昨日，中國光大控股有限公司（以下簡稱“光大控股”，股份代碼：165.HK））公布2018年全年業(yè)績。作為私募股權(quán)投資及資產(chǎn)管理領(lǐng)域的上市公司，在經(jīng)歷2018年資本市場嚴(yán)峻市場環(huán)境下，光大控股募資規(guī)模逆勢增長11%至港幣1435億元；主動(dòng)管理基金62只，各基金持有158個(gè)一級市場投后管理項(xiàng)目，覆蓋地產(chǎn)、醫(yī)療健康、養(yǎng)老、基礎(chǔ)設(shè)施、高端制造業(yè)、高科技、文化消費(fèi)等多個(gè)高增長行業(yè)，投資足跡遍布全球各地。

　　2018年總收入港幣46.96億元

　　根據(jù)公布年報(bào)顯示，2018年總收入港幣46.96億元，同比減少15%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為港幣31.04億元，同比減少25%。2018年度末期股息每股港幣0.40元，連同已付的中期股息每股港幣0.26元，全年股息為每股港幣0.66元。

　　據(jù)悉，以上數(shù)據(jù)并不能真實(shí)反映光大控股2018年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。由于香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號于2018年1月1日起生效，對光大控股2018年損益表內(nèi)總收入造成較特殊的一次負(fù)面影響，影響約港幣11.72億元。報(bào)告期內(nèi)的投資退出——【貝達(dá)藥業(yè)(300558)、股吧】、華大基因、中國中藥及麥格理大中華基礎(chǔ)設(shè)施基金等投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的全期投資變現(xiàn)收益無法全面反映于2018年的損益表內(nèi)。如采用2017年時(shí)實(shí)行的會計(jì)準(zhǔn)則為基準(zhǔn)作出比較，2018年總收入應(yīng)由港幣46.96億元調(diào)整為港幣58.68億元，同比增長為6%。

　　此外，在凈利潤方面，由于相同原因，導(dǎo)致上述投資項(xiàng)目所產(chǎn)生的全期投資變現(xiàn)凈盈利港幣6.95億元無法全面反映于2018年利潤表內(nèi)，如采用2017年會計(jì)準(zhǔn)則為基準(zhǔn)作出比較，2018年的整體股東應(yīng)占盈利降幅將減少至8%，而2018年直接經(jīng)營業(yè)務(wù)的股東應(yīng)占凈盈利應(yīng)由港幣26.42億元調(diào)整為港幣33.37億元，同比增長為17%。

　　光大控股是【光大證券(601788)、股吧】(601788)第二大股東和光大銀行(601818)的策略性股東，2018年光大證券的盈利貢獻(xiàn)為港幣0.60億元，較去年下跌93%；光大銀行的除稅后股息收入為港幣3.13億元，較去年上升99%。

　　保持中國私募基金

　　行業(yè)領(lǐng)先地位

　　年報(bào)顯示，2018年全年業(yè)務(wù)表現(xiàn)方面，光大控股在直接經(jīng)營的基金管理和自有資金投資業(yè)務(wù)上取得跨越式發(fā)展。首先，基金產(chǎn)品推陳出新，加強(qiáng)國內(nèi)外、雙幣種募資，2018年新成立的美元基金、人民幣基金、母基金均募資到位，加上二級市場基金管理規(guī)模持續(xù)增加，令光大控股的基金管理總規(guī)模增長11%至港幣1435億元，進(jìn)一步鞏固光大控股在中國私募基金行業(yè)的領(lǐng)先地位。據(jù)悉，2018年完成募集資金美元基金包括：光控華登全球基金一期、光大控股新經(jīng)濟(jì)美元基金。完成募集的人民幣基金包括：光控海銀基金、醫(yī)療健康基金三期、光控智娛產(chǎn)業(yè)投資基金、光際鴻聲投資基金、光際乾興投資基金、光藝文化股權(quán)投資基金、南通光控半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資基金。兩只總規(guī)模超過70億的母基金有：湖南光控母基金、江蘇溧陽光控母基金。

　　全球投資再取驕人成績

　　美國寶克集團(tuán)落地中國

　　除了募資端的多元化，作為老牌跨境資產(chǎn)投資管理平臺，光大控股在2018年繼續(xù)穩(wěn)步國際化業(yè)務(wù)，平衡全球資產(chǎn)配置。其中，旗下基金已投資了綠源地?zé)?、挪威BorealHoldingAS、Kateeva、AQUANTIA及ACMResearch等境外投資項(xiàng)目，并且成功引進(jìn)光大控股全球并購基金旗下全球領(lǐng)先的智慧制造和高端裝備供應(yīng)商——美國寶克集團(tuán)落地中國，在無錫開設(shè)新廠房。這些“引進(jìn)來”的項(xiàng)目均有助帶動(dòng)在中國境內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。此外，光大控股旗下的房地產(chǎn)私募基金管理平臺——光大安石則成功“走出去”，于2018年4月收購美國知名本土資產(chǎn)管理者ArrowREHoldings公司，進(jìn)一步推動(dòng)了光大安石向全球跨境不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)管理人的愿景前進(jìn)。

　　自有資金培育戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)平臺

　　打造飛機(jī)租賃、人工智能物聯(lián)網(wǎng)、

　　養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈

　　除了管理基金投資取得驕人成績外，作為私募股權(quán)投資領(lǐng)域?qū)I(yè)產(chǎn)業(yè)投資人，2018年光大控股繼續(xù)將部分自有資金分配在中長期有高增長潛力的產(chǎn)業(yè)，透過產(chǎn)融結(jié)合，培育了中國最大的獨(dú)立經(jīng)營性飛機(jī)租賃商中飛租賃、孵化了人工智能物聯(lián)網(wǎng)的獨(dú)角獸公司——光控特斯聯(lián)，以及整合國內(nèi)中高端養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，致力打造優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老品牌。進(jìn)一步打造飛機(jī)租賃、人工智能物聯(lián)網(wǎng)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

　　光大控股是在香港上市的中國飛機(jī)租賃集團(tuán)控股有限公司（股份代號：1848.HK）的第一大股東，2018年，中飛租賃設(shè)立國際飛機(jī)租賃投資平臺CAG，展開輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式。其飛機(jī)循環(huán)再制造基地也正式投產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈的差異化經(jīng)營。

　　人工智能物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)方面，光大控股孵化的智能物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)——光控特斯聯(lián)，利用人工智能物聯(lián)網(wǎng)賦能傳統(tǒng)行業(yè)，助力產(chǎn)業(yè)智能化升級，為政府和企業(yè)提供智慧城市管理、建筑能源管理及公共安全管理的解決方案。致力于打造中國最大的城市級智慧物聯(lián)網(wǎng)平臺，已發(fā)展成為科技賽道的獨(dú)角獸企業(yè)。

　　養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，光大控股擁有“匯晨養(yǎng)老”和“金夕延年”兩大養(yǎng)老品牌，已布局京津冀和長三角區(qū)域，目前，在運(yùn)營的養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)達(dá)25家，管理床位數(shù)約10000張，進(jìn)一步加快全國布局。

　　已投全球180個(gè)項(xiàng)目

　　愛奇藝、美團(tuán)點(diǎn)評等頭部項(xiàng)目上市

　　除了上述投資項(xiàng)目，截至2018年底，光大控股通過基金及自有資金持有超過180個(gè)一級市場投后管理項(xiàng)目，其中21個(gè)一級市場項(xiàng)目已經(jīng)在全球范圍內(nèi)不同證券交易市場上市。2018年退出的項(xiàng)目包括：貝達(dá)藥業(yè)、中國中藥、華大基因、恒潤股份、麥格理大中華基礎(chǔ)設(shè)施基金。投資后在2018年上市的知名項(xiàng)目包括：愛奇藝、EloxxPharmaceuticals、優(yōu)信集團(tuán)、光控精技、希望教育、蔚來汽車、美團(tuán)點(diǎn)評、青島港等。對中國經(jīng)濟(jì)各行業(yè)賽道優(yōu)秀企業(yè)的投資上市與退出，再次彰顯了光大控股在中國私募股權(quán)投資領(lǐng)域強(qiáng)大優(yōu)勢地位。

　　2019投資策略：堅(jiān)持投資

　　“國之所向、民之所需”

　　對于2019年的投資策略與展望，光大控股表示，預(yù)計(jì)2019年中國整體經(jīng)濟(jì)情況保持穩(wěn)定。在此背景下，光大控股將積極落實(shí)五大業(yè)務(wù)發(fā)展策略：第一，在投資的區(qū)域布局上，繼續(xù)平衡海外資產(chǎn)配置的比例，加大美元基金的募資力度，維持資產(chǎn)管理規(guī)模的穩(wěn)定增長。第二，在出資架構(gòu)上，利用母基金作為出資主體，投資于各類一級市場基金，利用杠桿提升資本運(yùn)用效率。第三，在戰(zhàn)略投資上，堅(jiān)持投資“國之所向、民之所需”，繼續(xù)支持中飛租賃的全球戰(zhàn)略發(fā)展；整合養(yǎng)老板塊，打造“光大養(yǎng)老”品牌。第四，在科技引領(lǐng)上，大力培育光控特斯聯(lián)成為在人工智能應(yīng)用、智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的頭部地位，并與本集團(tuán)旗下的更多板塊對接業(yè)務(wù)，打造協(xié)同發(fā)展生態(tài)圈。第五，在國際化發(fā)展方面，以多個(gè)海外產(chǎn)業(yè)基金為基礎(chǔ)，繼續(xù)拓展國際市場。

　　光大控股CEO陳爽：強(qiáng)化跨境

　　投資競爭優(yōu)勢著重投資中國所需

　　對于，光大控股2019年的總體發(fā)展，光大控股執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官陳爽對媒體表示，“雖然宏觀經(jīng)濟(jì)前景充滿挑戰(zhàn)，我們亦會繼續(xù)順勢而為，維持AUM的穩(wěn)定增長，強(qiáng)化跨境投資的競爭優(yōu)勢。同時(shí)，關(guān)注‘一帶一路’、‘粵港澳大灣區(qū)’所帶來的機(jī)遇，平衡全球資產(chǎn)配置，并著重投資中國所需；此外，我們也堅(jiān)定看好中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)化轉(zhuǎn)型的發(fā)展?jié)摿?，將會持續(xù)加大新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投資。通過這一系列舉措，光大控股將持續(xù)打造一個(gè)高增長、高回報(bào)、具備長期價(jià)值和核心競爭力的跨境資產(chǎn)管理及投資平臺，為基金投資者、股東及商業(yè)伙伴帶來穩(wěn)健的回報(bào)。”(CIS)