摘要                    【美之高將于精選層詢價(jià)發(fā)行 發(fā)展之路未來可期】2021年6月8日，深圳市美之高科技股份有限公司披露公開發(fā)行意向書，本次向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌采用戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向開通新三板精選層交易權(quán)限的合格投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。                                     　　2021年6月8日，深圳市美之高科技股份有限公司披露公開發(fā)行意向書，本次向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌采用戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價(jià)配售和網(wǎng)上向開通新三板精選層交易權(quán)限的合格投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。值得一提的是，這是2021年第一家采用詢價(jià)方式來定價(jià)的企業(yè)。本次發(fā)行的詢價(jià)時(shí)間為2021年6月10日(T-4日)至2021年6月11日(T-3日)每日9:15-11:30,13:00-15:00。

　　專業(yè)收納用品提供商，擁有穩(wěn)定的客戶渠道資源

　　美之高作為專業(yè)的收納用品提供商，專注于金屬置物架收納用品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于家居收納、工業(yè)及商業(yè)倉儲等領(lǐng)域。自成立以來美之高一直專注于收納用品領(lǐng)域，借助多年積累的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及研發(fā)能力，為客戶提供一系列以“DIY概念”主導(dǎo)的置物架收納用品及空間資源利用解決方案。

　　美之高經(jīng)過多年發(fā)展，憑借自身良好的產(chǎn)品設(shè)計(jì)及工藝創(chuàng)新優(yōu)勢、質(zhì)量管控優(yōu)勢、訂單快速響應(yīng)及規(guī)?；圃炷芰?yōu)勢，建立并積累了穩(wěn)定的客戶及銷售渠道資源，業(yè)務(wù)覆蓋國內(nèi)及亞洲、美洲等多個(gè)地區(qū)。近年來美之高通過持續(xù)更新金屬置物架的設(shè)計(jì)款式和使用方式，滿足并引領(lǐng)了國內(nèi)外消費(fèi)者復(fù)雜多變的使用需求。在積極穩(wěn)固推進(jìn)海外ODM業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，美之高注重利用KA賣場、網(wǎng)絡(luò)平臺、直銷等途徑，加強(qiáng)對自主品牌的國內(nèi)外市場推廣及銷售渠道建設(shè)，進(jìn)一步提升品牌知名度。

　　家具行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，家具出口規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢

　　(1)世界家具行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展

　　家具是人們生活中必不可少的生活要素，隨著經(jīng)濟(jì)社會、房地產(chǎn)市場及制造工藝的發(fā)展，居民生活水平及消費(fèi)需求的提高，家具行業(yè)已經(jīng)從傳統(tǒng)的手工發(fā)展成為以機(jī)械化、自動化為主的產(chǎn)業(yè)。2009年至2018年，全球家具行業(yè)呈穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，全球家具行業(yè)總產(chǎn)值由2009年的3,760億美元上漲至2018年的4,600億美元，復(fù)合增長率達(dá)3.7%。

　　數(shù)據(jù)來源：CSIL(意大利米蘭工業(yè)研究中心)

　　(2)我國家具行業(yè)發(fā)展概況

　　我國現(xiàn)代家具行業(yè)相較于世界發(fā)達(dá)國家而言起步較晚，改革開放后，開始引進(jìn)國外先進(jìn)的制造設(shè)備，家具工業(yè)化自此開啟。經(jīng)過三十多年的發(fā)展，家具生產(chǎn)工藝水平和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，已經(jīng)連續(xù)多年成為世界家具生產(chǎn)和出口大國。截至2018年底，我國家具行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)到6,300家，規(guī)模以上家具企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計(jì)達(dá)到9,445.41億元，同比增長4.30%。2009年至2018年家具制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入總額如下：

　　數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化深入，我國家具行業(yè)國際化進(jìn)程也在不斷加速，出口規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，在國際市場的主導(dǎo)地位不斷鞏固和提升。2019年，我國家具及其配件出口金額為540.95億美元，占全球總出口額的36.06%，相比2010年的329.86億美元增長了63.99%。2010-2019年我國家具及其配件出口金額及增長情況如下圖所示：

　　數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署

　　隨著居民人均收入水平提高、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快以及消費(fèi)理念的變化，我國家具行業(yè)未來市場增長空間廣闊。

　　營收凈利雙增長，募投項(xiàng)目未來可期

　　2018年-2020年，美之高主營業(yè)務(wù)收入分別為46,262.42萬元、45,885.65萬元、63,103.26萬元，凈利潤分別為1,355.58萬元、2,791.28萬元、6,116.52萬元。2020年美之高主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤分別同比增加37.52%、119.13%，美之高表示：主要原因是公司與美國客戶逐步適應(yīng)了關(guān)稅變化的影響；由于新冠肺炎疫情的影響，國外消費(fèi)者居家時(shí)間增加，對家居置物架收納的需求增加，同時(shí)國內(nèi)新冠肺炎疫情控制較好，產(chǎn)能恢復(fù)較快，公司自2020年4月完全復(fù)工復(fù)產(chǎn)以來國外客戶訂單大幅增加；此外，2020年遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生投資收益859.93萬元，提升了公司的利潤水平。

　　美之高本次募集資金將用于金屬置物架生產(chǎn)基地技術(shù)改造項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目投入將滿足美之高產(chǎn)能擴(kuò)張需求，進(jìn)一步增強(qiáng)研發(fā)能力和技術(shù)優(yōu)勢，滿足市場對產(chǎn)品個(gè)性化和定制化的收納需求，提升品牌形象，拓寬服務(wù)范圍，增強(qiáng)盈利能力，與美之高未來發(fā)展戰(zhàn)略方向保持一致。

　　因此，本次向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌將是美之高踏上全新旅程的重要一步，也是美之高向著發(fā)展戰(zhàn)略方向繼續(xù)邁進(jìn)的指明燈，美之高的未來發(fā)展之路值得我們繼續(xù)期待。