商業(yè)航天分支的二波行情來了，信維通信、天銀機(jī)電等新高，西部材料、通宇通訊等封板。和訊投顧郁杰分析，昨天講到了space x核心合作商全面爆發(fā)，現(xiàn)在馬斯克又對太空光伏下手了，杰哥今天來講講太空光伏的邏輯，太空光伏說白了就是把太陽能板搬到太空去發(fā)電，比在地球上的發(fā)電效率要高得多。平時的光伏板在地面受天氣晝夜影響，太空光伏就完美地解決了這個問題，而且還能給衛(wèi)星太空數(shù)據(jù)中心等供電被看作是未來商業(yè)航天的核心能源，不管是星鏈還是國內(nèi)的各個星座，每顆衛(wèi)星要是靠光伏供電，需求直接拉爆，太空光伏產(chǎn)業(yè)鏈上中下三段每段大概都有公司在做。先來看上游，主要是材料和核心器件，技術(shù)壁壘最高。比如做電池材料的砷化鉀電池是現(xiàn)在太空光伏的主流，云南鍺業(yè)就是國內(nèi)鍺襯底的領(lǐng)先企業(yè)，則襯底是砷化鐐電池的核心原料。賽伍技術(shù)的鈣鈦礦光轉(zhuǎn)膜是全球唯一量產(chǎn)的，能解決光伏板抗紫外衰減的問題，不管是地面還是太空光伏都能用。

　　結(jié)構(gòu)材料方面，太空里的設(shè)備都要輕量化，不然發(fā)射成本太高。瑞華泰沃格光電做的pi薄膜是柔性太陽翼的基板材料，能讓太陽能板折疊發(fā)射在軌展開，光威復(fù)材的碳纖維復(fù)合材料用來做光伏支架又輕又結(jié)實，能大幅降低衛(wèi)星發(fā)射的重量。再到中游，這方面是產(chǎn)業(yè)鏈的核心，主要是電池制造和產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)設(shè)備。目前技術(shù)路線有三條，第一條是現(xiàn)在主流的砷化鉀電池，乾道光電目前出貨量第一，已經(jīng)批量供貨。第二條是中期過渡的hjt異質(zhì)結(jié)電池，成本比砷化鉀低的很多，還要做超薄款，東方日升也已經(jīng)開始供貨了，利潤空間很大。設(shè)備方面，邁威股份是hjt整線設(shè)備的全球領(lǐng)先企業(yè)，同時還在布局鈣鈦礦疊層制備。第三條是遠(yuǎn)期有潛力的就是鈣鈦礦及疊層電池，效率更高，成本更低是未來的大方向。鈞達(dá)股份合作的相關(guān)技術(shù)已經(jīng)經(jīng)過太空環(huán)境驗證，協(xié)鑫集成旗下的鈣鈦礦電池已經(jīng)送樣給衛(wèi)星單位驗證了，設(shè)備端的捷佳偉創(chuàng)先導(dǎo)智能等都在布局鈣鈦礦整線設(shè)備。最后是下游負(fù)責(zé)系統(tǒng)集成和應(yīng)用落地，主要綁定航天院所和衛(wèi)星公司。上海港灣鈣鈦礦電池理論設(shè)計壽命可達(dá)20年，能完整覆蓋全生命周期的用電需求。

　　航天宏圖則合作推進(jìn)國家專項解決太空光伏的環(huán)境適應(yīng)問題。這里還要提幾家有技術(shù)突破的公司，隆基綠能成立了國內(nèi)首個未來能源太空實驗室，攻關(guān)輕薄化組件和鈣鈦礦疊層技術(shù)。西子潔能參股的眾能光電，在鈣鈦礦等技術(shù)相關(guān)中試和量產(chǎn)設(shè)備制造方面處于國內(nèi)第一的水平。因為目前最終的技術(shù)路線還沒有確定，各條路線都有機(jī)會，最終太空光伏是否真的能成為未來商業(yè)航天的核心能源。