普華永道近日發(fā)布的《在變革中實現(xiàn)交易價值-亞太區(qū)及中國的價值創(chuàng)造之道》報告顯示，過去三年亞太區(qū)私募股權(quán)投資增長了兩倍，幾乎占所有交易的40%，待投資金在過去三年翻了不止一倍，達(dá)到6000多億美元。在這6000多億美元私募股權(quán)待投資金的推動下，亞太區(qū)的交易量顯著增長，在全球并購交易中占比持續(xù)增加。隨著亞太區(qū)交易量和投資者興趣持續(xù)增加，關(guān)注價值創(chuàng)造舉措變得至關(guān)重要，普華永道提出六大建議助力中國企業(yè)重塑價值橋梁。　　

　　普華永道中國購并交易服務(wù)主管合伙人葉偉奇表示：“亞太區(qū)包括中國過去幾年并購交易增長迅速，但市場整合程度和公司成熟度仍有很大上升空間。當(dāng)下投資者更應(yīng)當(dāng)考慮戰(zhàn)略、運營、稅務(wù)等要素，多管齊下推動溢價和管理整個‘價值橋梁’的風(fēng)險。普華永道提出價值增長模型和實用舉措，希望助力中國企業(yè)更好地謀篇布局，在交易中取得深遠(yuǎn)持久的價值。”

　　報告顯示，單純依靠市場自然增長、財務(wù)杠桿和投機的做法已成過去時。私募股權(quán)投資交易參與者在實現(xiàn)增長、產(chǎn)生短期現(xiàn)金流、實現(xiàn)回報最大化和降低整合或退出交易風(fēng)險等存在壓力，這意味著價值創(chuàng)造變得空前重要。當(dāng)價值創(chuàng)造與戰(zhàn)略密切相關(guān)時，往往能產(chǎn)生積極效果。近期通過收購實現(xiàn)巨大價值創(chuàng)造的買方中，80%認(rèn)為成功是因為這些交易是基于整體投資組合戰(zhàn)略達(dá)成的，并不是投機。

　　報告分析了亞太交易市場存在的挑戰(zhàn)，包括通脹高企、疫情影響、獨特的地域差異，還有日趨嚴(yán)格的監(jiān)管審查。盡管面臨這些挑戰(zhàn)，亞太區(qū)仍是全球最激動人心的價值創(chuàng)造市場。代際財富傳承需求迅速增加、產(chǎn)業(yè)變革加速、亞洲內(nèi)部貿(mào)易往來不斷增長，以及對環(huán)境、社會及治理(ESG)越來越關(guān)注，這些均帶來有吸引力的價值創(chuàng)造機會。

　　二十大報告指出，堅持以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，提高全要素增長率，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的韌性和安全水平，鼓勵企業(yè)在高質(zhì)量發(fā)展、現(xiàn)代化體系建設(shè)中實現(xiàn)價值提升。在此背景下，普華永道提出六大建議，協(xié)助中國企業(yè)價值創(chuàng)造：

　　增長戰(zhàn)略，高效速贏：將價值創(chuàng)造與戰(zhàn)略相聯(lián)并整合到嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠媱澦{(lán)圖中，尋找投后價值驅(qū)動力；

　　多元布局，應(yīng)對風(fēng)險：利用綜合性產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，在自身做優(yōu)做大做強的同時推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈補鏈強鏈；

　　把握動向，敏捷調(diào)整：洞察政策機遇和市場變化，抓住時機，快速應(yīng)對并轉(zhuǎn)型發(fā)展；

　　數(shù)智化，提效賦能：挖掘數(shù)據(jù)價值，實現(xiàn)管理提效，賦能企業(yè)快速轉(zhuǎn)型和擴張；

　　綠色賦能，挖掘價值：深刻理解雙碳政策對企業(yè)運營影響，通過綠色轉(zhuǎn)型提高價值；

　　國際化，規(guī)模擴張：抓住“引進(jìn)來，走出去”的時代機遇，通過全球布局規(guī)模擴張。