【國海證券】

　　休閑服務(wù)：看好消費(fèi)升級大背景下行業(yè)整體發(fā)展趨勢。我們看好行業(yè)整體發(fā)展趨勢。在消費(fèi)升級大背景下，人們越來越重視精神層面的需求，旅游無疑是精神需求的一種基本需求。除了追求開闊眼界和增強(qiáng)見識，民眾越來越重視休閑、親子、教育及體育等各種主題旅游。持續(xù)看好板塊發(fā)展趨勢，維持行業(yè)“推薦”評級。分子板塊看，景區(qū)、免稅和酒店均增新亮點(diǎn)。2017年景區(qū)子板塊客流有望在2016年低基數(shù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)恢復(fù)增長；部分機(jī)場免稅店重新招標(biāo)有望帶動(dòng)免稅子板塊出現(xiàn)新催化劑；中端酒店數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)，連鎖占比提升，首旅酒店管理層更替，華住集團(tuán)股價(jià)和業(yè)績不斷創(chuàng)出新高，均成為酒店板塊有力催化劑。此外，薪酬體系改革、高管變更、股權(quán)混改為行業(yè)帶來新機(jī)遇。重點(diǎn)推薦個(gè)股：建議重點(diǎn)關(guān)注具備催化劑、安全邊際高或具備轉(zhuǎn)型預(yù)期公司。建議重點(diǎn)關(guān)注峨眉山（人事變動(dòng)為公司帶來經(jīng)營改善和外延發(fā)展預(yù)期）、中國國旅（與日上中國的協(xié)同合作&規(guī)模效應(yīng)持續(xù)提升）、黃山旅游（內(nèi)生和外延同時(shí)變化）、宋城演藝（龍頭白馬）、眾信旅游（出境游龍頭）、桂林旅游（業(yè)績改善&轉(zhuǎn)型預(yù)期）和麗江旅游（關(guān)注股權(quán)結(jié)構(gòu)變化）等。

　　【渤海證券】

　　化工：本周化工板塊大幅跑贏滬深300，題材股和概念股本周漲幅明顯。市場經(jīng)過前期漲幅，目前處于調(diào)整期，因此建議投資者關(guān)注有業(yè)績支撐且增速較為確定的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的；隨著中報(bào)披露期的臨近，建議投資者短期關(guān)注業(yè)績高增長行情；從供給端看，建議關(guān)注供需基本面改善明顯的行業(yè)，推薦農(nóng)藥、鈦白粉以及染料等行業(yè)；此外，長期重點(diǎn)關(guān)注新材料產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈和電子化學(xué)品行業(yè)。本周股票池推薦：長青股份（002391.SZ）、萬華化學(xué)（600309.SH）、龍蟒佰利（002601.SZ）、滄州明珠（002108.SZ）、國瓷材料（300285.SZ）。

　　電子：本周大盤整體略微上揚(yáng)，電子板塊上漲1.04%，在申萬28個(gè)子行業(yè)中排名中游。美光上周三季報(bào)顯示存儲器市場依舊火熱，下半年漲價(jià)趨勢有望持續(xù)，但幅度有望減緩，建議大家關(guān)注大陸存儲器稀缺標(biāo)的兆易創(chuàng)新。阿里巴巴智能音箱的發(fā)布顯示各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)在爭奪家庭娛樂系統(tǒng)制高點(diǎn)，而語音識別與圖像識別將是最重要的入口之一，建議關(guān)注相關(guān)聲學(xué)、攝像頭器件廠商。就半導(dǎo)體子行業(yè)而言我們?nèi)耘f持續(xù)看好封測行業(yè)。股票池推薦：兆易創(chuàng)新（603986）、華天科技（002185）、匯頂科技（603160），歌爾股份（002241）、歐菲光（002456）。

　　計(jì)算機(jī)：從行業(yè)估值情況看，除少數(shù)優(yōu)質(zhì)個(gè)股在業(yè)績增長驅(qū)動(dòng)下估值較為合理外，部分個(gè)股估值仍存明顯的調(diào)整空間，因此從行業(yè)整體投資思路看，目前仍以基本面和業(yè)績強(qiáng)支撐的低估值個(gè)股為主要選股思路，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績增長確定性高、估值低的品種。綜上，我們繼續(xù)維持行業(yè)“中性”的投資評級，板塊方面，建議積極關(guān)注軌道交通信息化、人工智能、存儲與信息安全板塊，股票池繼續(xù)推薦科大訊飛（002230）、啟明星辰（002439）、中科曙光（603019）、新大陸（000997）、美亞柏科（300188）。

　　【銀河證券】

　　債券：隨著期限利差的擴(kuò)大以及信用債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的快速收斂，市場對于流動(dòng)性仍存擔(dān)憂，短期投資機(jī)會(huì)不明顯，市場或?qū)⑦M(jìn)入短暫觀望期。新公布的美國就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁對美聯(lián)儲縮表時(shí)間和加息的關(guān)注或重新升溫。國內(nèi)CPI持平，由于通脹不是制約債市的因素，對債市影響有限。

　　煤炭：周末環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)與港口主要煤種煤價(jià)平穩(wěn)反彈，國外主要港口動(dòng)力煤價(jià)漲跌互現(xiàn)，多數(shù)品種強(qiáng)勢反彈。投資標(biāo)的方面仍然首推陜西煤業(yè)、其次兗州煤業(yè)、陽泉煤業(yè)、中國神華、中煤能源等。