許楠楠/文

　　金融據(jù)天相投顧2022年基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，貴州茅臺（600519）依然是基金頭號重倉股，共有1634只基金重倉持有貴州茅臺，持倉市值為1196億元。寧德時(shí)代（300750）、瀘州老窖（000568）緊隨其后的，持倉市值分別為803億元、500.6億元。

　　隨著上市公司2022年三季報(bào)的密集披露，百億證券私募產(chǎn)品的重倉持股情況逐步浮出水面。

　　金融另據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止10月27日，一共有30家百億私募旗下產(chǎn)品進(jìn)入到113家上市公司前十大流通股名單，合計(jì)持股市值400.09億元，其中增持上市公司18家，新進(jìn)上市公司25家，減持上市公司21家，另有49家持股不變。

　　從持股市值來看，百億私募持股市值最高的行業(yè)分別為食品飲料與有色金屬。其中，有23家百億私募的重倉股市值超過1億元，高毅資產(chǎn)與金匯榮盛的重倉股市值均超過百億元，分別為141.1億、140.2億。

　　引人注意的是，從百億私募單只重倉股市值來看，貴州茅臺依舊是無冕之王，以140.2億元的市值位居百億私募重倉股第一。

　　實(shí)際上，a股市場核心指數(shù)在今年前三季度呈現(xiàn)普跌態(tài)勢，其中，上證指數(shù)下跌16.91%，上證50、中證500、滬深300、中證1000跌超20%，深證成指跌近30%，創(chuàng)業(yè)板指跌超30%。

　　前三季度，百億私募再度回落至109家。截至9月底，有91家百億私募正常更新凈值，前三季度平均收益-9.19%，與同期滬深300指數(shù)的-22.98%相比，依舊跑贏大盤。僅有13家百億私募前三季度業(yè)績?yōu)檎?/p>

　　鉅陣資本首席投資官龍舫表示，從目前公開披露以及我們調(diào)研獲知的情況來看，三季度私募更青睞于高端制造業(yè)、信息技術(shù)、國防軍工及生物醫(yī)藥等板塊，其中高端制造業(yè)板塊主要指電力設(shè)備新能源、半導(dǎo)體、高端機(jī)械設(shè)備等板塊，新一代信息技術(shù)主要包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、5G等板塊，此外私募在國防軍工、生物醫(yī)藥等板塊也有加倉的動(dòng)作。

　　在四季度的權(quán)益投資板塊中，更看好電力新能源設(shè)備、高端機(jī)械設(shè)備板塊以及新一代信息技術(shù)板塊。原因：在當(dāng)前形勢下，中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心思路是自主可控，追求安全發(fā)展。我們認(rèn)為，以新能源為代表的風(fēng)電、光電、鋰電、儲能等板塊對應(yīng)的是能源戰(zhàn)略安全，這些板塊在第三季度取得了優(yōu)秀的業(yè)績，預(yù)計(jì)第四季度依然處于行業(yè)高景氣度之中。

　　玄甲基金CEO林佳義表示，三季度百億私募持倉繼續(xù)下行，多頭股票保持虧損，量化超額難以支撐盈利等短期特征。四季度部分業(yè)績降低，甚至重新高增長標(biāo)的，能獲得市場重建可預(yù)期增長的良好態(tài)勢，從而獲得估值修復(fù)或戴維斯雙擊。故而，核心還是取決于業(yè)績增長情況及預(yù)期、信貸窗口、短期對沖政策等綜合作用。依舊堅(jiān)定看到低估值穩(wěn)增長乃至于能高增長板塊，比如港股醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)、AH家電等行業(yè)。