朋友們，今天A股表現(xiàn)極佳，全天震蕩，尾盤(pán)集體收漲。

　　截至收盤(pán)，滬指漲0.33%，深成指漲0.79%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.63%，北證50指數(shù)漲3.82%。滬深京三市成交額為31181億元，較上一日放量4017億元，三市超3900只個(gè)股飄紅。

　　在板塊題材上，光伏設(shè)備、有色金屬、電池、培育鉆石、商業(yè)航天、醫(yī)藥商業(yè)、鋼鐵、文化傳媒等板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、銀行、煤炭、白酒、燃?xì)獾劝鍓K表現(xiàn)落后。

　　01

　　商業(yè)航天再度爆發(fā)

　　商業(yè)航天板塊利好不斷，板塊持續(xù)走高，航天電子（600879）、中國(guó)衛(wèi)星（600118）、金風(fēng)科技（002202）、潤(rùn)貝航科（001316）、西部材料（002149）等十余股漲停。

　　在消息面上，1月22日，北京穿越者載人航天科技（000901）有限公司旗下的“穿越者壹號(hào)（CYZ1）”預(yù)計(jì)將在2028年實(shí)現(xiàn)載人首飛，這也是國(guó)內(nèi)首艘商業(yè)載人飛船。

　　中銀證券（601696）認(rèn)為，商業(yè)航天主題正突破“升溫”期。商業(yè)航天領(lǐng)域近期迎來(lái)頂層設(shè)計(jì)完善以及新政策支持，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展明確了發(fā)展藍(lán)圖，增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)商業(yè)航天長(zhǎng)期發(fā)展的信心。近期，我國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌衛(wèi)星組網(wǎng)發(fā)射明顯提速，未來(lái)國(guó)內(nèi)商業(yè)航天進(jìn)入常態(tài)化、高頻次發(fā)射階段后將對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游形成實(shí)質(zhì)性利好。

　　02

　　光伏概念大漲

　　今天，光伏概念午后持續(xù)大漲，隆基綠能（601012）、鈞達(dá)股份（002865）等近50股漲停。

　　在消息面上，1月22日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克在瑞士達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)期間，在與貝萊德CEO拉里·芬克的對(duì)談中明確力挺太空光伏，并披露關(guān)鍵產(chǎn)能規(guī)劃。他表示，SpaceX與特斯拉正同步推進(jìn)太陽(yáng)能產(chǎn)能提升，目標(biāo)是在未來(lái)3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)每年100GW的太陽(yáng)能制造能力。

　　據(jù)悉，太空太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)通過(guò)衛(wèi)星在太空聚集太陽(yáng)能，以微波或激光形式傳輸至地面轉(zhuǎn)化為電能，并通過(guò)半導(dǎo)體材料實(shí)現(xiàn)光子到電子的高效轉(zhuǎn)換。由于地球同步軌道可實(shí)現(xiàn)99%時(shí)間內(nèi)的持續(xù)光照，其發(fā)電效率較地表提升2—3倍。而太空光伏特指在航天器或衛(wèi)星上搭載光伏組件實(shí)現(xiàn)供電，目前已在衛(wèi)星供電中得到廣泛應(yīng)用。

　　財(cái)信證券表示，我國(guó)20萬(wàn)顆衛(wèi)星申報(bào)推動(dòng)商業(yè)航天全產(chǎn)業(yè)鏈加速，帶動(dòng)太空光伏需求爆發(fā)；在數(shù)量上，萬(wàn)顆級(jí)星座規(guī)劃使光伏電池需求成倍增長(zhǎng)；在質(zhì)量上，星載設(shè)備功能復(fù)雜化推高單星供能需求；在技術(shù)上，商業(yè)化驅(qū)動(dòng)光伏電池向低成本HJT、鈣鈦礦疊層路線轉(zhuǎn)型。

　　03

　　有色金屬概念上漲

　　今天，有色金屬概念同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁，多股漲停封板。【此前報(bào)道：】國(guó)投白銀LOF尾盤(pán)快速跳水，一度跌超8%，后迅速回升，上演“過(guò)山車(chē)”行情，截至收盤(pán)跌1.15%，成交額超40億元。

　　日前，上海發(fā)布《加強(qiáng)期現(xiàn)聯(lián)動(dòng) 提升有色金屬大宗商品能級(jí)行動(dòng)方案》。該行動(dòng)方案主要包括三部分18項(xiàng)具體措施。在推進(jìn)有色金屬市場(chǎng)互通，促進(jìn)期—現(xiàn)—衍聯(lián)動(dòng)發(fā)展方面，支持上海清算所、上海期貨交易所探索在清算、風(fēng)險(xiǎn)管理方面開(kāi)展溝通交流。支持上海市有色金屬現(xiàn)貨交易場(chǎng)所通過(guò)大宗商品清算通開(kāi)展資金清結(jié)算，提高現(xiàn)貨市場(chǎng)結(jié)算效率和安全性。推動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)、建筑、家電制造等各類(lèi)型有色金屬應(yīng)用類(lèi)企業(yè)參與期貨和場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)，更好管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

　　中信建投（601066）發(fā)布的研報(bào)稱(chēng)，近期硅料、白銀價(jià)格上漲導(dǎo)致光伏電池、組件企業(yè)利潤(rùn)承壓加劇。白銀從2019年以來(lái)便出現(xiàn)供需缺口并一直延續(xù)至今，考慮白銀供給剛性+需要使用白銀的新興應(yīng)用接力增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)白銀供需長(zhǎng)期緊平衡。為控制成本，降低銀耗成為光伏電池、組件企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急，而銅是最理想的替代材料，只需解決銅易氧化、易擴(kuò)散問(wèn)題，對(duì)此PCB、MLCC、半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)有豐富的經(jīng)驗(yàn)可供光伏參考。目前銀包銅、電鍍銅方案在光伏進(jìn)展相對(duì)較快，純銅漿是終極目標(biāo)但還有較多問(wèn)題需要解決。假設(shè)2026年至2027年銀包銅、銅漿滲透率分別達(dá)17.7%、43%，對(duì)應(yīng)兩種漿料產(chǎn)量分別為813、2188噸，將為漿料企業(yè)、金屬粉體企業(yè)帶來(lái)較大業(yè)績(jī)彈性。