私募5月數(shù)據(jù)新鮮出爐！

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，1月~5月，有業(yè)績(jī)記錄的76家百億私募收益均值為2.02%，41家百億私募正收益，占比53.95%。5月，上述76家百億私募收益均值為0.87%，不及1~5月平均水平，但該月有49家百億私募實(shí)現(xiàn)正收益，占比64.67%。

　　1~5月，11家百億私募收益率超10%，包括海南希瓦、東方港灣、樂(lè)瑞資產(chǎn)、睿璞投資、進(jìn)化論資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)等。此外，收益率在5%-10%之間的百億私募有10家，在0-5%之間的有20家。5月，收益前十的私募基金管理人包括：東方港灣、和諧匯一資產(chǎn)、海南希瓦、上海瓴仁私募、喆顥資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、上海大樸資產(chǎn)、?？べY產(chǎn)、中歐瑞博、星石投資，5月收益均超2%。

　　分類型來(lái)看，1~5月，偏主觀的百億私募業(yè)績(jī)持續(xù)提升，超75%的主觀百億私募和混合百億私募斬獲正收益。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，35家百億主觀私募年內(nèi)收益均值為6.20%，其中27家實(shí)現(xiàn)正收益，占比為77.14%；12家百億混合私募年內(nèi)收益均值為3.18%，其中9家實(shí)現(xiàn)正收益，占比為75.00%。

　　量化私募業(yè)績(jī)持續(xù)低迷，收益跌幅呈擴(kuò)大趨勢(shì)，斬獲正收益的機(jī)構(gòu)占比不及20%。數(shù)據(jù)顯示，29家百億量化私募年內(nèi)收益均值為-3.51%，其中5家實(shí)現(xiàn)正收益，占比為17.24%。

　　5月，百億主觀私募同樣大幅跑贏量化。35家百億主觀私募5月收益均值則為1.86%，其中29家實(shí)現(xiàn)正收益，占比為82.86%。另外，有業(yè)績(jī)展示的12家百億混合私募5月收益均值為0.44%，其中8家實(shí)現(xiàn)正收益，占比為66.67%。5月，29家百億量化私募收益均值為-0.11%，其中12家實(shí)現(xiàn)正收益，占比為41.38%。

　　【中金公司(601995)、股吧】（601995）研報(bào)指出，2024年一季度A股市場(chǎng)中的大量量化產(chǎn)品遇到凈值的大幅波動(dòng)。此次超額回撤的核心原因在于小微盤的快速回撤，量化策略在小微盤風(fēng)格上的暴露導(dǎo)致超額收益的快速回撤，集中的調(diào)倉(cāng)行為又導(dǎo)致流動(dòng)性快速收縮而進(jìn)一步引發(fā)更大的回撤。

　　中金公司進(jìn)一步指出，今年以來(lái)A股市場(chǎng)整體呈現(xiàn)略微下行態(tài)勢(shì)，微盤股出現(xiàn)大幅波動(dòng)且整體下行幅度較大，價(jià)值風(fēng)格、大盤風(fēng)格表現(xiàn)相對(duì)較好。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)我們?nèi)匀粚?duì)微盤風(fēng)格持有謹(jǐn)慎的觀點(diǎn)。機(jī)構(gòu)持倉(cāng)擁擠度在2023年12月觸及低點(diǎn)后，24年一季度已開(kāi)始反彈，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)集中度提升時(shí)微盤股收益所承受的壓力將越大。大小盤PB比值分位數(shù)在24年以來(lái)持續(xù)維持在高位，對(duì)微盤風(fēng)格未來(lái)中長(zhǎng)期的表現(xiàn)也給出了負(fù)面的判斷。

　　就在業(yè)績(jī)持續(xù)向好之際，主觀百億私募加倉(cāng)意向越來(lái)越強(qiáng)烈，逆勢(shì)大幅加倉(cāng)的舉動(dòng)頻頻。

　　私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，最新百億規(guī)模股票私募倉(cāng)位指數(shù)為74.11%，較上周大漲2.33%，這已經(jīng)是百億私募連續(xù)第二周逆向加倉(cāng)。其單周2.33%的加倉(cāng)力度成為今年來(lái)百億私募第二次單周大幅加倉(cāng)，第一次單周大幅加倉(cāng)出現(xiàn)在2月底，彼時(shí)百億私募倉(cāng)位指數(shù)單周大漲4.12%，之后A股走出了一波較大的反彈行情。

　　與此同時(shí)，滿倉(cāng)百億私募占比正大幅提升；其余倉(cāng)位百億私募占比均有下降。截至5月31日，滿倉(cāng)百億私募占比為46.56%；中等倉(cāng)位百億私募占比為40.79%；低倉(cāng)股票私募占比為10.75%；空倉(cāng)股票私募占比為1.90%。

　　與百億私募截然不同的是，50~100億規(guī)模股票私募倉(cāng)位指數(shù)在創(chuàng)出年內(nèi)新高之后開(kāi)始減倉(cāng)。截至5月31日，50~100億規(guī)模股票私募倉(cāng)位為76.14%，較上周的78.86%下降2.72%！

　　放眼整個(gè)行業(yè)，近期私募倉(cāng)位指數(shù)降幅收窄，減倉(cāng)意愿下降。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，當(dāng)前股票私募倉(cāng)位指數(shù)為78.03%，較上周微降0.21%。今年來(lái)股票私募倉(cāng)位指數(shù)走勢(shì)跟A股市場(chǎng)走勢(shì)亦步亦趨。