私募排排網(wǎng)姚京津

　　一個月前的7月22日，科創(chuàng)板首批25家上市公司在上交所正式亮相，當(dāng)天首批25只科創(chuàng)板股票首日平均漲幅140%，引爆市場。就在今天，科創(chuàng)板迎來“滿月”。

　　根據(jù)上交所數(shù)據(jù)，截至8月21日收盤，滬市科創(chuàng)板上市公司數(shù)為28家，總市值為6275.49億元，平均市盈率90.25倍。28只科創(chuàng)板個股上市以來股價漲幅全部超過70%，平均漲幅也達(dá)到171.01%，其中8只超過200%，漲幅最高的為7月22日上市的沃爾德，上市以來股價上漲433.36%。開市至今，科創(chuàng)板單只個股成交額均超過百億元。

　　科創(chuàng)板交易火熱，打新科創(chuàng)板的私募也賺得盆滿缽滿。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，最近上市的【微芯生物(688321)、股吧】，就有超過20家私募的112只私募產(chǎn)品中簽，獲配金額2063萬，如果在上市首日賣出，最低也能大賺7026萬。

　　少藪派投資開足火力積極參與打新，打新產(chǎn)品單周貢獻收益7%，旗下多只私募基金產(chǎn)品單周收益10%。雷根基金也主要參與科創(chuàng)板打新，近一個月按照上市標(biāo)的測算，計算下來大概有25%年化收益率，目前來看打新收益還是比較可觀。

　　知名私募積極參與科創(chuàng)板打新，中簽一只大賺1447萬

　　科創(chuàng)打新收益尤為豐厚，并且由于首批參與科創(chuàng)板打新的私募中不少產(chǎn)品資金規(guī)模超額申購，違反科創(chuàng)板配售規(guī)則而被列入網(wǎng)下打新限制名單，其中林園投資受限產(chǎn)品最多。

　　8月12日上市的微芯生物以511.85%的漲幅刷新科創(chuàng)板開盤漲幅紀(jì)錄，就算是開盤首日賣出，也能大賺不少，這讓參與科創(chuàng)板打新的資金亢奮不已。面對科創(chuàng)板打新的火爆行情，私募大致分為三種，想打新但沒有資格的；有打新資格并積極參與首批打新的；有打新資格但錯過首批科創(chuàng)板打新，積極調(diào)整策略繼續(xù)籌備打新的。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)了解，少藪派投資在科創(chuàng)板打新上收獲頗豐，在首批25只新股中就入圍了22只，平均漲幅超過140%，獲配2.98億元的新股配送額度，打新基金單周貢獻了7%的收益，第二批新股又全部入圍，平均漲幅超過300%。公司還預(yù)計，每月發(fā)行10家左右的新股，未來12個月發(fā)行約120家，意味著科創(chuàng)板網(wǎng)下打新，未來12個月盈利可能10%-20%。

　　私募排排網(wǎng)還了解到，天和投資旗下發(fā)行多只基金參與科創(chuàng)板投資，他們有自主研發(fā)一套“天和科創(chuàng)量化策略6.0版”捕捉新股上市首月或者首周的交易性機會，但因為未選到符合公司策略的標(biāo)的，所以近一個月收益并不出色。

　　最近一只上市交易的科創(chuàng)板新股微芯生物發(fā)行價格為人民幣20.43元/股，8月12日開盤價報125元/股，漲幅超過5倍，創(chuàng)下科創(chuàng)板首日開盤漲幅的最高紀(jì)錄，不少知名私募也積極參與了微芯生物網(wǎng)下打新。

　　根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，有超過20家私募的112只私募產(chǎn)品中簽微芯生物101萬股，獲配金額2063萬，其中就包括科創(chuàng)板打新常客少藪派投資、迎水投資，也有老牌百億私募保銀投資、源樂晟資產(chǎn)、拾貝投資與銀葉投資，更有知名量化私募銳天投資、九章資產(chǎn)、九坤投資，此外盤京投資、申毅投資、進化論資產(chǎn)、成泉資本、泓睿投資、果實資本、同犇投資、希瓦資產(chǎn)、于翼資產(chǎn)、寧波寧聚等私募也獲配不同金額。

　　其中少藪派投資、銳天投資、迎水投資、盤京投資、申毅投資、進化論資產(chǎn)打新微芯生物的獲配金額都超過百萬。

　　以磐耀資產(chǎn)為例，由于科創(chuàng)板打新資格申請較晚，所以第一波科創(chuàng)板打新并沒有參與，在第一波科創(chuàng)板打新上市驚艷后，公司將科創(chuàng)板打新作為輔助策略加入到產(chǎn)品中，目前磐耀資產(chǎn)規(guī)模六千萬以上的產(chǎn)品都已經(jīng)在參與或者正在申請產(chǎn)品打新資格。上周磐耀資產(chǎn)網(wǎng)下中簽的第一只科創(chuàng)板新股微芯生物上市，網(wǎng)下中簽22.6萬，上市之后當(dāng)天賣出實現(xiàn)凈利潤100多萬。

　　在微芯生物的網(wǎng)下打新中簽名單中，少藪派投資34只產(chǎn)品現(xiàn)身，獲配20.8萬股，獲配金額425.6萬。微芯生物發(fā)行價20.43元，上市首日開盤價125元，盤中最低90.37元，即便按當(dāng)日90元/股賣出計算，少藪派投資僅打新微芯生物浮盈就達(dá)到1447萬。

　　除了微芯生物，少藪派投資也積極參與了首批打新科創(chuàng)板，且并未納入首發(fā)配售對象限制名單?？苿?chuàng)板打新對少藪派投資多只產(chǎn)品的的業(yè)績貢獻也十分明顯，根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，在7月21日至8月21日期間，少藪派投資旗下至少有30只產(chǎn)品的收益超過5%，同期上證指數(shù)下跌1.50%。

　　迎水投資17只產(chǎn)品中簽微芯生物，獲配13.8萬股，獲配金額282.2萬，僅次于少藪派投資與銳天投資。迎水投資參與打新的私募產(chǎn)品收益表現(xiàn)亮眼，雖然目前不少產(chǎn)品凈值僅更新至8月9日，但是納入私募排排網(wǎng)統(tǒng)計的7只私募打新產(chǎn)品僅打新以來的平均收益就達(dá)到6.8%。

　　科創(chuàng)板從狂熱趨于理性，私募看好后市投資機會

　　悟空投資認(rèn)為科創(chuàng)板首月表現(xiàn)基本符合預(yù)期，初期熱度較高，目前處于消化估值階段。目前科創(chuàng)板個股走勢趨勢趨同，隨著估值的不斷消化，好公司有機會慢慢體現(xiàn)出其價值，作為資本市場改革先鋒，其對公司價值的引領(lǐng)作用會逐步顯現(xiàn)，公司后續(xù)也會繼續(xù)關(guān)注。

　　天和投資董事長鐘軍在接受私募排排網(wǎng)采訪時也表示，科創(chuàng)研發(fā)費用占收入比平均10%以上，數(shù)倍于創(chuàng)業(yè)板，研發(fā)費用直接影響損益，所以科創(chuàng)板不能用常規(guī)的PE或者PB方法估值，研發(fā)一旦成果轉(zhuǎn)化為成果，估值空間極大地向上打開。作為新興產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵所在，科創(chuàng)本身承載著金融創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的雙重重任，未來其中仍將存在大量的投資機會。

　　基巖資本副總裁范波在接受私募排排網(wǎng)采訪時表示，科創(chuàng)板運行一個月以來表現(xiàn)符合預(yù)期，截至21日收盤，從28家已上市企業(yè)的最新估值和股價定位來看，科創(chuàng)板市場整體延續(xù)了開市交易以來的高定位和較高估值，28只個股相對發(fā)行價的累計漲幅均超過80%，平均漲幅達(dá)到183%，其中10只超過200%。范波也指出，從上周以來，科創(chuàng)板連續(xù)四天處于漲少跌多的狀態(tài)，成交額、換手率均有下降趨勢，整體來說，投資者資金交投熱度逐漸趨于理性。

　　后續(xù)隨著科創(chuàng)板的擴容，科創(chuàng)類公司逐漸趨向分化，未來市場的投資方向也將隨之更加細(xì)化，企業(yè)管理，盈利，發(fā)展前景出現(xiàn)變化的時候，很容易出現(xiàn)分化，科創(chuàng)板將逐步趨向基于基本面的核心資產(chǎn)進行價值投資，以及基于未來發(fā)展空間的創(chuàng)新成長類公司進行投資，基本面對股價的影響力將不斷提升。