大盤全天沖高回落，三大指數(shù)漲跌不一。盤面上，pcb概念股全天強(qiáng)勢，東山精密等多股漲停。此前超跌的半導(dǎo)體和消費(fèi)電子板塊震蕩走強(qiáng)，此外汽配、光伏、機(jī)器人等賽道股也有所活躍，但許多個(gè)股午后沖高回落。下跌方面，醫(yī)藥股陷入調(diào)整?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超2900只個(gè)股上漲，近百股漲?；驖q超10%。滬深兩市今日成交額10074億，較上個(gè)交易日放量1393億，兩市成交金額重回萬億上方。板塊方面，PCB、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、自動(dòng)化設(shè)備等板塊漲幅居前，猴痘概念、旅游、鹽湖提鋰、醫(yī)美等板塊跌幅居前。

　　板塊方面

　　板塊上來看，今日消費(fèi)電子、PCB板、半導(dǎo)體這些賽道落后方向集體活躍并漲幅居前。

　　先來關(guān)注消費(fèi)電子方向。個(gè)股方面，大族激光、環(huán)旭電子、東山精密、勝利精密、和勝股份、【福蓉科技(603327)、股吧】漲停。而2000億市值龍頭立訊精密也漲超8%?？陀^來說，消費(fèi)電子之所以在前期賽道反彈中始終處于相對弱勢的一方，與其自身基本面出現(xiàn)較大疑慮有關(guān)。根據(jù)目前所披露中報(bào)業(yè)績預(yù)告公司來看，上半年消費(fèi)電子整體行情需求疲軟，相關(guān)板塊中面板影響較大，約三分之二已披露上市公司Q2凈利潤預(yù)虧，模擬芯片設(shè)計(jì)中射頻也受影響業(yè)績承壓。不過較好的是，據(jù)6月最新數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)智能手機(jī)出貨量環(huán)比持續(xù)改善，行業(yè)或逐步臨近景氣拐點(diǎn)，另外消費(fèi)電子板塊處于歷史低估區(qū)間，在困境反轉(zhuǎn)預(yù)期下，對于長期配置資金具有一定的吸引力。因此消費(fèi)電子后續(xù)的延續(xù)性仍有待持續(xù)觀察。

　　半導(dǎo)體方向同樣漲幅居前，其中大港股份、駿亞科技、協(xié)和電子、通富微電、東晶電子等個(gè)股漲停。受到消費(fèi)電子上半年需求下降影響，近期半導(dǎo)體芯片“砍單潮”的消息不絕于耳。但中航證券認(rèn)為，雖然半導(dǎo)體行業(yè)同樣面臨整體周期下滑的局面，但依舊存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。未來幾年，中國大陸晶圓產(chǎn)能將以遠(yuǎn)超全球增速的態(tài)勢增長，半導(dǎo)體上游訂單量有望持續(xù)飽滿，半導(dǎo)體設(shè)備、電子化學(xué)品景氣度不減。另一方面得益于信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展、提升國產(chǎn)芯片自給率的浪潮，以及相關(guān)企業(yè)在汽車、工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的廣泛布局，半導(dǎo)體中游數(shù)字芯片設(shè)計(jì)業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

　　今日機(jī)器人概念延續(xù)強(qiáng)勢，其中卓翼科技4連板、鳴志電器3連板、中大力德4天3板，秦川機(jī)床、【漢王科技(002362)、股吧】、拓邦股份2連板、英洛華、大族激光、步科股份漲停。

　　人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈主要包括上游核心軟硬件，中游本體制造商和下游應(yīng)用。其中核心零部件重要性十分突出，一方面高性能的零部件是實(shí)現(xiàn)機(jī)器人感知與運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)；另一方面核心零部件成本占比較高。東吳證券建議關(guān)注以下重點(diǎn)分支：

　　1)減速器：主要包括諧波減速器和RV減速器，目前仍主要被日本企業(yè)所壟斷，近年來在綠的諧波和【雙環(huán)傳動(dòng)(002472)、股吧】等國產(chǎn)龍頭的帶領(lǐng)下國產(chǎn)化率逐步提升?？紤]到人形機(jī)器人將為減速器市場需求帶來較大增量，根據(jù)測算2025年全球諧波減速器市場空間有望達(dá)147.5億元，2022-2025年CAGR=59.5%。

　　2)控制器：主要控制機(jī)器人在工作空間中的運(yùn)動(dòng)位置、姿態(tài)和軌跡，近年來機(jī)器人控制器市場需求穩(wěn)步增長。競爭格局方面由于機(jī)器人控制器多為本體廠商自制，競爭格局與本體類似，國外企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，國內(nèi)外差距主要體現(xiàn)在軟件算法，近年匯川、埃斯頓等國產(chǎn)機(jī)器人龍頭正逐步追趕。

　　3)伺服系統(tǒng)：主要包括驅(qū)動(dòng)器和伺服電機(jī)。相較于通用伺服、機(jī)器人用伺服對響應(yīng)速度，負(fù)載能力，體積質(zhì)量等要求更高，因此國內(nèi)外差距也更大。近年來匯川、埃斯頓等國產(chǎn)品牌迅速發(fā)展，在中低端伺服領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，并不斷投入研發(fā)向高端伺服系統(tǒng)邁進(jìn)。

　　而回到盤面上來看，機(jī)器仍板塊無論是趨勢標(biāo)的還是短線標(biāo)的都表現(xiàn)得比較強(qiáng)勢，在機(jī)構(gòu)中長期配置資金與短線博弈資金的共振下，后續(xù)仍具進(jìn)一步上行空間。但由于連續(xù)兩日的強(qiáng)勢拉升，情緒趨于高潮，短線或存在回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202207/5a260c85998d490d81b6ba2381e41294.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='image'>　　個(gè)股方面

　　與今日指數(shù)沖高回落不同的是，今日短線題材市場較為火熱。像光伏、汽配、機(jī)器人等熱門方向依舊延續(xù)強(qiáng)勢。其中兩市的連板晉級率顯著提升，而昨日三板以上的個(gè)股更是全部晉級成功。目前市場連板的高度已來至6板，短線情緒也來至活躍區(qū)，當(dāng)明日能夠繼續(xù)向上打開市場高度時(shí)，屆時(shí)短期的市場情緒有望維持高位，屆時(shí)對于持有核心方向個(gè)股的投資者而言，依舊選擇持股做T即可。但需注意的是，而在經(jīng)歷連續(xù)兩日的上漲后，短線情緒趨于高潮，一旦明日買盤無法及時(shí)跟進(jìn)或存在短期分化回落的風(fēng)險(xiǎn)。

　　而在短線情緒較為活躍背景下，部分前期人氣股再度活躍，巨輪智能、寶馨科技再度漲停，而【山西路橋(000755)、股吧】也穩(wěn)步上漲即將完成反包。但需注意的是，一方面惠程科技與恒大高新今日都未能走出溢價(jià)，另一方面，相關(guān)個(gè)股前期大多經(jīng)歷較為明顯換手，短線籌碼并不穩(wěn)固，在經(jīng)歷了短線的反抽后，隨時(shí)存在再度遇核的風(fēng)險(xiǎn)，因此站在資金安全考量，此時(shí)再行搏短線反包的風(fēng)險(xiǎn)受益比相對較低?！　?img rel='nofollow' src='http://image.yjcf360.com/202207/077d64ae53fa485989c8cc7fb0cd4755.png' border='0' onload='javascript:if(this.width>500)this.width=500' align='center' hspace=10 vspace=10 alt='image'>　　后市分析

　　截止收盤，滬指漲0.21%，深成指漲0.23%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.31%。北向資金全天凈買入27.33億元；其中滬股通凈買入12.42億元，深股通凈買入14.91億元。

　　在兩市成交金額重回萬億的背景下，三大股指指均呈現(xiàn)沖高回落態(tài)勢，反映出目前市場多空分歧依舊較大。指數(shù)層面3320附近的壓力位是后續(xù)關(guān)注重點(diǎn)，指數(shù)想要在后續(xù)轉(zhuǎn)強(qiáng)仍需盡快以價(jià)量齊揚(yáng)的方式將有效站上。而在此之前指數(shù)仍屬弱勢整理，并不排除再度向下探底的風(fēng)險(xiǎn)。

　　國盛證券研報(bào)指出，美聯(lián)儲議息決議靴子落地，市場消息面將趨于明朗，市場有望改變量縮價(jià)平偏謹(jǐn)慎格局。未來關(guān)注點(diǎn)方面：1、持續(xù)高成長方向。當(dāng)前A股市場共有1766家上市公司發(fā)布半年度業(yè)績預(yù)告，超四成公司業(yè)績預(yù)喜。得益于行業(yè)持續(xù)的高景氣度，光伏及新能源產(chǎn)業(yè)鏈上中下游相關(guān)企業(yè)業(yè)績均表現(xiàn)搶眼，高成長屬性凸顯，配置價(jià)值持續(xù)；2、工業(yè)母機(jī)方向。工業(yè)母機(jī)代表著一個(gè)國家制造業(yè)的核心競爭力，隨著國內(nèi)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐的進(jìn)一步加快，高端數(shù)控設(shè)備市場仍有較大發(fā)展空間。

　　情緒方面，上漲家2913家，比上一交易日增加95家。在排除ST股、未開板新股的情況下，漲停80家，比上一交易日減少4家；炸板22家，比上一交易日減少3家；創(chuàng)業(yè)板股/科創(chuàng)板股漲停7家，比上一交易日增加4家；跌停0家，與上個(gè)交易日相同。

　　情緒方面，目前情緒指標(biāo)與指數(shù)呈現(xiàn)出現(xiàn)較為明顯的背離態(tài)勢，短線維持始終維持在活躍區(qū)之上，短線情緒趨于高潮，一旦明日買盤無法及時(shí)跟進(jìn)或存在短期分化回落的風(fēng)險(xiǎn)。　　　　市場要聞聚焦

　　1、上海：大力發(fā)展風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等非化石能源推進(jìn)海上風(fēng)電和“光伏+”等工程

　　上海市委、市政府印發(fā)《上海市關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的實(shí)施意見》和《上海市碳達(dá)峰實(shí)施方案》，其中提到，大力發(fā)展風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能等非化石能源，推進(jìn)海上風(fēng)電和“光伏+”等工程，積極爭取國家支持建設(shè)市外大型非化石能源基地，加快推進(jìn)外電入滬通道項(xiàng)目。嚴(yán)格控制煤炭消費(fèi)，合理調(diào)控油氣消費(fèi)，加快構(gòu)建與超大城市相適應(yīng)的清潔低碳安全高效的現(xiàn)代能源體系和新型電力系統(tǒng)。

　　2、國內(nèi)商品期貨收盤焦煤漲超10%

　　7月28日國內(nèi)商品期貨收盤，黑色系領(lǐng)漲。焦煤漲超10%，鐵礦石、焦炭等漲逾7%，棕櫚油漲超6%，菜籽油、螺紋鋼等漲超4%，原油、滬銀等漲超3%，短纖、淀粉等漲超2%，滬錫、玉米等漲超1%，蘋果、滬鉛等小幅上漲；僅棉花、紅棗等少數(shù)品種小幅下跌。