8月下旬監(jiān)管的密集出拳，使得“自查自糾”成為絕大多數(shù)私募機(jī)構(gòu)9月的主題。

　　繼證監(jiān)會8月19日通報(bào)73家受處罰私募機(jī)構(gòu)的名單之后，8月29日，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《關(guān)于做好私募基金“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”相關(guān)工作的通知》(下稱“《通知》”)，要求私募基金管理人在9月進(jìn)行自查自糾。

　　在監(jiān)管持續(xù)高壓的態(tài)勢下，《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者注意到，近期私募機(jī)構(gòu)紛紛從自身宣傳推介、核實(shí)代銷機(jī)構(gòu)資質(zhì)、嚴(yán)控杠桿比例等方面開展自查行動，前期受處罰機(jī)構(gòu)在這次自查行動更是“全民行動”。

　　與此同時(shí)，部分空殼私募為了保殼，打起了“至少2名高管具備基金從業(yè)資格”這一備案要求的主意，開價(jià)年薪10萬尋找具備基金從業(yè)資格的人士掛職公司，以求完成首只產(chǎn)品備案。

　　　持牌私募忙自查

　　根據(jù)《通知》要求，此次私募機(jī)構(gòu)自查自糾的范圍主要包括宣傳推介、向不合格投資者募集資金、兼營非私募基金業(yè)務(wù)等高發(fā)頻發(fā)、重復(fù)發(fā)生的薄弱環(huán)節(jié)以及資金安全性和運(yùn)作合規(guī)性。

　　自查結(jié)束后，基金業(yè)協(xié)會將定期抽查相關(guān)私募的整改情況，對自查問題比較嚴(yán)重、整改不到位、問題重復(fù)發(fā)生、出現(xiàn)新風(fēng)險(xiǎn)新問題等情況的私募機(jī)構(gòu)采取自律措施，同時(shí)將涉嫌違法違規(guī)的移交證監(jiān)會處理。

　　據(jù)記者了解，通報(bào)“問題機(jī)構(gòu)”之后緊跟自查通知，監(jiān)管態(tài)度持續(xù)高壓的情況下，私募機(jī)構(gòu)紛紛開始行動。而這其中，最為緊張的便是前期被處罰機(jī)構(gòu)。

　　“從部門到員工，責(zé)任到人。除了投研團(tuán)隊(duì)，公司幾乎全體行動，連董事長都參與進(jìn)來了。”北京一家在處罰名單上的私募機(jī)構(gòu)人士便向記者感嘆，自9月以來已沒有在晚上10點(diǎn)之前下過班。

　　據(jù)該人士透露，公司前期的問題是，網(wǎng)站在未履行特定對象確定程序情況下公布私募產(chǎn)品凈值信息?！皢栴}出來之后我們立馬整改，現(xiàn)在不登錄是肯定看不到產(chǎn)品凈值了?！痹撊耸肯蛴浾弑硎?，公司目前按照《通知》和包括《私募投資基金募集行為管理辦法》在內(nèi)的多個(gè)文件，一項(xiàng)項(xiàng)自查，對于官網(wǎng)、微信、基金合同等進(jìn)行三重檢查，發(fā)現(xiàn)問題立即整改。

　　前期被處罰私募“全民皆兵”，其他私募管理人也不敢放松警惕?！肮救绻杂屑?xì)節(jié)不合規(guī)，對品牌形象的影響實(shí)在太大。我們整體的原則是，有則改之、無則加勉?！鄙虾Ｄ持炕侥急阆蛴浾弑硎荆静粌H在內(nèi)部自查，同時(shí)也配合并督促合作機(jī)構(gòu)自查。

　　記者注意到，前期被處罰的深圳百億級私募展博投資就曾經(jīng)在合作機(jī)構(gòu)資質(zhì)上栽過跟頭。展博投資在官網(wǎng)發(fā)布的聲明顯示，公司彼時(shí)存在的一大問題是，2014年以前部分代銷機(jī)構(gòu)沒有取得私募代銷資格，對應(yīng)的整改方案是停止和這部分代銷機(jī)構(gòu)的合作。

　　有了展博投資的前車之鑒，這家量化私募的自查做法是細(xì)化到每一個(gè)產(chǎn)品，聯(lián)系到每一家合作機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)以核實(shí)資質(zhì)?！按N機(jī)構(gòu)的自查我們會配合，同時(shí)我們最近也主動聯(lián)系、督促他們配合我們，提供材料方便我們核定?！痹撊耸糠Q，公司9月以來還增補(bǔ)了2次全員合規(guī)性學(xué)習(xí)，以求能夠做到“全方位，無死角”自查。

　　“針對不能通過微信朋友圈來推介產(chǎn)品，最開始我們分享產(chǎn)品凈值報(bào)告，會采取朋友圈對客戶分組可見的形式。但現(xiàn)在我們也改了，三令五申跟銷售部門同事強(qiáng)調(diào)，關(guān)于產(chǎn)品的朋友圈一律不發(fā)了。”上海另一家中型私募的運(yùn)營總監(jiān)還向記者表示，公司有部分結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，目前也已根據(jù)7月15日證監(jiān)會發(fā)布的《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》(業(yè)內(nèi)也稱“新八條底線”)，將杠桿比例嚴(yán)格控制在1：1。

　　　空殼私募“買證”忙

　　“持牌”私募多數(shù)忙于自查，最緊張者幾乎全員加入;而部分“空殼”私募卻也還在絞盡腦汁保殼，手段翻新、花樣百出。

　　自《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》(下稱“備案新規(guī)”)于2月5日實(shí)施以來，經(jīng)歷了5月1日，8月1日兩個(gè)大限，目前已有累計(jì)超過1萬家空殼私募被注銷了管理人資格。不過，記者查詢基金業(yè)協(xié)會私募管理人公示系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，截至9月8日，仍有3166家私募基金管理人管理規(guī)模為0，1313家私募登記一年以上、管理規(guī)模為0。

　　另外根據(jù)基金業(yè)協(xié)會此前安排，2016年2月5日前已登記，且在8月1日前已補(bǔ)提法律意見書申請或提交首只私募基金產(chǎn)品備案申請、正在辦理過程中的私募管理人可以順延辦理時(shí)間，但若年底前還是無法滿足要求，協(xié)會同樣會將其資格注銷。

　　空殼私募依然存在，年底大限也愈發(fā)臨近。盡管此前基金業(yè)協(xié)會多次強(qiáng)調(diào)盲目“保殼”不可取，協(xié)會對于惡炒殼資源持明確反對態(tài)度，但記者近日發(fā)現(xiàn)，在潛在的私募保殼需求下，“買殼賣殼”的情況依然頑強(qiáng)存在。

　　“殼資源出售，深圳工商登記，2015年成立，經(jīng)營范圍包含資產(chǎn)管理，名字包含財(cái)富管理有限公司。有意者聯(lián)系詢價(jià)?！本驮诮袢眨浾哌€在一個(gè)微信群中看到這樣一則廣告，而下面也有多個(gè)回復(fù)直接詢價(jià)。

　　除了從未間斷的“小廣告”，記者還注意到，在明碼標(biāo)價(jià)交易殼資源的基礎(chǔ)上，部分空殼公司還打起了“至少2名高管具備基金從業(yè)資格”這一備案要求的主意，開發(fā)了新招數(shù)，開價(jià)10萬年薪，尋找具備基金從業(yè)資格的人士掛職公司，直至公司拿到私募管理人資格，完成首只產(chǎn)品備案。

　　“掛職人士無需打卡上班，掛職時(shí)間為半年到一年左右，在產(chǎn)品于基金業(yè)協(xié)會備案完成后退出。要求人在深圳，基金從業(yè)考試成績合格。”記者看到的朋友圈內(nèi)容中如是描述了掛職要求。

　　私募律師殷思亮向記者分析稱，如果被“掛職”高管，能監(jiān)控公司在法律法規(guī)及基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則規(guī)定范圍內(nèi)正常合法運(yùn)營，這種做法不違反法律規(guī)定，也不好監(jiān)管處罰。“一旦公司失控，出現(xiàn)問題，私募管理人，公司高管都可能被追責(zé)，公司的法定代表人要負(fù)首要責(zé)任?！币笏剂帘硎?，掛職者對于公司情況如果不能全面掌控，一旦公司涉嫌兼營非私募基金業(yè)務(wù)、非法經(jīng)營、非法集資等，掛職者被追究刑事責(zé)任也不是不可能。

　　無獨(dú)有偶，前述中型私募運(yùn)營總監(jiān)也向記者表示，“雖說產(chǎn)品備案完成之后，變更法定代表人是正常行為，但基金合同上一般會要法人代表簽字，產(chǎn)品最后出了問題，掛職人也面臨被追責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>