7月以來，消費板塊波動加劇，不過近日記者獨家獲悉，千億級私募淡水泉依舊看好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇主線，并且已經(jīng)明顯加倉可選消費行業(yè)。

　　淡水泉認(rèn)為，隨著疫情緩解和防控措施優(yōu)化，以及各項穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策效果的逐步顯現(xiàn)，部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如工業(yè)產(chǎn)值、企業(yè)利潤、消費品零售增速等數(shù)據(jù)已呈現(xiàn)觸底回升態(tài)勢，6月份的制造業(yè)及非制造業(yè)PMI重新站到50%之上，顯示經(jīng)濟(jì)重回增長區(qū)間。因此，在決策層持續(xù)推進(jìn)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)措施的背景下，下半年經(jīng)濟(jì)有望走出困難局面，并開啟新一輪的修復(fù)周期。

　　基于上述判斷，淡水泉表示主要看好三方面的機(jī)會，一是受益于消費場景恢復(fù)、消費意愿復(fù)蘇的消費類頭部公司；二是受益于宏觀經(jīng)濟(jì)周期復(fù)蘇的經(jīng)濟(jì)敏感型資產(chǎn)；三是受益于產(chǎn)業(yè)周期復(fù)蘇，景氣度面臨向上拐點的科技領(lǐng)域細(xì)分龍頭。

　　淡水泉還透露，隨著防疫政策優(yōu)化，上游資源品價格回落，消費板塊“低需求”和“高成本”兩大壓制因素逐漸緩解，并且前期悲觀預(yù)期已經(jīng)消化得較為充分。因此，組合過去一段時間明顯增加了消費類資產(chǎn)的配置，特別是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期間需求和盈利回升彈性更大的可選消費行業(yè)。