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　　算力基礎設施核心，AI浪潮下電力設備供需缺口進一步放大

　　行業(yè)媒體報道，谷歌母公司Alphabet計劃通過發(fā)行美元債券籌集200億美元資金，超出此前150億美元的預期規(guī)模。Alphabet上周表示，今年計劃投入高達1850億美元的資本開支，超過過去三年的總和，原因是公司正大力投資對其人工智能戰(zhàn)略至關重要的數(shù)據(jù)中心。

　　當前，全球AI算力建設進入爆發(fā)期，高功率、高穩(wěn)定的供電成為算力集群的“生命線”，電力設備變壓器正升級為算力基礎設施的核心。華泰證券表示，海外方面，全球高壓電力設備持續(xù)緊缺，AIDC進一步放大供需缺口，國內(nèi)高壓電力設備企業(yè)擁抱出海新時代。

　　上市公司中，特變電工是國內(nèi)民營主變龍頭，是國內(nèi)少數(shù)具備“高壓電纜+附件+施工”一體化集成服務能力的企業(yè)。華明裝備海外業(yè)務高速邁進，23/24/1H25年公司電力設備(直接+間接)出口規(guī)模持續(xù)提升，合計為3.4/4.9/3.1億元，同比+61.9%/42.6%/45.3%。神馬電力為國內(nèi)外多類絕緣子標委會委員單位，同時，公司技術專家EricMoal任全球絕緣子權威標準組織IECTC36主席，優(yōu)勢明顯。下游客戶涵蓋全球龍頭電力設備公司及電網(wǎng)公司。

　　“AI+安全”產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來新的發(fā)展機遇

　　人工智能(AI)作為新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革的核心引擎，深刻改變了網(wǎng)絡安全的技術路徑與對抗格局。與此同時，其自身穩(wěn)健性與安全性也受到高度重視，“AI+安全”產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來新的發(fā)展機遇。

　　隨著AI技術加速滲透，安全與可信正成為產(chǎn)業(yè)核心命題之一。2025年7月，世界人工智能大會發(fā)布《人工智能全球治理行動計劃》，進一步凸顯安全環(huán)節(jié)在全球AI產(chǎn)業(yè)鏈中的重要地位。中銀國際研報指出，近期，網(wǎng)絡安全相關政策陸續(xù)進入落地階段。11月1日，《國家網(wǎng)絡安全事件報告管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)正式施行，對網(wǎng)絡安全事件報告的適用范圍、監(jiān)管職責、主體義務、時限要求等做出明確規(guī)定，標志著我國網(wǎng)絡安全合規(guī)體系從“原則性要求”邁向“精細化治理”新階段。新修《網(wǎng)絡安全法》在2026年1月1日執(zhí)行，在AI建設持續(xù)加速、網(wǎng)絡攻擊日益復雜的背景下，新修《網(wǎng)絡安全法》和《管理辦法》形成了“法理支撐與實踐落地”的互補關系，進一步健全了高效聯(lián)動的國家網(wǎng)絡安全防御體系。

　　上市公司中，安恒信息發(fā)布國內(nèi)首個安全AI智能體——恒腦3.0，通過混合專家模型架構實現(xiàn)泛連接、高交互、全模態(tài)，與數(shù)據(jù)治理、資產(chǎn)識別、漏洞檢測、日志溯源、API安全等多個場景作深度融合，構建起覆蓋網(wǎng)絡安全、數(shù)據(jù)安全的智能防護體系。深信服在AI領域持續(xù)投入并取得了一定進展。安全業(yè)務方面，公司于2023年5月首發(fā)國內(nèi)安全垂域大模型——深信服安全GPT，歷經(jīng)兩年多的持續(xù)演進與迭代升級，已覆蓋流量檢測、釣魚防御、運營提效、數(shù)據(jù)安全等四大場景能力。三六零自研AI產(chǎn)品體系涵蓋通用大模型、AI應用、AI硬件、AI安全產(chǎn)品和各類智能體等，包括360智腦大模型、360安全大模型、納米AI、360 AI note、360安全智能體等。

　　金屬銦價格漲至十多年來最高水平

　　近日，中國粗銦生產(chǎn)商提高報價。另據(jù)報道，鹿特丹金屬交易的金屬銦的價格已經(jīng)突破了每公斤500~600美元，達到了十多年來的最高水平。此外，2026年初至今，銦價從2500元/KG暴漲88%至4700元/KG。

　　銦多伴生于鋅礦，產(chǎn)出于鋅冶煉副產(chǎn)品。中國占全球產(chǎn)量的70%。招商證券有色金屬團隊指出，銦過去10年年均供應增速僅4%，且受制于鋅等供應低增速，預計增速換擋下降，同時考慮到銦主要應用于ITO靶材，受益光模塊、半導體封裝、軍工、鈣鈦礦、新能源汽車等消費拉動，未來消費增速提檔，當前價格處于歷史43%分位線，向上空間較大。

　　上市公司中，錫業(yè)股份銦資源儲量全球第一，是全國最大的原生銦生產(chǎn)基地，生產(chǎn)稀貴金屬產(chǎn)品銦101.62噸。賽恩斯資源化及新材料項目逐步落地，銦、鍺、銫等中試中。

　　同比激增300%，多元需求推動文旅行業(yè)煥新升級

　　媒體報道，長達9天的春節(jié)長假將至，文旅市場的消費熱情在不斷攀升。攜程發(fā)布的《2026馬年春節(jié)旅游市場預測》顯示，親子游、反向春運游、南北互換游等需求火熱非凡，今年春節(jié)有望刷新“最熱春節(jié)”紀錄；與此同時，各地文旅部門各顯神通，紛紛推出形式多樣的促消費活動，吸引境內(nèi)外游客深度參與。此外，多家OTA平臺數(shù)據(jù)顯示，機票、酒店搜索量及預訂熱度超越去年同期。

　　眾信旅游的數(shù)據(jù)顯示，2026年春節(jié)假期國內(nèi)旅游市場熱度持續(xù)上漲，計劃出游人數(shù)較去年同期激增300%，市場呈現(xiàn)“量價齊升”的態(tài)勢。華西證券研報指出，攜程《2026馬年春節(jié)旅游市場預測》顯示，在超長拼假、親子游火熱、外國游客“反向春運”、反季節(jié)旅行升溫等因素疊加下，今年春節(jié)旅游市場有望刷新“最熱春節(jié)”紀錄，多元需求推動行業(yè)煥新升級。攜程認為今年春節(jié)旅游市場將供需兩旺、品質(zhì)提升。

　　上市公司中，三峽旅游是宜昌市旅游行業(yè)頭部企業(yè)，觀光游輪業(yè)務主要基于“兩峽一壩”運營一日游旅游產(chǎn)品，包括“長江夜游”、“升船機”、“高峽平湖”等匹配多層次觀光游覽需求的產(chǎn)品體系。公司即將布局三峽省際游輪市場，兩大高端豪華型游輪“長江行·極光”、“長江行·攬月”預計將于26年首航，兩大游輪匹配中老年群體需求，兼具路線優(yōu)勢、質(zhì)價比優(yōu)勢，落地后有望成為公司利潤穩(wěn)定貢獻點?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/603402/" target="_blank" title="陜西旅游(603402)股票分析,新聞,資金流向,財務數(shù)據(jù)" >陜西旅游(603402)、股吧】背靠陜西省國資委，控股股東陜旅集團擁有豐富的文旅資源。陜西旅游依托華清宮、華山等優(yōu)質(zhì)歷史文化及自然資源經(jīng)營的特色文旅業(yè)務為其構建了堅實的競爭壁壘。

　　閱文集團發(fā)布春節(jié)內(nèi)部信，全力布局AI漫劇等新場景

　　據(jù)媒體報道，閱文集團CEO兼總裁侯曉楠發(fā)布春節(jié)內(nèi)部信。侯曉楠表示，AI發(fā)展越快，原創(chuàng)內(nèi)容就越珍貴，好故事的價值將被前所未有地放大，閱文海量優(yōu)質(zhì)IP迎來視覺化的新機遇。閱文將在內(nèi)容孵化、精品內(nèi)容制作、IP 開發(fā)、產(chǎn)業(yè)全球化等環(huán)節(jié)全面擁抱AI，全力布局AI漫劇等新場景，提升IP的開發(fā)效率與價值空間。

　　近期Seedance2.0引發(fā)AI產(chǎn)業(yè)界廣泛測評與討論，且實測效果驚艷，可為用戶提供導演級的控制精度，或成為AI視頻發(fā)展的重要節(jié)點。中銀證券發(fā)布研報稱，市場情緒已處低點，Seedance有望催化ai應用反彈。通過其多模態(tài)參考輸入、多鏡頭一致性保持、原生音視頻同步及自動分鏡運鏡四大核心能力，能夠幫助系統(tǒng)性地解決當前AI視頻生成領域在可控性、連貫性、表現(xiàn)力與制作門檻等方面的關鍵痛點。

　　公司方面，每日互動作為專業(yè)的數(shù)據(jù)智能服務商，以深厚的數(shù)據(jù)能力與行業(yè)知識(Know-How)有機結合，為商業(yè)主體和政府部門提供豐富的數(shù)據(jù)智能產(chǎn)品、服務與解決方案。公司開發(fā)者服務擁有短視頻短劇行業(yè)客戶。昆侖萬維是全球AI生態(tài)平臺構建者，已推出AI短劇創(chuàng)作平臺SkyReels、短劇平臺DramaWave、AI音樂創(chuàng)作平臺Mureka、AI社交平臺Linky等多款產(chǎn)品，同時，公司還儲備有《貓森學園》等多款自研AI游戲。

　　商務部召開汽車企業(yè)座談會，多措并舉推動汽車消費擴容提質(zhì)

　　據(jù)媒體報道，商務部召開汽車企業(yè)座談會，研究汽車流通消費有關工作。汽車行業(yè)相關協(xié)會、研究機構和企業(yè)代表參會。商務部副部長盛秋平同志出席座談會并進行交流。盛秋平指出，我國超大規(guī)模市場基礎牢，汽車消費鏈條長潛力大，政策接續(xù)實施支撐穩(wěn)，全鏈條擴大汽車消費大有可為。2026年，商務部將會同相關部門，堅持政策支持和改革創(chuàng)新并舉，存量措施和增量政策集成發(fā)力，優(yōu)化實施汽車以舊換新，開展汽車流通消費改革試點，完善行業(yè)管理制度，多措并舉推動汽車消費擴容提質(zhì)。

　　國金證券認為，汽車行業(yè)后續(xù)隨2026年補貼細則和補貼通道的啟動，部分因觀望政策而被抑制的將逐步釋放，疊加春節(jié)所催生的節(jié)前購車需求，2026Q1銷量增速有望邊際修復。建議關注智能化、出海等主題帶來的機會。

　　公司方面，飛龍股份作為國內(nèi)汽車熱管理領域的領軍企業(yè)，在傳統(tǒng)與新能源雙賽道均保持強勁發(fā)展勢頭。星宇股份是我國領先的汽車車燈總成制造商和設計方案提供商之一，產(chǎn)品主要包括汽車前部燈具、后部燈具和內(nèi)外飾車燈等。