一、要聞速遞

　　1. 去年私募統(tǒng)計(jì)報(bào)告出爐！

　　2020年私募基金行業(yè)保持快速增長(zhǎng)。根據(jù)中基協(xié)的數(shù)據(jù)，去年私募基金管理規(guī)模整體增長(zhǎng)20.5%，新備案基金數(shù)量、規(guī)模大幅增加。從私募基金整體情況來(lái)看，截至2020年年末，存續(xù)私募基金管理人24561家，較2019年年末增長(zhǎng)0.4%；存續(xù)私募基金96818只，較2019年年末增長(zhǎng)18.5%；管理規(guī)模16.96萬(wàn)億元，較2019年年末增長(zhǎng)20.5%。此外，由私募基金管理人承擔(dān)顧問(wèn)管理的產(chǎn)品2961只，增長(zhǎng)8.8%，產(chǎn)品規(guī)模5958.36億元，增長(zhǎng)18.6%。截至2020年年末，自主發(fā)行類(lèi)私募基金各類(lèi)投資者出資合計(jì)15.77萬(wàn)億元。

　　2. 巴菲特突然宣布辭去蓋茨基金會(huì)受托人身份

　　被稱(chēng)為“股神”的美國(guó)億萬(wàn)富翁巴菲特23日表示，自己將辭去比爾和梅琳達(dá)·蓋茨基金會(huì)的受托人職務(wù)。不過(guò)他同時(shí)表示，將向包括蓋茨基金會(huì)在內(nèi)的5個(gè)基金會(huì)贈(zèng)送價(jià)值41億美元的伯克希爾哈撒韋公司股票。

　　3. 著名風(fēng)投機(jī)構(gòu)a16z正式推出“迄今最大加密基金”，規(guī)模超22億美元

　　據(jù)悉，由Ben Horowitz和Marc Andreessen領(lǐng)導(dǎo)的著名風(fēng)險(xiǎn)投資基金 Andreessen-Horowitz(又名a16z)周四宣布旗下第三只加密風(fēng)險(xiǎn)基金正式成立，該基金規(guī)模達(dá) 22 億美元，據(jù)稱(chēng)是同類(lèi)基金中規(guī)模最大的一只。目前 a16z 已通過(guò)兩只早期基金管理 8.65 億美元的資金，隨著新基金的成立，其加密資產(chǎn)資管規(guī)模(AUM)已超過(guò) 30 億美元。

　　4. 細(xì)分賽道ETF需求爆發(fā) 基金公司競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈

　　近日，首批9只雙創(chuàng)50ETF順利結(jié)束募集，此外，醫(yī)藥、光伏等細(xì)分行業(yè)ETF今年以來(lái)也取得了不錯(cuò)的發(fā)行成績(jī)。由于資金對(duì)于細(xì)分賽道ETF的需求愈發(fā)凸顯，公募行業(yè)近年來(lái)相當(dāng)重視這類(lèi)ETF的布局，越來(lái)越多的基金公司正參與進(jìn)來(lái)。數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，ETF的發(fā)行規(guī)模已超過(guò)了800億元，其中絕大多數(shù)為行業(yè)或主題型ETF。

　　5. 3200億元資金次第入場(chǎng) 次新基金建倉(cāng)助推A股行情

　　近期發(fā)行市場(chǎng)呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月23日，4月以來(lái)權(quán)益類(lèi)新基金成立規(guī)模達(dá)3206億元。其中一些基金已快速建倉(cāng)，短期內(nèi)凈值漲逾10%。更多資金則伺機(jī)而動(dòng)，有望給后續(xù)A股市場(chǎng)注入更多上漲動(dòng)能。截至6月23日，權(quán)益類(lèi)基金平均收益率達(dá)7.6%，其中545只產(chǎn)品漲逾20%。受賺錢(qián)效應(yīng)影響，近期基金發(fā)行市場(chǎng)也有所回暖。

　　6. 量化私募實(shí)習(xí)生日薪1000元！

　　相比金融機(jī)構(gòu)人事猶抱琵琶半遮面，還是量化私募的直男學(xué)霸夠直接、夠大氣——既然能開(kāi)出“百萬(wàn)年薪+股權(quán)”挖全職的技術(shù)大拿，那么每個(gè)月拿出個(gè)三兩萬(wàn)招最頂尖的實(shí)習(xí)生，不過(guò)是“小菜一碟”。

　　日薪1000元招聘實(shí)習(xí)生的東家，是一家2016年2月才成立的量化私募機(jī)構(gòu)——幻方量化及子公司幻方AI Lab，被錄用的實(shí)習(xí)生，將由技術(shù)策略大牛親自帶，還能零距離體驗(yàn)幻方“螢火二號(hào)”超強(qiáng)算力。

　　7. FOF近一年全部取得正收益

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，144只可統(tǒng)計(jì)的FOF(不同份額分別計(jì)算)近一年來(lái)全部取得正收益，無(wú)一只虧損。其中，華夏聚豐穩(wěn)健目標(biāo)A、廣發(fā)銳意進(jìn)取三個(gè)月A、匯添富積極投資核心優(yōu)勢(shì)三個(gè)月持有期近一年的收益率分別達(dá)到37.20%、35.49%、33.22%，在同類(lèi)產(chǎn)品之中表現(xiàn)突出。

　　多只FOF產(chǎn)品都取得了不錯(cuò)的募集規(guī)模。例如4月27日成立的廣發(fā)核心優(yōu)選六個(gè)月持有FOF的首募規(guī)模接近70億元，是歷史上首次發(fā)行規(guī)模最大的FOF。此外，民生加銀穩(wěn)健配置、嘉實(shí)民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有的首募規(guī)模均在50億元左右。6月22日成立的浦銀安盛嘉和穩(wěn)健一年持有混合(FOF)則在近期不太給力的發(fā)行環(huán)境中，取得了53.72億元的首募戰(zhàn)績(jī)。

　　二、基金視點(diǎn)

　　1. 中原證券：熱門(mén)行業(yè)沖高回落 A股強(qiáng)勢(shì)震蕩

　　中原證券指出，周四A股市場(chǎng)沖高遇阻、小幅震蕩整理，滬指周三沖擊20日均線(xiàn)2576點(diǎn)未果，周四隨著半導(dǎo)體、數(shù)字貨幣、鴻蒙概念以及鈦白粉等近期熱點(diǎn)板塊的震蕩回落，拖累股指小幅整理，午后光伏以及券商、銀行等板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，致使滬指全天基本呈現(xiàn)窄幅波動(dòng)的運(yùn)行特征。周四滬指的小幅回落，暫時(shí)終結(jié)了股指五連陽(yáng)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，但兩市成交量繼續(xù)維持在萬(wàn)億以上的水平，場(chǎng)外增量資金有序進(jìn)場(chǎng)的跡象依舊顯著。預(yù)計(jì)滬指近期繼續(xù)維持區(qū)間震蕩的可能性較大，建議投資者密切關(guān)注政策面以及資金面的變化情況。

　　2. 東方基金王然：消費(fèi)板塊迎來(lái)中長(zhǎng)期布局時(shí)點(diǎn)

　　王然表示，消費(fèi)板塊從絕對(duì)估值看仍然處于歷史高位，但從相對(duì)估值看，部分公司已經(jīng)開(kāi)始慢慢接近中長(zhǎng)期買(mǎi)入或加倉(cāng)的區(qū)間，主要看好傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)消費(fèi)白馬、新興消費(fèi)以及出行消費(fèi)三大投資主線(xiàn)。

　　從當(dāng)前估值角度來(lái)看，成熟階段的傳統(tǒng)龍頭消費(fèi)股，長(zhǎng)期護(hù)城河寬闊，盈利確定性較強(qiáng)。但當(dāng)前估值仍然偏高，或還需一段時(shí)間消化，下半年若有調(diào)整則可中長(zhǎng)線(xiàn)布局加倉(cāng)；處于起步階段的新興消費(fèi)板塊，由于行業(yè)增速快、市場(chǎng)認(rèn)知還存在偏差，會(huì)存在短期內(nèi)估值過(guò)高情況。但隨著認(rèn)知程度提升，估值有望回歸至與增速匹配的水平。

　　3. 相聚資本梁輝：結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)演化

　　梁輝看來(lái)，不同于過(guò)去的板塊輪動(dòng)，當(dāng)下市場(chǎng)呈現(xiàn)出的分化行情，既是股市發(fā)展到一定階段的必然，同時(shí)大概率會(huì)持續(xù)進(jìn)行且進(jìn)一步演化。前十年，股市的機(jī)會(huì)更多出現(xiàn)在周期、智能制造等天花板較低的行業(yè)；隨著宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)引擎將越來(lái)越依靠于新興科技領(lǐng)域。如果某一些行業(yè)屬于新興領(lǐng)域，同時(shí)上市公司還處于新興領(lǐng)域的龍頭地位，這樣的投資機(jī)會(huì)會(huì)非常稀缺。

　　在梁輝看來(lái)，中小市值公司涵蓋行業(yè)非常多，大量非周期行業(yè)，比如計(jì)算機(jī)、電子、傳媒，都是中小市值成長(zhǎng)行業(yè)。過(guò)去一年，這些行業(yè)的漲幅較小，細(xì)分行業(yè)龍頭股地位也不如大市值的白馬公司突出。相聚資本接下來(lái)會(huì)在1000多家中小市值“灰馬股”中找到高賠率標(biāo)的。通過(guò)大市值白馬股、中小市值成長(zhǎng)股均衡配置，既實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)，又保證均衡。

　　4. 中金公司：市場(chǎng)風(fēng)格上有望逐步重回偏“成長(zhǎng)”風(fēng)格

　　展望下半年，雖然市場(chǎng)當(dāng)前較為關(guān)注通脹或滯脹，但疫情沖擊不僅體現(xiàn)在供給側(cè)，也體現(xiàn)在需求側(cè)。中國(guó)消費(fèi)需求復(fù)蘇目前偏弱，下半年市場(chǎng)可能逐步更加關(guān)注增長(zhǎng)的持續(xù)性以及可能的政策調(diào)整。市場(chǎng)風(fēng)格上有望逐步重回偏“成長(zhǎng)”風(fēng)格。

　　綜合增長(zhǎng)、估值、政策及海外市場(chǎng)等因素，下半年中國(guó)市場(chǎng)整體表現(xiàn)可能偏中性，但結(jié)構(gòu)上相對(duì)樂(lè)觀，價(jià)值跑贏成長(zhǎng)的風(fēng)格輪動(dòng)可能已經(jīng)在尾聲，配置層面上建議“輕指數(shù)、重結(jié)構(gòu)、偏成長(zhǎng)”，在上半年的市場(chǎng)盤(pán)整后重新重視中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與消費(fèi)升級(jí)等“新經(jīng)濟(jì)”大趨勢(shì)。

　　5. 中信證券(600030,股吧)：A股下半年盈利有韌性，但結(jié)構(gòu)分化明顯

　　全球經(jīng)濟(jì)共振復(fù)蘇，通脹擾動(dòng)高點(diǎn)已過(guò)，國(guó)內(nèi)政策密集落地，宏觀流動(dòng)性平穩(wěn)，市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，配置上建議淡化周期思維，三季度聚焦成長(zhǎng)，四季度增配消費(fèi)。

　　半年宏觀流動(dòng)性外松內(nèi)穩(wěn)，美聯(lián)儲(chǔ)今年預(yù)計(jì)不會(huì)下調(diào)購(gòu)債規(guī)模，國(guó)內(nèi)貨幣政策保持穩(wěn)健中性，信用周期緩慢下行，判斷不會(huì)調(diào)整政策利率；市場(chǎng)流動(dòng)性依然充裕，銀行間利率水平穩(wěn)定，A股相對(duì)配置吸引力依然較強(qiáng)。預(yù)計(jì)下半年A股凈流入資金規(guī)模達(dá)到2200億元，其中人民幣升值預(yù)期下，外資流入或繼續(xù)超預(yù)期。

　　A股下半年盈利有韌性，但結(jié)構(gòu)分化明顯，周期弱化，成長(zhǎng)占優(yōu)。配置上，建議淡化周期思維，重視長(zhǎng)期空間和估值彈性，三季度聚焦高成長(zhǎng)品種，四季度增配大消費(fèi)板塊。

　　三、基金凈值

　　開(kāi)放式基金凈值上漲TOP50:

　　開(kāi)放式基金凈值下跌TOP50: