【投資聚焦】

　　○半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)維持高景氣國(guó)內(nèi)扶持政策加快落地

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　　國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備材料協(xié)會(huì)(SEMI)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，8月北美半導(dǎo)體設(shè)備制造商訂單出貨(B/B)值為1.03，連續(xù)9個(gè)月位于1以上，顯示行業(yè)高景氣持續(xù)。從出貨表現(xiàn)看，今年8月全球出貨金額為17.1億美元與上月持平，較去年同期的15.8億美元增長(zhǎng)8.4%。臺(tái)灣業(yè)內(nèi)人士表示，BB值以及出貨與訂單金額連續(xù)9個(gè)月達(dá)到17億美元水平，顯示行業(yè)維持高景氣，9月旺季將令數(shù)據(jù)維持強(qiáng)勢(shì)。

　　從國(guó)內(nèi)情況看，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)一方面受益于全球產(chǎn)業(yè)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)線密集建設(shè)對(duì)設(shè)備需求旺盛;

　　另一方面，基于設(shè)備市場(chǎng)長(zhǎng)期被國(guó)外企業(yè)占據(jù)，在政策扶持下國(guó)產(chǎn)替代空間巨大。據(jù)媒體報(bào)道，工信部、發(fā)改委等制定的集成電路產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域引導(dǎo)政策將于年內(nèi)推出，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)或成為重點(diǎn)。多重利好下，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商發(fā)展前景看好。

　　A股公司中：

　　太極實(shí)業(yè)(600667)通過(guò)收購(gòu)十一科技進(jìn)軍半導(dǎo)體晶圓廠潔凈工程領(lǐng)域;

　　七星電子(002371)作為半導(dǎo)體設(shè)備龍頭，整合平臺(tái)價(jià)值凸出。

　　○PVC供應(yīng)偏緊企業(yè)頻繁上調(diào)價(jià)格

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　　資訊監(jiān)測(cè)，聚氯乙烯(PVC)中秋節(jié)前發(fā)起新一波漲勢(shì)，內(nèi)蒙地區(qū)內(nèi)部發(fā)布聯(lián)合聲明，達(dá)成普漲共識(shí)，其他地區(qū)紛紛效仿報(bào)價(jià)均有100-150元/噸的上調(diào)。周一包括中泰化學(xué)、天原集團(tuán)等在內(nèi)的電石法企業(yè)再次上調(diào)PVC價(jià)格，報(bào)價(jià)6150-6500元/噸。PVC期貨主力合約今日再度大漲，創(chuàng)下合約新高，9月漲幅已逾7%。

　　受供應(yīng)緊張和生產(chǎn)規(guī)?？s減影響，自6月起PVC價(jià)格持續(xù)上漲，現(xiàn)貨價(jià)格創(chuàng)自2014年11月5日以來(lái)的新高。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，電石和煤炭?jī)r(jià)格呈現(xiàn)瘋漲局面，造成PVC企業(yè)采購(gòu)成本的增加;

　　期貨合約震蕩上行，企業(yè)紛紛借機(jī)拉漲價(jià)格;

　　運(yùn)輸成本增加也是造成PVC高價(jià)的原因;

　　環(huán)保檢查常態(tài)化，后期電石市場(chǎng)供應(yīng)仍有收縮可能。企業(yè)庫(kù)存較小，下游企業(yè)接單情況尚可，預(yù)計(jì)PVC市場(chǎng)仍有上行動(dòng)力。新疆天業(yè)(600075)、中泰化學(xué)(002092)等生產(chǎn)企業(yè)望獲益。

　　【獨(dú)家參考】

　　○西部材料核電募投項(xiàng)目將于明年下半年投產(chǎn)

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　　資訊獲悉，西部材料(002149)核電募投項(xiàng)目已正式啟動(dòng)，預(yù)計(jì)明年下半年投產(chǎn)。根據(jù)業(yè)績(jī)承諾，自主化核電站堆芯關(guān)鍵材料國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目?jī)赡杲ㄔO(shè)完成，第一年、第二年及后續(xù)預(yù)計(jì)分別新增凈利潤(rùn)2995、7784萬(wàn)元。

　　公司近年來(lái)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，全面向軍工、核電、環(huán)保等高端領(lǐng)域進(jìn)軍。在核電領(lǐng)域，公司是國(guó)內(nèi)核電用銀合金控制棒唯一供應(yīng)商，新建的三代核電堆型預(yù)計(jì)在明年的下半年開(kāi)始逐步采購(gòu)，有望隨核電招標(biāo)重啟帶來(lái)業(yè)績(jī)提升。

　　○同有科技高端產(chǎn)品助業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)

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　　資訊獲悉，同有科技(300302)近年來(lái)為順應(yīng)信息安全和國(guó)產(chǎn)化替代的潮流，持續(xù)推出具備全新的感知引擎、智能引擎、高效引擎的滿足大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與應(yīng)用的新型存儲(chǔ)體系。公司于2015年下半年推出的智能感知高效的大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系列產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)半年多推廣，目前已經(jīng)成功切入主流行業(yè)的核心業(yè)務(wù)，高端產(chǎn)品份額逐步提升，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)毛利率比去年同期增長(zhǎng)9.55%。為進(jìn)一步有效提高產(chǎn)品附加值，公司積極加大研發(fā)投入，計(jì)劃通過(guò)提升高端產(chǎn)品市場(chǎng)份額來(lái)有效增厚業(yè)績(jī)。