國(guó)內(nèi)投資界風(fēng)云人物葛衛(wèi)東2020年重倉(cāng)參與定增的第二只芯片股——聞泰科技（600745）（600745），在今天（1月28日）A股開(kāi)市后將迎來(lái)逾50億元定向增發(fā)股份6個(gè)月限售期滿后的解禁。

　　最新公告顯示，28日聞泰科技共計(jì)有4458.11萬(wàn)股限售股解禁，其中就包括私募大佬葛衛(wèi)東持有的384.32萬(wàn)股、總市值近5億元的股份。截至目前，其相關(guān)持股處于小幅浮虧狀態(tài)。同時(shí)，2020年6月葛衛(wèi)東豪擲15億元參與的兆易創(chuàng)新（603986）（603986）定增，在2020年12月3日解禁后，目前也小幅虧損。

　　定增解禁名單“群星閃耀”

　　公告顯示，2020年7月29日，聞泰科技公布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金之募集配套資金非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書(shū)。公司通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)巨頭安世集團(tuán)的間接控制，同時(shí)以130.10元/股的價(jià)格發(fā)行股份募集配套資金。

　　在此次定向增發(fā)募集配套資金的認(rèn)購(gòu)中，共計(jì)有華夏基金、博時(shí)基金、睿遠(yuǎn)基金、明汯投資等32個(gè)機(jī)構(gòu)投資者及個(gè)人投資者進(jìn)行了有效報(bào)價(jià)。最終根據(jù)《認(rèn)購(gòu)邀請(qǐng)書(shū)》中確定的相關(guān)原則，16位投資人共同獲配了58億元、4458.11萬(wàn)股股份。在這份定增實(shí)際獲配的投資人名單中，既有摩根大通、瑞銀集團(tuán)等外資機(jī)構(gòu)的身影，也有中信建投（601066）證券、國(guó)泰君安證券等頭部券商參與，同時(shí)還有博時(shí)基金、招商基金、高毅資產(chǎn)等知名公私募機(jī)構(gòu)位列其中。私募大佬葛衛(wèi)東豪擲5億元認(rèn)購(gòu)了384.32萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額居16位投資人的第三位。

　　A股市場(chǎng)最新行情數(shù)據(jù)顯示，截至昨日（1月27日）收盤(pán)，聞泰科技股價(jià)報(bào)116.86元，較此次130.10元的定增價(jià)格折讓約10.18%。同時(shí)，按最新市價(jià)計(jì)算，時(shí)隔6個(gè)月，今天解禁的4458.11萬(wàn)股限售股，最新總市值報(bào)52.10億元。其中，葛衛(wèi)東持有的384.32萬(wàn)股，最新市值為4.49億元，賬面浮虧約0.51億元。

　　2020年5月以來(lái)聞泰科技周K線走勢(shì)

　　來(lái)源：光大證券行情軟件

　　值得注意的是，本次葛衛(wèi)東參與定增聞泰科技股份，實(shí)際上為其2020年第二次參與定增的芯片股。2020年6月5日，半導(dǎo)體龍頭企業(yè)兆易創(chuàng)新公告了其非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果，公司以203.78元/股的價(jià)格，向新加坡政府投資有限公司、葛衛(wèi)東等5家對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行2121.91萬(wàn)股股份，募集資金43.24億元。其中，葛衛(wèi)東豪擲15億元獲配736.09萬(wàn)股，定增股份鎖定期6個(gè)月。根據(jù)相關(guān)解禁安排，這部分股份已于2020年12月3日起上市流通。截至1月27日收盤(pán)，兆易創(chuàng)新股價(jià)下跌2.57%報(bào)190.68元，較定增價(jià)折讓6.43%。

　　2020年11月末以來(lái)兆易創(chuàng)新日K線走勢(shì)

　　來(lái)源：光大證券行情軟件

　　賣(mài)方機(jī)構(gòu)稱半導(dǎo)體行業(yè)高景氣度仍持續(xù)

　　2021年開(kāi)年以來(lái)，A股市場(chǎng)半導(dǎo)體及元件概念個(gè)股表現(xiàn)整體先揚(yáng)后抑，未能再現(xiàn)2020年年初一路猛攻的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。對(duì)于當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)的基本面情況，賣(mài)方機(jī)構(gòu)依舊保持相對(duì)看好的觀點(diǎn)。

　　2020年11月末以來(lái)半導(dǎo)體指數(shù)日K線走勢(shì)

　　來(lái)源：光大證券行情軟件

　　中信建投證券表示，2020年以來(lái)，疫情疊加產(chǎn)能不足等諸多因素導(dǎo)致芯片缺貨漲價(jià)潮此起彼伏，2021年仍無(wú)減緩跡象，當(dāng)前芯片漲價(jià)搶購(gòu)已波及到上游的晶圓制造。半導(dǎo)體及元件概念高景氣度將維持，全球晶圓產(chǎn)能緊缺將持續(xù)到2021年三季度至四季度。

　　銀河證券稱，近期公告顯示的國(guó)家大基金對(duì)晶方科技（603005）、兆易創(chuàng)新、【安集科技(688019)、股吧】三家半導(dǎo)體企業(yè)的減持屬于正常市場(chǎng)操作，不改國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體高景氣度和長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。目前，全球面臨半導(dǎo)體緊缺，國(guó)內(nèi)因疫情控制較好，在供應(yīng)鏈恢復(fù)方面具有優(yōu)勢(shì)，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度向上。截至1月22日，17家半導(dǎo)體上市公司公布了業(yè)績(jī)預(yù)告，幾乎全部實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，同比漲幅最高的超過(guò)5倍。2021年，半導(dǎo)體行業(yè)在科技創(chuàng)新升級(jí)與國(guó)產(chǎn)替代雙重邏輯下，將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

　　私募認(rèn)為“風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量”

　　在私募等買(mǎi)方機(jī)構(gòu)研判方面，華炎投資基金經(jīng)理方翀稱，繼續(xù)看好A股高科技板塊未來(lái)的走勢(shì)?？萍脊稍?020年下半年有一波明顯調(diào)整走勢(shì)，從跌幅上看相對(duì)比較充分，有些股票甚至將2020年年中的漲幅全部吐回，因此現(xiàn)階段股價(jià)也有反彈需求。加上國(guó)家在政策上持續(xù)推動(dòng)科技發(fā)展，以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)為代表的科技行業(yè)未來(lái)仍將持續(xù)受益。

　　肇萬(wàn)資產(chǎn)總經(jīng)理崔磊稱，未來(lái)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體的需求規(guī)模和確定性，毋庸置疑。中國(guó)面板產(chǎn)業(yè)超越世界第二用了15年時(shí)間，半導(dǎo)體代工業(yè)追趕至世界前三用了10年時(shí)間，半導(dǎo)體存儲(chǔ)器的追趕只用了3年，追趕速度的加快正是國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)的結(jié)果。半導(dǎo)體及元件概念財(cái)務(wù)估值在相對(duì)高位區(qū)間，并不意味著長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)的消失。

　　金牛私募泊通投資董事長(zhǎng)盧洋進(jìn)一步分析表示，過(guò)去一周左右時(shí)間內(nèi)，北向資金凈流入A股近100億元，其中TMT板塊的凈流入比重尤為突出。整體來(lái)看，疫情后芯片領(lǐng)域出現(xiàn)了針對(duì)不同行業(yè)、不同場(chǎng)景的IC設(shè)計(jì)龍頭公司，建議投資者結(jié)合基本面研究，持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)細(xì)分賽道中的王者。