昨日市場(chǎng)大小盤股再度分化，全市場(chǎng)4400股飄綠，微盤股指再度跌超3%。另一方面，銀行股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，四大行在盤中續(xù)創(chuàng)歷史新高。故對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)而言，微盤股指或成為了短期的情緒錨點(diǎn)，只有真正止跌企穩(wěn)后，市場(chǎng)方有望迎來(lái)新一輪反彈。不過(guò)在高位題材以及微盤的股的風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)釋放后，向下動(dòng)能或逐步衰竭。昨日市場(chǎng)成交額萎縮至1.3萬(wàn)億之下，創(chuàng)9月27日以來(lái)新低。那么在階段地量之后情緒端或有望迎來(lái)修復(fù)。

　　此外，昨日短線市場(chǎng)也出了一定的積極信號(hào)。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)而言，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)一波退潮以后，情緒從冰點(diǎn)開(kāi)始回升，重新激活市場(chǎng)炒作情緒需要老龍頭重新上板，止住情緒進(jìn)一步退潮。昨日部分老熱點(diǎn)龍頭已率先獲得了資金的回流，首先是機(jī)器人概念中的人氣高標(biāo)南京化纖漲停，而商超零售的中百集團(tuán)從跌停快速拉升上演“地天板”。若市場(chǎng)能夠走出正反饋的話，有利于短線炒作情緒恢復(fù)。

　　而開(kāi)啟新周期的第二部自然是低位新熱點(diǎn)、新龍頭持續(xù)晉級(jí)，新龍頭帶領(lǐng)炒作人氣重新聚集。盤面上，機(jī)器人概念繼續(xù)圍繞著宇樹(shù)科技產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行修復(fù)，景興紙業(yè)、長(zhǎng)盛軸承等個(gè)股連板。分析人士認(rèn)為在目前的這輪“具身智能”創(chuàng)業(yè)潮中，機(jī)器狗的量產(chǎn)出貨進(jìn)展是領(lǐng)先于人形機(jī)器人。機(jī)器狗由于技術(shù)門檻相對(duì)更低一些，產(chǎn)品價(jià)格也更低，頭部廠商目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)規(guī)模化，有望先行進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)階段。

　　而AI硬件算力同樣值得持續(xù)關(guān)注。產(chǎn)多模態(tài)大模型、Agent的持續(xù)迭代及AI硬件的不斷推出，將加速AI應(yīng)用商業(yè)化，AI算力依舊保持旺盛需求。而從市場(chǎng)層面來(lái)看。在弱勢(shì)環(huán)境下，同樣展現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性，其中海光信息逆勢(shì)創(chuàng)下新高，而光環(huán)新網(wǎng)、中興通訊等容量標(biāo)的同樣于盤中出現(xiàn)過(guò)放量拉升的情形。當(dāng)后續(xù)市場(chǎng)情緒回暖時(shí)，AI算力硬件方向仍有望率先獲得資金的回流修復(fù)。

　　最后關(guān)注到的是消費(fèi)股，昨日零售方向率先展開(kāi)反彈，此外來(lái)伊份的4連板帶動(dòng)了部分食品飲料股走強(qiáng)。再結(jié)合消費(fèi)與微信小店具有一定的聯(lián)動(dòng)性，那么在后市的輪動(dòng)中大消費(fèi)依舊是資金所繞不開(kāi)的方向。