銀行談房貸: 要么貴要么等 不上浮利率是義務(wù)勞動 2017年06月07日 14:19來源：第一財經(jīng)日報(上海) “要么貴，要么等。”

　　當(dāng)?shù)谝回斀?jīng)記者問及房貸利率政策的調(diào)整情況時，某股份制銀行上海分行零售業(yè)務(wù)部門人士透露，在該行內(nèi)部，房貸放款的先后順序已開始按照貸款利率的高低排序，而非“先來后到”。

　　換句話說，只有接受利率上浮幅度更高的貸款人才能較快獲得貸款，未上浮者則可能面臨長達(dá)數(shù)月的等待。

　　銀行收緊房貸的動作已經(jīng)在一線城市逐漸鋪開，北京、廣州的多家中小銀行近期也已經(jīng)上調(diào)了首套房貸款的最低利率。當(dāng)前，一些銀行的首套房貸款利率較基準(zhǔn)利率已經(jīng)上浮至1.1倍，二套房則上浮至1.2倍。

　　一切早有征兆。去年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議就指出，要在宏觀上管住貨幣，微觀信貸政策要支持合理自住購房，但同時嚴(yán)格限制信貸流向投資投機(jī)性購房。央行行長周小川在今年全國兩會上談及房貸時也表示要“適當(dāng)平衡”。

　　更為市場化的原因則是，在當(dāng)前流動性趨緊、資金利率走高的背景下，不上浮房貸利率，“簡直在做義務(wù)勞動?！蹦彻煞葜沏y行上海分行個貸部門管理層向第一財經(jīng)記者表示。

　　個別基層行房貸業(yè)務(wù)停滯

　　房地產(chǎn)類信貸管控從嚴(yán)、市場流動性吃緊、銀行控制表內(nèi)規(guī)模增速應(yīng)對MPA（宏觀審慎評估體系）考核……多重“緊箍咒”之下，房貸額度變得有些稀缺了。

　　第一財經(jīng)記者日前從多家銀行上海分行相關(guān)業(yè)務(wù)管理層人士處求證獲悉，上海已有兩家股份制銀行將首套房按揭貸款執(zhí)行利率提至基準(zhǔn)利率的1.1倍。

　　其中一家銀行內(nèi)部規(guī)定，對個別高凈值優(yōu)質(zhì)客戶低于此標(biāo)準(zhǔn)的定價審批，將逐筆報總行個人金融部審批。

　　另一家股份制銀行還被傳已將首套房貸利率上浮至基準(zhǔn)利率的1.2倍。第一財經(jīng)記者采訪該銀行兩家上海支行后發(fā)現(xiàn)，這兩家基層行的新增房貸業(yè)務(wù)已基本停滯。

　　除了上海，多個一線城市均現(xiàn)相似業(yè)務(wù)調(diào)整，北京、廣州等地多家中小銀行近期也已經(jīng)上調(diào)了房貸最低利率。多次調(diào)整后，一些銀行的貸款利率已從去年末“基準(zhǔn)利率8.5折”蛻變?yōu)樯细≈?.1倍，而二套房的貸款利率更是上浮至1.2倍。

　　在多家銀行的計劃財務(wù)邏輯里，房貸業(yè)務(wù)的“算盤”正在被重打。這在外界看來的簡單業(yè)務(wù)，在銀行內(nèi)部管理里卻有三套邏輯——房貸作為房地產(chǎn)類貸款，講求風(fēng)控邏輯；房貸作為零售貸款，講求資金定價邏輯；房貸作為中長期貸款，講求流動性管理邏輯。

　　銀行的“算盤”是：信用風(fēng)險、政策風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理的弦一起被擰緊，資金定價就易上翹。

　　根據(jù)央行公布的《2016年四季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，去年末，個人購房貸款余額19.14萬億元，同比增長35%，全年增加近5萬億元。

　　不過，從央行公布的數(shù)據(jù)也可以發(fā)現(xiàn)，住戶部門中長期貸款占新增人民幣貸款的比例正逐漸降低，從去年中最高的超100%降至當(dāng)前的40%左右。

　　在去年“資產(chǎn)荒”、好貸款企業(yè)難找、零售業(yè)務(wù)里小微貸款不良率攀升的背景下，個人房貸一度被銀行當(dāng)作策略性投靠，所謂“經(jīng)濟(jì)下行周期靠零售，零售靠房貸”。然而切換到了今年，房貸已成規(guī)模管控眾矢之的。

　　調(diào)結(jié)構(gòu)控風(fēng)險

　　房貸利率政策的變動與宏觀政策的調(diào)整關(guān)系密切。

　　在銀行信貸“調(diào)結(jié)構(gòu)”的大方向里，個人住房按揭貸款屬于“房地產(chǎn)類貸款”，銀行對此有一套風(fēng)控邏輯。某股份制銀行零售總部管理層人士告訴第一財經(jīng)記者，在所有的“調(diào)結(jié)構(gòu)”考量里，樓市宏觀調(diào)控動向是他們“最重要的指揮棒”。

　　早在去年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會議就提出，要堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”的定位，綜合運(yùn)用金融、土地、財稅、投資、立法等手段，加快研究建立符合國情、適應(yīng)市場規(guī)律的基礎(chǔ)性制度和長效機(jī)制，既抑制房地產(chǎn)泡沫，又防止出現(xiàn)大起大落；要在宏觀上管住貨幣，微觀信貸政策要支持合理自住購房，但同時嚴(yán)格限制信貸流向投資投機(jī)性購房。

　　周小川在今年全國兩會上也表示，去年部分熱點(diǎn)城市房價快速上漲，帶動房地產(chǎn)貸款猛增，預(yù)計今年住房貸款還會以相對較快的速度發(fā)展，但確實(shí)要適當(dāng)平衡，隨著政策調(diào)整估計會適當(dāng)放慢。

　　“管住貨幣”落到具體的額度管控上，不少銀行分行人士感受到了當(dāng)?shù)乇O(jiān)管對轄內(nèi)各行房貸規(guī)模的重視，甚至細(xì)致到每個月的增量和余額?！拔覀兠總€月都要壓額度的?！鄙鲜鲢y行個貸部門的管理層表示。

　　除了政策因素，各家銀行也有對房地產(chǎn)類貸款的風(fēng)險把控。從數(shù)據(jù)來看，上市銀行個人房貸不良率在0.3%左右，遠(yuǎn)低于全行業(yè)1.74%的不良率。但銀行仍然講求信貸結(jié)構(gòu)的合理，投向不能過度集中。在去年全行業(yè)對房地產(chǎn)類貸款加大投放力度之后，信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化成了各家銀行面臨的任務(wù)。

　　“流動性管理”則是高懸的另一根“指揮棒”。一方面，不少銀行零售貸款中長期資產(chǎn)的盤子已趨于飽和。更形成壓力的是，當(dāng)前市場資金趨緊，半年末MPA考核又大限將近。整體來看，銀行已采取從嚴(yán)的流動性管控措施。

　　重回“雞肋”

　　在政策導(dǎo)向及風(fēng)控、流動性管理之后，銀行最終的算盤還是要打在定價邏輯上的。

　　上述個貸部門管理層人士告訴記者，銀行實(shí)際放貸成本為5%左右。而目前中長期貸款的基準(zhǔn)利率僅為4.9%。

　　進(jìn)一步從銀行內(nèi)部計價來看，去年初，第一財經(jīng)記者從某上市銀行總行零售條線負(fù)責(zé)人處獲悉，該行對房貸采用“薄利多銷”策略，調(diào)低了風(fēng)險內(nèi)評法里的房貸計提，并在FTP計算中給房貸以優(yōu)惠計價。以該行的政策計算，各分行房貸利率不低于“8.3折”即能保本，因此各基層行有動力做大房貸業(yè)務(wù)。今年以來，多家銀行類似的內(nèi)部優(yōu)惠政策均已取消，部分銀行還數(shù)次調(diào)高了FTP（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價）計價，房貸業(yè)務(wù)對基層行而言重回“雞肋”。

　　畢竟，繼管控流動性風(fēng)險及信用風(fēng)險之后，“穩(wěn)住息差”已成全銀行業(yè)的又一大要務(wù)。一些房貸額度已經(jīng)所剩無幾的分行，就會上浮利率，量少自然價高。