節(jié)能這位”賣方“來的董秘為維護股價不惜踩紅線

　　言歸正傳，今天要和大家分享的案例是關(guān)于容易被董秘忽視的上市公司子公司發(fā)生行為，上市公司要不要披露的問題。

　　5月29日晚間，上峰水泥(000672,股吧)(9.030, -0.23, -2.48%)發(fā)布媒體報道澄清說明的補充更正公告，承認公司在是否達到信息披露要求的判斷上出現(xiàn)錯誤，并向市場致歉。

　　事情經(jīng)過是，4月20日，有媒體發(fā)布《浙江通報環(huán)境違法典型案例 上峰水泥或涉嫌信披隱瞞》為題的報道。報道稱，“2017年4月11日諸暨市環(huán)保局會同諸暨市公安局對上峰水泥全資子公司上峰建材突擊檢查，檢查發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)行為。2017年4月12日，諸暨市環(huán)保局將案件移送諸暨市公安局調(diào)查，五名相關(guān)涉事人員配合調(diào)查，一人配合詢問調(diào)查后返回，拘留四人。但是“上峰水泥沒有及時公告，有信息披露隱瞞的嫌疑?！?/p>

　　對此，上峰水泥最開始時認為，“公司不存在應(yīng)披露未披露的情形。子公司上峰建材認真配合檢查，公司正常生產(chǎn)經(jīng)營等未受影響；采取拘留措施的相關(guān)涉事人員不涉及公司董事、監(jiān)事、高管；截止目前公司和子公司也沒有因為這個事情被罰，也沒有造成環(huán)境污染等重大影響的情形，暫未觸及信息披露規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。因此公司不存在應(yīng)披露而未披露的信息披露隱瞞的情形。”

　　不過，在監(jiān)管層指出錯誤后，上峰水泥董秘很快發(fā)布了更正公告表示，“根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第 40 號)第三十條、第三十三條的規(guī)定，鑒于子公司一名高管被采取刑事措施，該事宜屬于應(yīng)及時披露的事項，公司當(dāng)時未及時披露”，的確存在違規(guī)。

　　《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第40號)第三十三條規(guī)定“上市公司控股子公司發(fā)生本辦法第三十條規(guī)定的重大事件，可能對上市公司證券及其衍生品種交易價格產(chǎn)生較大影響的，上市公司應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)。”

　　第三十條的規(guī)定的重大事件(共20小條)：

　　1、公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

　　2、公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；

　　3、公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；

　　4、公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，或者發(fā)生大額賠償責(zé)任；

　　5、公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；

　　6、 公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；

　　7、公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動；董事長或者經(jīng)理無法履行職責(zé)；

　　8、 持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；

　　9、公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；或者依法進入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；

　　10、涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

　　11、公司涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政處罰；公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機關(guān)調(diào)查或者采取強制措施；

　　12、新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響；

　　13、董事會就發(fā)行新股或者其他再融資方案、股權(quán)激勵方案形成相關(guān)決議；

　　14、法院裁決禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份；任一股東所持公司5%以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；

　　15、主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押；

　　16、主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；

　　17、對外提供重大擔(dān)保；

　　18、獲得大額政府補貼等可能對公司資產(chǎn)、負債、權(quán)益或者經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的額外收益；

　　19、變更會計政策、會計估計；

　　20、因前期已披露的信息存在差錯、未按規(guī)定披露或者虛假記載，被有關(guān)機關(guān)責(zé)令改正或者經(jīng)董事會決定進行更正；

　　其實40號文第三十三條的意思就是，上市公司控股子公司出現(xiàn)上述20條的情況時等同于上市公司出現(xiàn)，必須要披露，而上峰建材分管生產(chǎn)副總經(jīng)理俞云燦是被拘留的四人之一，所以相當(dāng)于上市公司高管被采取措施，所以要披露。

　　證監(jiān)會40號文里，還強調(diào)了“子公司發(fā)生上述20條的事情時，必須要對上市公司股價可能會產(chǎn)生較大影響，上市公司才需要披露”。相當(dāng)于，如果不會產(chǎn)生較大影響就不要披露了。

　　而規(guī)則下放到交易所就出現(xiàn)了稍許變化，滬深交易所《股票上市規(guī)則》中類似規(guī)定寫的就是“上市公司控股子公司、全資子公司發(fā)生的本規(guī)則第九章、第十章、第十一章所述重大事件，視同上市公司發(fā)生的重大事件，適用前述各章的規(guī)定。”要披露。

　　前不久就出現(xiàn)了一個典型案例，2018年4月13日，三五互聯(lián)(300051,股吧)(9.600, -0.05, -0.52%)披露《關(guān)于控股子公司工商變更的公告》，將控股子公司“廈門三五電訊有限公司(以下簡稱“三五電 訊”)”更名為“廈門三五新能源汽車有限公司(以下簡稱“三五新能源”)”，經(jīng)營范圍變更為新能源汽車銷售運營等業(yè)務(wù)。

　　深交所當(dāng)時提出的問題是“請公司核實說明該事項是否屬于應(yīng)披露的重大信息，披露該公告的原因和目的，是否存在利用新能源汽車相關(guān)概念炒作公司股價的行為？”

　　而三五互聯(lián)董秘的解釋，也得到深交所認同，三五互聯(lián)根據(jù)的就是上面這條規(guī)則，“上市公司控股子公司變更公司名稱、注冊地址、營業(yè)范圍等，視同上市公司發(fā)生的重大事件需履行披露業(yè)務(wù)?！?/p>

　　因為滬深交易所的《股票上市規(guī)則》中沒有強調(diào)，要求說控股子公司發(fā)生的重大事件可能對公司股價造成較大影響才需要披露。所以就算，該控股子公司營業(yè)收入為0，對公司業(yè)績沒有任何貢獻，但是按照規(guī)則，控股子公司變更公司名稱，注冊地，營業(yè)范圍等就需要和上市公司一樣要披露。

　　上峰水泥就是因為沒有這個意識，所以被罰了，類似上峰水泥認為子公司發(fā)生的事情對上市公司不構(gòu)成重大影響不及時披露的案例還有中弘股份(000979,股吧)(1.290, -0.01, -0.77%)，中弘股份也收到了監(jiān)管函。

　　2018年2月10日，有媒體發(fā)布題為《中弘股份海南擴張受困：如意島被雙暫停受累環(huán)保風(fēng)暴》的報道，報道稱，“2018年1月底，受到雙暫停影響，中弘股份如意島項目已經(jīng)停工”。不過除了媒體報道外，中弘股份并沒有主動通過公告說明如意島項目進展的事情，也是認為達不到信息披露標(biāo)準(zhǔn)。

　　最終在深交所督促下，中弘股份在2018年3月8日披露了《關(guān)于如意島項目受 “雙暫停”影響的說明公告》，不過深交所還是給了公司一張監(jiān)管函。認為違反了《股票上市規(guī)則(2014 年修訂)》第 11.11.3 條第(九)項的規(guī)定：“上市公司主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓”要及時披露。

　　如意島公司作為中弘股份全資子公司，主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓，等同于上市公司，就必須要披露，就算該業(yè)務(wù)規(guī)模不大，或者暫停對上市公司業(yè)績沒有較大影響，仍舊要披露。

　　一直以來，上市公司的合規(guī)薄弱點就出現(xiàn)在對子公司重大事情的判斷上，因為往往會有，控股子公司規(guī)模不大，金額達不到披露標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)生的事情對上市公司經(jīng)營沒啥影響，所以可以不披露。但是按照目前滬深交易所規(guī)則來看，上市公司控股子公司發(fā)生的重大事情視同上市公司，所以包括董秘自己還是要培養(yǎng)一下這個意識，如此，類似上峰水泥和中弘股份的違規(guī)就不會出現(xiàn)了。