瑞典私募股權(quán)公司EQT斥巨資68億歐元（約470億人民幣）將亞洲前三大私募基金公司之一——霸菱亞洲招入麾下，成為私募圈一則轟動性新聞。

　　對于國內(nèi)的投資市場而言，EQT還是比較陌生的面孔。實(shí)際上，EQT是北歐最大、歐洲第二大的PE。背靠財力雄厚的瑞典瓦倫堡家族，瑞典銀瑞達(dá)集團(tuán)正式創(chuàng)立EQT，資料顯示，EQT目前管理著超700億歐元的資產(chǎn)，旗下?lián)碛兴侥假Y本和房地基建兩個業(yè)務(wù)板塊的28只活躍基金，是全球唯一一家投資策略涵蓋從初創(chuàng)期到成熟期所有企業(yè)發(fā)展階段的大型私募投資機(jī)構(gòu)。

　　成立于1997年的霸菱亞洲同樣也是老牌PE機(jī)構(gòu)，旗下資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)177億歐元（約合人民幣超1200億元），至今已建立起具有深厚行業(yè)主導(dǎo)投資專長，并采用以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向的積極持有投資策略，投資亞洲區(qū)內(nèi)的中型至大型企業(yè)，聚焦私募股權(quán)并購?fù)顿Y，同時也涵蓋房地產(chǎn)行業(yè)與成長性股權(quán)投資。

　　兩者的“聯(lián)姻”可見歐洲金融巨頭對于亞洲市場的看好，而中國是其中最有活力的板塊。亞洲私募基金市場的增長速度預(yù)計將是全球市場的雙倍。投資者勢將大幅增加對該地區(qū)私募基金市場的投資。

　　根據(jù)對外聲明也可以看出，發(fā)展亞洲市場一直是EQT的戰(zhàn)略重點(diǎn)。目前亞洲占全球GDP總值超過三分之一，其對全球GDP總值增長的貢獻(xiàn)到2030年預(yù)計更將超過40%。亞洲也是驅(qū)動全球私募市場發(fā)展的增長引擎，其市場體量于2021年達(dá)到約2.1萬億美元，自2015年來年均復(fù)合增長率高達(dá)24%，遠(yuǎn)超歐洲與北美市場總和的14%增長率。亞洲受惠于長期的結(jié)構(gòu)性增長機(jī)遇，該增長趨勢預(yù)計還將持續(xù)。

　　對于未來新平臺的投資機(jī)會也十分清晰，憑借聯(lián)手后的投資平臺以及霸菱亞洲與EQT的品牌知名度，繼續(xù)擴(kuò)展私募股權(quán)投資規(guī)模，并適時在亞洲推出EQT的其他投資策略，如公開市場投資、風(fēng)險投資、生命科學(xué)投資與長青投資，建成投資策略完整、行業(yè)領(lǐng)先的全球性投資平臺 。

　　霸菱亞洲創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官莊佳誠也指出，與EQT攜手展開業(yè)務(wù)發(fā)展的新里程，基于霸菱原有的業(yè)務(wù)，利用EQT在全球醫(yī)療健康與科技等行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)、專有的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與數(shù)據(jù)分析資源，以及在可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)能力，將打造出一個具備市場差異化優(yōu)勢，在亞州以至全球均具有高競爭力的私募市場投資公司。

　　而在此之前，兩者均通過旗下設(shè)立的基金參與中國市場的投資。除了徐福記、【巨人網(wǎng)絡(luò)(002558)、股吧】（002558）等公司之外，霸菱亞洲在中國的最近一筆投資出自于京東健康。2019年，霸菱亞洲參與了京東健康的10億美元A輪融資，這筆投資使其在IPO前持有京東健康3.16%的股份，是僅次于高瓴的第二大外部機(jī)構(gòu)投資方。

　　2006年，EQT募集了5.45億美元的大中華基金Ⅱ，大中華基金Ⅱ投資的最有名的項(xiàng)目當(dāng)屬老百姓大藥房。2008年，EQT向這家連鎖藥房投資了高達(dá)4.32億元人民幣，獲得了其48%的股權(quán)，為第一大股東。2015年，老百姓大藥房成功在上交所掛牌上市。2018年至2019年間，EQT逐漸完成了減持退出，累計收回約55億元人民幣，獲得了超過12倍的回報。

　　當(dāng)下，全球局勢新變化，國際資金也在進(jìn)行資產(chǎn)配置的新一輪調(diào)倉。EQT集團(tuán)身為歐洲最大的財團(tuán)之一，歷來被視為風(fēng)向標(biāo)，此次大舉重倉亞洲具有十分清晰的指向性。新冠疫情爆發(fā)以來，KKR、黑石等PE巨頭都在毫不猶豫地重倉亞洲，募集超大規(guī)模的基金進(jìn)行投資。黑石掌門人蘇世民此前也對中國蓬勃發(fā)展的科技行業(yè)信心十足，在科技領(lǐng)域，中國毫無疑問正成為世界領(lǐng)先者。

　　第三方研究機(jī)構(gòu)Preqin早前發(fā)布的《亞太地區(qū)另類資產(chǎn)》（Alternative Assets in Asia-Pacific）報告中指出，過去十年，亞太地區(qū)私募資本資管規(guī)模翻了近6倍，截至2020年9月達(dá)到了1.71萬億美元。根據(jù)預(yù)測，2020-2025年，亞太地區(qū)私募資本資管規(guī)模將以 28.3%的復(fù)合年增長率增長，引領(lǐng)全球。

　　該機(jī)構(gòu)在2021年發(fā)布的報告有同樣的結(jié)論，中國已鞏固其全球影響力，中國私募投資各資產(chǎn)類別增長勢頭喜人，其中創(chuàng)業(yè)投資市場發(fā)展尤其突出?？紤]到疫情推動了一批新興技術(shù)的發(fā)展，且由創(chuàng)業(yè)投資支持的公司正是這些新興技術(shù)發(fā)展的先鋒，預(yù)計其發(fā)展趨勢將得到保持。

　　編輯：岳亞楠