【研究報(bào)告內(nèi)容摘要】

　　本周要聞：全國股轉(zhuǎn)公司修訂自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施細(xì)則全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司修訂了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分實(shí)施細(xì)則》，于2021年1月8日起發(fā)布實(shí)施。本次修訂以“科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管”為指導(dǎo)原則，主要包含四個方面。一是擴(kuò)大自律監(jiān)管對象范圍，確保監(jiān)管的有效覆蓋；二是新增考量因素及情節(jié)，著力實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)監(jiān)管；三是優(yōu)化自律監(jiān)管措施程序，提升監(jiān)管規(guī)范化水平；四是公開紀(jì)律處分程序，提升監(jiān)管透明度。

　　市場動態(tài)：三板成指上升，跑贏同期主板，成交額較上期有所下降(1)截至1月8日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共有掛牌公司8100家，做市交易528家，集合競價交易7530家，待掛牌公司61家，申報(bào)中公司29家。本周凈減少公司87家，其中做市交易減少8家，集合競價交易減少80家；分層來看，創(chuàng)新層公司減少8家，基礎(chǔ)層公司凈減少80家，精選層公司增加1家。

　　(2)本周三板成指上漲，三板做市下降，三板成指跑贏同期主板市場。本期上證綜指上漲2.79%，收于3570.11點(diǎn)；三板做市指數(shù)下降0.23%，收于1070.74點(diǎn)；三板成指上升0.39%，收于1014.69點(diǎn)。從板塊主題來看，三板研發(fā)、三板活躍主題本周漲幅領(lǐng)跑新三板，分別上漲2.49%、1.60%。三板消費(fèi)本周跌幅最大，達(dá)到0.19%。

　　(3)本周成交總額為24.87億元，較上周29.67億元有所下降。分定價方式來看：本周集合競價交易成交額10.90億元，較上周17.80億元環(huán)比下降38.77%；做市交易成交額5.45億元，較上周4.46億的成交額環(huán)比上升22.34%。分不同層級來看：本周精選層成交額8.52億元，較上周7.41億元環(huán)比上升14.95%；創(chuàng)新層成交額7.52億元，較上周9.99億元環(huán)比下降24.74%；基礎(chǔ)層成交額8.84億元，較上周12.27億環(huán)比下降27.99%。

　　(4)做市變動：本周2家公司新增做市商，7家公司做市轉(zhuǎn)競價。

　　融資跟蹤：新增預(yù)案數(shù)量下降、實(shí)施預(yù)案數(shù)量不變截至1月8日，本周新增6家新三板公司發(fā)布定增預(yù)案，預(yù)計(jì)募集資金3.27億元，環(huán)比上周的3.43億元有所上升。本周無公司公告完成增發(fā)，與上周持平。本周4家公司公告進(jìn)入IPO輔導(dǎo)備案階段，分別為三維股份(603033)、比酷股份、久正工學(xué)、硅烷科技。

　　精選層信息：本周等同力股份等3家公司精選層公開發(fā)行獲證監(jiān)會核準(zhǔn)截至1月8日，共有255家(剔除已終止發(fā)行、暫緩審議等)公司發(fā)布公告擬申請進(jìn)入精選層。發(fā)行階段來看，本周新增浙伏醫(yī)療共1家公司被問詢；新增德源藥業(yè)、利通科技和齊魯華信共3家公司提交核準(zhǔn)；新增華維設(shè)計(jì)、同力股份、長虹能源共3家公司核準(zhǔn)通過。此外，本周新增比酷股份共1家公司進(jìn)入精選層輔導(dǎo)階段。

　　風(fēng)險提示：新三板政策變化等