A股在3000點之下反復(fù)尋底，證券類私募也在煎熬中度過。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，今年前7個月，股票策略私募平均虧損8.4%，78%的產(chǎn)品錄得負收益，在八大策略里排名倒數(shù)第二。管理期貨策略以4.35%的收益率排名第一，相對價值和固定收益策略也都取得正收益。

　　近八成股票產(chǎn)品虧損

　　數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月，有業(yè)績統(tǒng)計的6473只股票策略私募產(chǎn)品平均虧損8.4%，負收益產(chǎn)品數(shù)量達到5057只，占比78%。其中，虧損幅度超20%的有895只產(chǎn)品，占比13.8%；69只產(chǎn)品虧損50%以上；最大虧損幅度89.2%，而最高收益率為160.9%，產(chǎn)品業(yè)績首尾相差近250個百分點。從最大回撤數(shù)據(jù)來看，19%的股票策略產(chǎn)品最近一年最大回撤在10%以內(nèi)，39.2%的產(chǎn)品最大回撤超過20%。

　　據(jù)格上理財統(tǒng)計，規(guī)模在10億元~20億元和20億元~50億元的私募整體虧損幅度較小，分別為4.3%、4.87%；規(guī)模100億元以上的私募虧損6.05%，平均虧損幅度小于行業(yè)平均水平；50億元~100億元規(guī)模私募平均虧損6.76%。

　　承澤資產(chǎn)CEO曹雄飛認(rèn)為，近期市場情緒極度恐慌，優(yōu)質(zhì)股也同樣面臨著閃崩和暴跌的危險。不過，從更長的時間周期看，每一次大熊市都是理性投資人的好朋友，也是巨大投資回報的來源。能夠穿越熊市陪著投資者走過苦難期的，只有真正創(chuàng)造價值的優(yōu)質(zhì)公司。

　　他表示，隨著這兩年持續(xù)高壓的“嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿、防風(fēng)險”、機構(gòu)投資者隊伍的擴大和境內(nèi)外市場的諸多聯(lián)通，價值投資理念將進一步深入人心，基于基本面的組合管理必將大放異彩，真正的企業(yè)家和企業(yè)家精神將獲得市場的肯定和獎勵。

　　管理期貨策略表現(xiàn)突出

　　今年以來，商品期貨市場震蕩加劇，波動率變高，管理期貨策略產(chǎn)品前7個月業(yè)績亮眼。數(shù)據(jù)顯示，在八大策略中，管理期貨策略位居第一，納入統(tǒng)計的582只產(chǎn)品平均賺4.35%的收益。其中，獲得正收益的產(chǎn)品有365只，占比達62.7%；而業(yè)績超20%的產(chǎn)品有52只，業(yè)績翻倍的產(chǎn)品有2只。管理期貨策略整體回撤12.2%，51.25%的產(chǎn)品回撤在10%以下。另外，相對價值和固定收益策略平均收益率分別為1.76%、0.98%。

　　事件驅(qū)動策略業(yè)績墊底，184只事件驅(qū)動產(chǎn)品平均虧損14.1%，86.4%的產(chǎn)品虧損，其中，7只產(chǎn)品虧損50%以上。此外，復(fù)合策略、宏觀策略和組合基金也錄得虧損，平均收益率分別為-3.23%、-1.69%和-1.53%。

　　超五成產(chǎn)品提前清盤

　　跌勢之下，私募基金強平、清盤數(shù)量不斷上升。數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，今年以來共有2195只基金清盤，其中，提前清盤的私募產(chǎn)品1165只，占比53%；到期清算的私募產(chǎn)品1030只，占比47%。

　　具體來看，在清盤的私募基金產(chǎn)品中，累計凈值大于等于1元的有1546只，凈值大于1.5元的有89只，凈值不足1元的有508只，凈值不足0.5元的有22只。

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