今天上午，高毅資產(chǎn)召開(kāi)媒體發(fā)布會(huì)，再度回應(yīng)近期傳聞。高毅資產(chǎn)合伙人、首席合規(guī)官朱可駿表示，公司投資行為完全合法合規(guī)，他還詳細(xì)解釋了基金經(jīng)理馮柳兩只持股的操作過(guò)程，表示馮柳的投資，包括大宗交易、定增等投資行為，也均合法合規(guī)。

　　在回應(yīng)網(wǎng)傳謠言細(xì)節(jié)同時(shí)，朱可駿首次詳細(xì)介紹了高毅資產(chǎn)的風(fēng)控合規(guī)。朱可駿表示，其以行業(yè)最高標(biāo)準(zhǔn)為目標(biāo)打造的合規(guī)風(fēng)控體系也獲得了諸多國(guó)際知名機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，目前已經(jīng)合作超10億美元的規(guī)模。

　　對(duì)于本次溝通會(huì)，記者梳理十大關(guān)鍵內(nèi)容分享給大家。

　　1.回應(yīng)網(wǎng)傳謠言：公司投資行為完全合法合規(guī)，公司及所有員工一切正常，沒(méi)有接受調(diào)查或任何形式的監(jiān)管措施。

　　高毅再度澄清，其投資行為完全合法合規(guī)。據(jù)朱可駿介紹，高毅資產(chǎn)有嚴(yán)格的交易流程，設(shè)有中央交易室，所有基金經(jīng)理下達(dá)的交易指令，包括大宗交易指令均需通過(guò)交易部執(zhí)行，并且經(jīng)過(guò)公司交易指令系統(tǒng)通過(guò)相關(guān)風(fēng)控規(guī)則檢測(cè)后方可發(fā)出，公司合規(guī)部協(xié)同交易部對(duì)整個(gè)大宗交易的全流程進(jìn)行嚴(yán)格的事前、事中和事后監(jiān)控，確保交易流程的合法合規(guī)。

　　其中大宗交易作為一種交易方式，是一種非常常見(jiàn)的交易方式，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)普遍使用。大宗交易市場(chǎng)容量較大，原則上也僅能通過(guò)證券公司作為居間方進(jìn)行交易撮合，買(mǎi)賣(mài)雙方互不知悉對(duì)方身份且價(jià)格談判均由居間方代為傳達(dá)，成交價(jià)格由多方競(jìng)價(jià)決定，整個(gè)交易流程公平公正。

　　目前公司及旗下員工目前一切正常，均在正常履職。并沒(méi)有接受調(diào)查或者任何形式的監(jiān)管措施。

　　2.關(guān)于馮柳“世紀(jì)華通”的操作澄清

　　朱可駿表示，之前由于監(jiān)管對(duì)于私募基金信息披露的嚴(yán)格要求，他們一直未就網(wǎng)上傳播的所謂兩只股票大宗交易違規(guī)的謠言進(jìn)行回應(yīng)。但是隨著謠言愈演愈烈，為了保護(hù)高毅資產(chǎn)及旗下基金投資人的合法權(quán)利，他們決定澄清。

　　朱可駿表示，馮柳2019年末就開(kāi)始逐步布局游戲行業(yè)，某游戲股（根據(jù)公開(kāi)資料，此股為世紀(jì)華通（002602））作為行業(yè)龍頭之一，屬于重點(diǎn)研究的標(biāo)的之一。彼時(shí)，考慮該公司預(yù)計(jì)會(huì)在今年年中或下半年發(fā)布一個(gè)新游戲，可能會(huì)成為公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。因此從今年年初開(kāi)始逐步對(duì)該股進(jìn)行建倉(cāng)，并經(jīng)某頭部券商居間提供信息，在年初幾個(gè)月完成了幾筆大宗買(mǎi)入，并在3月份參與了該股的定增（4月份該上市公司進(jìn)行了公告）。

　　記者根據(jù)當(dāng)時(shí)公告，彼時(shí)馮柳參與定增獲配8108.1萬(wàn)股。

　　然而，馮柳在公司公告后注意到了市場(chǎng)對(duì)于該個(gè)股的過(guò)度關(guān)注和不當(dāng)聯(lián)想所產(chǎn)生的極大熱情不符合其投資初衷，認(rèn)為該股的主要投資催化點(diǎn)新游戲存在較大不確定性，是得低成本介入的中線(xiàn)賠率品種而不是可當(dāng)時(shí)價(jià)格買(mǎi)入的長(zhǎng)線(xiàn)確定品種，因此在今年5月接受媒體專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)，主動(dòng)提醒大家不要“抄作業(yè)”。

　　而該公司新游戲在7月初上線(xiàn)后很快表現(xiàn)不及預(yù)期，首周僅位于iOS游戲暢銷(xiāo)榜排名10位左右，次周即下跌至20位以外，遠(yuǎn)遜于其前作手游，股價(jià)也在7月初開(kāi)始逐步下跌。因此馮柳決定在7月中下旬大宗和定增股份解鎖后逐步賣(mài)出，整個(gè)賣(mài)出過(guò)程長(zhǎng)達(dá)數(shù)月，合法合規(guī)，不存在所謂鎖定期內(nèi)賣(mài)出的違規(guī)行為。

　　而三季報(bào)顯示，馮柳這理應(yīng)鎖定6個(gè)月的8100多萬(wàn)股的持倉(cāng)，沒(méi)有顯示在世紀(jì)華通的前十大流通股東名單中。對(duì)此，朱可駿解釋?zhuān)奘酃刹挥?jì)流通股，所以不出現(xiàn)在前十大流通股東名單中，但三季末馮柳持有世紀(jì)華通股數(shù)還是比第十大流通股東多（三季報(bào)顯示第十大流通股東持股6183萬(wàn)股）；但比十大股東少，因而沒(méi)有被公示出來(lái)。

　　朱可駿表示，從市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)結(jié)合該公司的實(shí)際情況分析，導(dǎo)致該股漲跌的主要邏輯歸因是該新游戲的預(yù)期和最終結(jié)果的不如人意，馮柳組合是下跌后接受市場(chǎng)價(jià)格的賣(mài)出，并不是導(dǎo)致價(jià)格下跌的主因。

　　3.關(guān)于馮柳“同仁堂”操作的澄清

　　朱可駿表示，因?yàn)轳T柳的投資邏輯為“弱者體系”、“賠率優(yōu)先”且始終保持高倉(cāng)位，今年8月，經(jīng)某頭部券商居間提供信息，某中藥股（根據(jù)公開(kāi)資料，此股為同仁堂（600085））有機(jī)會(huì)以少量折扣大宗交易買(mǎi)入，且部分股份為非特定股份不受鎖定期限制，而該公司很符合馮柳一貫以來(lái)“賠率優(yōu)先”的投資框架，屬于長(zhǎng)期賠率品種而非概率品種，因此馮柳決定以大宗交易方式買(mǎi)入。

　　由于高毅資產(chǎn)內(nèi)部執(zhí)行對(duì)5%舉牌線(xiàn)的嚴(yán)格風(fēng)控限制，而居間券商告知賣(mài)出方要求至少賣(mài)出5%的比例，為確保期間持倉(cāng)比例始終不超過(guò)5%的舉牌線(xiàn)，馮總組合在通過(guò)大宗交易逐筆買(mǎi)入的期間以集中競(jìng)價(jià)方式賣(mài)出了少部分不受鎖定期限制的非特定股份，最終完成了整個(gè)建倉(cāng)過(guò)程。在整個(gè)建倉(cāng)過(guò)程中的任何時(shí)點(diǎn)，高毅資產(chǎn)對(duì)該股票的持倉(cāng)均沒(méi)有超過(guò)5%的舉牌線(xiàn)，且從未在鎖定期內(nèi)出售任何受鎖定期限制的股份。

　　不過(guò)，朱可駿表示，公司的交易、合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)標(biāo)公募，是不會(huì)出現(xiàn)“同日反向”的行為。

　　截止目前馮柳組合對(duì)該股仍持有較高比例的持倉(cāng)。

　　4.強(qiáng)調(diào)馮柳的“賠率優(yōu)先、分散參與”投資邏輯，再次提醒不要“抄作業(yè)”

　　不過(guò)，馮柳對(duì)市場(chǎng)影響力的確越來(lái)越大，而且隨著馮柳的規(guī)模激增，越來(lái)越頻繁地出現(xiàn)在上市公司的前十大流通股東中，市場(chǎng)難免會(huì)出現(xiàn)過(guò)度解讀，不少股民甚至?xí)俺鳂I(yè)”的現(xiàn)象。

　　對(duì)此，朱可駿表示，高毅資產(chǎn)作為私募基金，所有的基金經(jīng)理都是不對(duì)外評(píng)論個(gè)股的。但是出現(xiàn)在前十大流通股東名單的持倉(cāng)、或者參與定增的行為，都是公開(kāi)信息，這是客觀的披露。高毅只能：

　　第一，不對(duì)個(gè)股做出任何評(píng)，并且主動(dòng)提醒大家不要過(guò)分解讀，不要“抄作業(yè)”。特別馮柳的持倉(cāng)，他是以“賠率優(yōu)先、分散參與”為策略，很多股票雖然看似持有很多，但相較于馮柳的規(guī)模占比并不大，屬于分散參與范疇。大家不必過(guò)分解讀，因?yàn)樵趨⑴c的過(guò)程中，馮柳會(huì)感受市場(chǎng)的波動(dòng)、價(jià)格以及市場(chǎng)情緒，他隨時(shí)都有可能退出，這是馮柳的方法論。

　　他多次強(qiáng)調(diào)，提醒大家不要“抄作業(yè)”。

　　5.馮柳不排除很快會(huì)“封盤(pán)”

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，馮柳今年的規(guī)模激增，目前已經(jīng)超400億的持倉(cāng)。對(duì)此，朱可駿表示，高毅目前的規(guī)模是在高毅的管理能力范圍內(nèi)，包括馮柳的規(guī)模。對(duì)于募資是十分謹(jǐn)慎，雖然高毅目前的客觀規(guī)模比較大，但這是因?yàn)楦咭愕幕鸾?jīng)理比較多，策略也在不斷進(jìn)化，容量相對(duì)比較大。

　　出于合規(guī)的角度，朱可駿曾問(wèn)過(guò)馮柳關(guān)于規(guī)模的問(wèn)題，馮柳表示目前規(guī)模仍處于他的能力邊界以?xún)?nèi)。

　　如若規(guī)模超出能力邊界，高毅會(huì)第一時(shí)間終止募集的。馮柳目前是每個(gè)月有限流，且不排除很快會(huì)封盤(pán)。

　　6.已經(jīng)向造謠者發(fā)布律師函

　　對(duì)此此次謠言，高毅表示，已經(jīng)決定對(duì)首先在微博發(fā)布所謂“GY被查”、目前任職于某券商的某大V向證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行投訴并發(fā)送律師函，同時(shí)會(huì)對(duì)包括該大V在內(nèi)的所有造謠者、侵權(quán)者，通過(guò)司法途徑保護(hù)高毅資產(chǎn)及旗下基金投資人的合法權(quán)利，情節(jié)嚴(yán)重的，其保留報(bào)警追究刑事責(zé)任的權(quán)利。

　　7.高毅的合規(guī)風(fēng)控體系：“合規(guī)第一”

　　此外朱可駿詳細(xì)介紹了高毅的合規(guī)風(fēng)控體系。他表示，高毅以“合規(guī)第一”、“合規(guī)為先”的核心價(jià)值觀。高毅作為一個(gè)平臺(tái)型的私募基金管理公司，從創(chuàng)立的第一天起，就一直用行業(yè)的最高合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)要求自己，建立了完善的規(guī)章內(nèi)控制度和盡職專(zhuān)業(yè)的合規(guī)團(tuán)隊(duì)，其一直把合規(guī)當(dāng)做企業(yè)經(jīng)營(yíng)的生命線(xiàn)。公司成立之初，高毅合伙人們就明確樹(shù)立了“三個(gè)為先”的核心價(jià)值觀，其中“合規(guī)為先”排在第一位，即在任何情況下，合規(guī)都是第一位的。當(dāng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)有沖突時(shí)，合規(guī)為先。

　　公司合規(guī)風(fēng)控的最高權(quán)力機(jī)關(guān)是風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，朱可駿作為風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主席，全權(quán)領(lǐng)導(dǎo)委員會(huì)的工作，并直接領(lǐng)導(dǎo)合規(guī)部、運(yùn)營(yíng)部?jī)蓚€(gè)部門(mén)，共同對(duì)整個(gè)公司的投資、交易及運(yùn)作進(jìn)行事前、事中和事后的全方位風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控。并且內(nèi)部組建了10人左右的信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)，對(duì)所有業(yè)務(wù)相關(guān)的系統(tǒng)尤其是交易、投資管理、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制等相關(guān)的系統(tǒng)進(jìn)行自主建設(shè)和維護(hù)，對(duì)公司的合規(guī)風(fēng)控體系的管理提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。

　　公司合規(guī)部共6人，均具有豐富的私募基金、資本市場(chǎng)合規(guī)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，均獲得國(guó)內(nèi)外知名大學(xué)法學(xué)院碩士以上學(xué)位，并具備律師執(zhí)業(yè)資格（含中國(guó)、美國(guó)）。

　　合規(guī)部牽頭制定并完善了公司全業(yè)務(wù)制度規(guī)范，涵蓋各項(xiàng)業(yè)務(wù)及管理活動(dòng)的各個(gè)方面，并在日常工作中負(fù)責(zé)包括研究、投資、交易、運(yùn)營(yíng)、IT、營(yíng)銷(xiāo)、信披等所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的合規(guī)監(jiān)控。并在全年定期對(duì)公司全體員工、各業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)合規(guī)培訓(xùn)，強(qiáng)化員工的合規(guī)意識(shí)。

　　8.交易部介紹：所有交易指令需通過(guò)相關(guān)風(fēng)控規(guī)則檢測(cè)后方可發(fā)出并執(zhí)行

　　據(jù)介紹，高毅設(shè)立了獨(dú)立交易室，采用中央交易方式，所有組合的交易指令均需通過(guò)中央交易室執(zhí)行。而所有的交易指令均需要通過(guò)公司的指令管理系統(tǒng)，并通過(guò)相關(guān)風(fēng)控規(guī)則檢測(cè)后方可發(fā)出并執(zhí)行，包括大宗交易、定增等流程均有合規(guī)部全程參與，進(jìn)行嚴(yán)格的事前、事中和事后監(jiān)控。

　　交易部現(xiàn)有6名經(jīng)驗(yàn)豐富的交易員，其中負(fù)責(zé)人王凱先生，也是公司的合伙人之一，具有16年的基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，加入高毅前曾擔(dān)任博時(shí)基金的交易部副總經(jīng)理兼股票交易組主管。

　　此外，高毅運(yùn)營(yíng)部現(xiàn)有成員10人，絕大部分成員來(lái)自四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所和國(guó)內(nèi)知名公募基金公司，具有豐富的基金運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。除了承擔(dān)日常基金運(yùn)營(yíng)核算的工作外，運(yùn)營(yíng)部具有重要的公司日常投資管理風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控的職責(zé)，每天根據(jù)公司內(nèi)部風(fēng)控規(guī)則、基金合同條款的約定對(duì)各個(gè)組合的投資管理進(jìn)行監(jiān)控。

　　9.獲國(guó)際知名機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，目前獲境外知名主權(quán)基金投資超10億美元

　　朱可駿介紹，公司2018年起，開(kāi)始發(fā)展海外業(yè)務(wù)，高毅的合規(guī)風(fēng)控體系也獲得了諸多國(guó)際知名機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。

　　目前全球排名前十的大型主權(quán)基金以及養(yǎng)老金中，已有多家成為了高毅的客戶(hù)。但是要獲得這些主權(quán)基金的認(rèn)可并不容易，除了嚴(yán)格的投資業(yè)績(jī)考核外，這些主權(quán)基金會(huì)進(jìn)行非常詳盡的合規(guī)運(yùn)營(yíng)盡調(diào)，系統(tǒng)了解公司的合規(guī)風(fēng)控體系，不放過(guò)任何一個(gè)細(xì)節(jié)，甚至?xí)?duì)每一位核心人員包括投資經(jīng)理進(jìn)行背景調(diào)查，并采取現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式對(duì)公司的日常合規(guī)運(yùn)營(yíng)工作進(jìn)行全方位的考察。

　　而目前，高毅已獲取這些海外知名機(jī)構(gòu)投資超10億美元的規(guī)模。

　　同時(shí)，公司也聘請(qǐng)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司進(jìn)行了包括財(cái)務(wù)、內(nèi)控在內(nèi)的全方位外部審計(jì)，也都獲得了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)結(jié)果。

　　10.高毅資產(chǎn)與騰訊之間不具有一致行動(dòng)關(guān)系

　　關(guān)于高毅資產(chǎn)和騰訊之間是否有一致行動(dòng)關(guān)系？

　　朱可駿表示，騰訊是高毅資產(chǎn)持有少數(shù)股份的財(cái)務(wù)投資人，目前持有股權(quán)比例為個(gè)位數(shù)百分比，無(wú)董事席位，日常不參與公司的投資、經(jīng)營(yíng)和管理。高毅資產(chǎn)有著非常嚴(yán)格的內(nèi)部信息隔離和防火墻機(jī)制，所有投資決策信息均與外部包括外部股東完全隔離，與騰訊沒(méi)有進(jìn)行任何形式的涉及投資決策相關(guān)的信息交流。因此高毅資產(chǎn)與騰訊之間不具有一致行動(dòng)關(guān)系。