12月22日，普華永道發(fā)布《在變革中實(shí)現(xiàn)交易價(jià)值-亞太區(qū)及中國(guó)的價(jià)值創(chuàng)造之道》報(bào)告(以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”)指出，過(guò)去三年亞太區(qū)私募股權(quán)投資增長(zhǎng)兩倍，幾乎占所有交易的40%，在全球并購(gòu)交易中所占比例持續(xù)增加。待投資金在過(guò)去三年翻了不止一倍，達(dá)到6000多億美元。

　　值得關(guān)注的是，交易者在實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)、產(chǎn)生短期現(xiàn)金流、實(shí)現(xiàn)回報(bào)最大化和降低整合或退出交易風(fēng)險(xiǎn)等方面存在壓力，這意味著價(jià)值創(chuàng)造變得空前重要。報(bào)告分析，當(dāng)價(jià)值創(chuàng)造與戰(zhàn)略密切相關(guān)時(shí)，往往能產(chǎn)生積極的效果，近期通過(guò)收購(gòu)實(shí)現(xiàn)巨大價(jià)值創(chuàng)造的買方中，有80%認(rèn)為成功因素是因?yàn)檫@些交易是基于整體投資組合戰(zhàn)略達(dá)成的，并不是投機(jī)行為。

　　普華永道中國(guó)購(gòu)并交易服務(wù)主管合伙人葉偉奇表示，“亞太區(qū)包括中國(guó)過(guò)去幾年并購(gòu)交易增長(zhǎng)迅速，但在市場(chǎng)整合程度和公司成熟度方面仍有很大的上升空間。在當(dāng)下不明朗時(shí)期，投資者更應(yīng)當(dāng)考慮戰(zhàn)略、運(yùn)營(yíng)、稅務(wù)等要素，多管齊下推動(dòng)溢價(jià)和管理整個(gè)‘價(jià)值橋梁’的風(fēng)險(xiǎn)。

　　報(bào)告分析了通脹高企、疫情影響、地域差異，監(jiān)管審查等挑戰(zhàn)指出，亞太區(qū)仍是全球最激動(dòng)人心的價(jià)值創(chuàng)造市場(chǎng)。代際財(cái)富傳承需求迅速增加、產(chǎn)業(yè)變革加速、亞洲內(nèi)部貿(mào)易往來(lái)不斷增長(zhǎng)，以及對(duì)環(huán)境、社會(huì)及治理(ESG)越來(lái)越關(guān)注，這些因素均帶來(lái)具有吸引力的價(jià)值創(chuàng)造機(jī)會(huì)。

　　圍繞價(jià)值驅(qū)動(dòng)因素，普華永道提出價(jià)值增長(zhǎng)模型，在報(bào)告中提出六大建議，助力中國(guó)企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造，重塑價(jià)值橋梁。

　　具體來(lái)看：一、增長(zhǎng)戰(zhàn)略，高效速贏：將價(jià)值創(chuàng)造與戰(zhàn)略相聯(lián)系并整合到嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠?jì)劃藍(lán)圖中，尋找投后價(jià)值驅(qū)動(dòng)力。二、多元布局，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)：利用綜合性產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，在自身做優(yōu)做大做強(qiáng)的同時(shí)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。三、把握動(dòng)向，敏捷調(diào)整：洞察政治機(jī)遇和市場(chǎng)變化，抓住時(shí)機(jī)，快速應(yīng)對(duì)并轉(zhuǎn)型發(fā)展。四、數(shù)智化，提效賦能：挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)管理提效，賦能企業(yè)快速轉(zhuǎn)型和擴(kuò)張。五、綠色賦能，挖掘價(jià)值：深刻理解雙碳政策對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的影響，通過(guò)綠色轉(zhuǎn)型提高企業(yè)價(jià)值。六國(guó)際化，規(guī)模擴(kuò)張：抓住“引進(jìn)來(lái)，走出去”的時(shí)代機(jī)遇，通過(guò)全球布局實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張。