【投資聚焦】

　　○脂肪醇價(jià)格持續(xù)走高產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望受益

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　　據(jù)資訊監(jiān)測(cè)，近日脂肪醇價(jià)格持續(xù)走高，經(jīng)銷商和廠家大幅度上調(diào)報(bào)價(jià)。9月1日國(guó)內(nèi)市場(chǎng)C12-14優(yōu)等品主流報(bào)價(jià)在16500-17500元/噸區(qū)間，最近一個(gè)月漲幅將近20%。目前脂肪醇市場(chǎng)貨源十分緊張，已出現(xiàn)供不應(yīng)求現(xiàn)象。部分廠家已開始斷供，經(jīng)銷商庫(kù)存也陸續(xù)進(jìn)入缺貨狀態(tài)。而做為脂肪醇上游重要原材料的棕櫚油的價(jià)格持續(xù)攀升，更是加劇了脂肪醇上漲的態(tài)勢(shì)。

　　機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，上游原料棕櫚油庫(kù)存較低，價(jià)格將維持堅(jiān)挺，成本驅(qū)動(dòng)脂肪醇上漲的因素不會(huì)改變。受G20影響廠家開工率低，產(chǎn)品供應(yīng)繼續(xù)偏緊的情況也將持續(xù)。后市脂肪醇價(jià)格有望進(jìn)一步走高，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望受益。嘉化能源(600273) 引進(jìn)歐洲國(guó)家先進(jìn)的工藝設(shè)備，脂肪醇(酸)系列產(chǎn)品可達(dá)20萬(wàn)噸/年的產(chǎn)能。贊宇科技(002637)建有SO3磺化、非離子、兩性及天然油脂系列表面活性劑等裝置，年銷售各類表面活性劑達(dá)16萬(wàn)余噸。

　　○國(guó)內(nèi)首個(gè)AR通訊應(yīng)用浮出水面或改變未來(lái)通話方式

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　　有信網(wǎng)絡(luò)周三公布了在VR上的3D通訊解決方案，以及針對(duì)VR領(lǐng)域做新通訊場(chǎng)景嘗試的新產(chǎn)品，并且演示了在微軟Hololens平臺(tái)上擁有3D標(biāo)注功能，配合手勢(shì)、Gaze、語(yǔ)音進(jìn)行多維度實(shí)時(shí)互動(dòng)的全新通訊應(yīng)用。第一次在行業(yè)內(nèi)提出了“增強(qiáng)通訊”標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)實(shí)現(xiàn)，其針對(duì)AR通訊的產(chǎn)品極有可能在年內(nèi)正式推出，這也將成為國(guó)內(nèi)首個(gè)針對(duì)AR領(lǐng)域的實(shí)時(shí)通訊應(yīng)用。

　　業(yè)內(nèi)表示，今年7月Pokemon Go的突然爆發(fā)，里約奧運(yùn)會(huì)謝幕式最后8分鐘轟動(dòng)世界的全息投影CG表演，都顯示出增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)開始展現(xiàn)出極強(qiáng)的應(yīng)用潛力。目前包括三星、Facebook等科技巨頭加入全息技術(shù)領(lǐng)域，市場(chǎng)對(duì)3D全息投影技術(shù)的持續(xù)關(guān)注，顯示出該技術(shù)有較好的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Α４蠛憧萍?600288)全息技術(shù)通用設(shè)備已應(yīng)用于演播室舞臺(tái)虛擬成像等。深天馬A(000050)已布局3D、透明顯示等前沿技術(shù)。

　　○港股光纖龍頭大漲量?jī)r(jià)齊升推高行業(yè)景氣

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　　周四，港股長(zhǎng)飛光纖光纜(6869.HK)大漲10.6%，創(chuàng)出去年7月以來(lái)新高。公司是全球最大的光纖預(yù)制棒供貨商和第二大光纖和光纜供貨商，上半年?duì)I收同比增長(zhǎng)20%，凈利增長(zhǎng)16%。公司稱，盈利提升一方面受益于“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”實(shí)施，產(chǎn)品需求旺盛。另一方面，去年四季度以來(lái)光纖及預(yù)制棒漲價(jià)，使得上半年毛利提升約3個(gè)百分點(diǎn)至22%。公司預(yù)計(jì)，下半年國(guó)內(nèi)光纖及光纜市場(chǎng)前景仍將持續(xù)向好。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，從行業(yè)供需看，今年國(guó)內(nèi)光纖總需求預(yù)計(jì)達(dá)到2.2億芯公里，光纖產(chǎn)能約2.4億芯公里。經(jīng)歷4年產(chǎn)能過剩后，供需格局明顯改善。同時(shí)，國(guó)內(nèi)前6家企業(yè)市占率超過70%，行業(yè)集中度提升。去年8月，國(guó)內(nèi)對(duì)進(jìn)口光棒反傾銷，造成光棒緊缺，上游原料漲價(jià)令光纖價(jià)格上漲并持續(xù)。由于行業(yè)復(fù)蘇尚處早期，企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張意愿弱，供需改善帶來(lái)的量?jī)r(jià)齊升至少延續(xù)至明年，亨通光電(600487)、中天科技(600522)等光纖生產(chǎn)商有望受益。

　　【獨(dú)家參考】

　　○高盟新材加速推進(jìn)新產(chǎn)品應(yīng)用空間

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　　資訊獲悉，高盟新材(300200)作為國(guó)內(nèi)高性能復(fù)合聚氨酯膠粘劑行業(yè)龍頭企業(yè)，在以軟包裝領(lǐng)域?yàn)榘l(fā)展主業(yè)的基礎(chǔ)上，加速推進(jìn)產(chǎn)品在其他新興領(lǐng)域的應(yīng)用發(fā)展。

　　公司拓展以新能源車輛為代表的交通運(yùn)輸領(lǐng)域相關(guān)業(yè)務(wù)，開發(fā)無(wú)溶劑等新型密封膠產(chǎn)品投放市場(chǎng)，在汽車主機(jī)廠、高鐵動(dòng)車制造廠及配套企業(yè)批量應(yīng)用，使得交通運(yùn)輸領(lǐng)域業(yè)績(jī)大幅提升。同時(shí)，公司積極推進(jìn)扣件系統(tǒng)墊板專用雙組分聚氨酯組合料項(xiàng)目，以期進(jìn)入高鐵客運(yùn)領(lǐng)域，目前公司已完成2家客戶的CRCC認(rèn)證(國(guó)內(nèi)僅有7家客戶)，正在積極準(zhǔn)備第三家客戶的CRCC認(rèn)證工作，完成認(rèn)證后市場(chǎng)占有率將會(huì)有顯著提升。

　　○鼎漢技術(shù)新產(chǎn)品拓展工作進(jìn)展順利

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　　資訊獲悉，鼎漢技術(shù)(300011)正積極推進(jìn)動(dòng)車車輛領(lǐng)域相關(guān)新產(chǎn)品的研發(fā)和各類資質(zhì)獲取。目前公司在研新產(chǎn)品主要包括動(dòng)車組空調(diào)系統(tǒng)、動(dòng)車組車載輔助電源以及地鐵制動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)。其中，動(dòng)車組車載輔助電源目前已進(jìn)入上道實(shí)驗(yàn)前的技術(shù)審查階段，資質(zhì)認(rèn)證工作進(jìn)展順利。地鐵制動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)目前正在積極拓展應(yīng)用局點(diǎn)，公司已重點(diǎn)跟蹤幾個(gè)項(xiàng)目，爭(zhēng)取2016年內(nèi)獲得應(yīng)用業(yè)績(jī)。高鐵空調(diào)系統(tǒng)目前已實(shí)現(xiàn)部分主流車型的技術(shù)鑒定及上道實(shí)驗(yàn)，部分車型已實(shí)現(xiàn)小規(guī)模銷售，各項(xiàng)工作有序推進(jìn)中。