● 本報(bào)記者王宇露

　　二季度以來(lái)，A股市場(chǎng)跌宕起伏，百億私募的隱形重倉(cāng)股在二季度上漲的占比不足五成。盡管整體戰(zhàn)績(jī)欠佳，但一些百億私募還是挖掘到不少牛股。其中，迎水投資二季度收獲頗豐，其重倉(cāng)持有的柯力傳感（603662）、偉創(chuàng)電氣等，二季度均漲勢(shì)喜人。此外，東方港灣、重陽(yáng)投資、進(jìn)化論資產(chǎn)等，也都“有所斬獲”。

　　展望后市，機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)于基本面的預(yù)期已經(jīng)反應(yīng)比較充分，下半年上行機(jī)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于下行風(fēng)險(xiǎn)。

　　百億私募捕獲牛股

　　一些百億私募一季度挖掘的隱形重倉(cāng)股，在二季度“開(kāi)花結(jié)果”。

　　其中，百億私募迎水投資二季度可謂收獲頗豐，其重倉(cāng)持有的柯力傳感二季度大漲104.67%，實(shí)現(xiàn)翻倍。一季度末，迎水投資旗下迎水潛龍23號(hào)私募證券投資基金持有該公司462.99萬(wàn)股，位列其第四大流通股股東。

　　迎水投資重倉(cāng)持有的另一家公司偉創(chuàng)電氣二季度上漲近70%，一季度末迎水月異18號(hào)私募證券投資基金位列該公司第六大流通股股東。此外，一季度末迎水投資重倉(cāng)的恒為科技（603496），二季度也上漲超過(guò)40%。

　　由私募大佬但斌掌舵的東方港灣，二季度也收獲不少大牛股。旗下一只產(chǎn)品一季度末重倉(cāng)傳媒股果麥文化（301052），新進(jìn)成為公司第七大流通股股東。二季度，果麥文化上漲52.94%。旗下另一只產(chǎn)品重倉(cāng)的AI概念大牛股華工科技（000988），二季度也漲超50%。不過(guò)，資料顯示，以上兩只基金均非但斌本人管理。

　　此外，重陽(yáng)投資旗下產(chǎn)品一季度末新進(jìn)成為汽車(chē)零部件公司貝斯特（300580）的第十大流通股股東，持有115.45萬(wàn)股，二季度貝斯特上漲65.29%；聚鳴投資的隱形重倉(cāng)股建投能源（000600），二季度上漲超50%，旗下三只產(chǎn)品都位列該公司前十大流通股股東之列；進(jìn)化論資產(chǎn)也挖掘到兩只二季度大牛股東威科技和寶明科技（002992），二季度均上漲約50%。

　　對(duì)后市持樂(lè)觀(guān)態(tài)度

　　整體來(lái)看，第三方平臺(tái)統(tǒng)計(jì)的百億私募一季度末250只隱形重倉(cāng)股中，二季度以來(lái)有113只上漲，正收益?zhèn)€股占比不足五成。盡管二季度戰(zhàn)績(jī)欠佳，不過(guò)私募機(jī)構(gòu)整體對(duì)于后市較為樂(lè)觀(guān)。

　　明世伙伴基金總經(jīng)理鄭曉秋表示，展望下半年，目前經(jīng)濟(jì)預(yù)期已經(jīng)反應(yīng)比較充分，宏觀(guān)政策還有發(fā)力空間，但整體政策定力較強(qiáng)；從外部來(lái)看，還需要繼續(xù)等待美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向的拐點(diǎn)。當(dāng)前流動(dòng)性環(huán)境整體仍寬裕，而基本面超預(yù)期下行的空間不大，可以多關(guān)注經(jīng)濟(jì)超預(yù)期修復(fù)的可能性。

　　仁橋資產(chǎn)總經(jīng)理夏俊杰表示，盡管市場(chǎng)未來(lái)的主線(xiàn)并不清晰，無(wú)法形成合力，但從周期的角度看，這個(gè)位置筑底成功的概率是很大的，上行機(jī)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于下行風(fēng)險(xiǎn)，將繼續(xù)保持積極和樂(lè)觀(guān)的態(tài)度。

　　具體到資產(chǎn)配置方面，鄭曉秋表示，建議關(guān)注權(quán)益投資和貴金屬的反彈機(jī)會(huì)。權(quán)益投資方向上，在“中特估”和數(shù)字經(jīng)濟(jì)兩大主線(xiàn)的基礎(chǔ)上，建議重點(diǎn)關(guān)注強(qiáng)宏觀(guān)品種的過(guò)度悲觀(guān)預(yù)期修正機(jī)會(huì)。