賣課、算命、修訂家譜……部分私募機(jī)構(gòu)“不務(wù)正業(yè)”的現(xiàn)象引發(fā)市場(chǎng)熱議。

　　日前，深圳證監(jiān)局披露的《深圳私募基金監(jiān)管情況通報(bào)》顯示，轄區(qū)少數(shù)私募基金管理人從事與私募基金管理相沖突或無關(guān)的業(yè)務(wù)、利用在管私募基金進(jìn)行利益輸送、利用管理人資質(zhì)從事違法犯罪活動(dòng)。從此次通報(bào)的情況來看，涉事私募包括證券類私募和股權(quán)類私募等兩類機(jī)構(gòu)。

　　深圳證監(jiān)局表示，發(fā)生相關(guān)情形的核心原因在于，相關(guān)人員合規(guī)意識(shí)淡漠，將私募基金管理人視同為一般企業(yè)，為追求經(jīng)濟(jì)利益主動(dòng)偏離或者放棄主責(zé)主業(yè)，個(gè)別機(jī)構(gòu)甚至淪為犯罪工具。根據(jù)監(jiān)管要求，轄區(qū)各私募基金管理人應(yīng)當(dāng)聚焦主責(zé)主業(yè)，謹(jǐn)慎勤勉履行職責(zé)，不得直接或間接從事與私募基金管理相沖突或者無關(guān)的業(yè)務(wù)，更不得利用私募基金開展利益輸送、從事違法犯罪活動(dòng)。今年以來，深圳證監(jiān)局已經(jīng)連續(xù)發(fā)布四期深圳私募基金監(jiān)管情況通報(bào)。

　　從事與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)

　　私募機(jī)構(gòu)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，是通過投資賺取業(yè)績(jī)報(bào)酬和管理費(fèi)收入。但從通報(bào)的情況來看，有私募機(jī)構(gòu)開展五花八門的違規(guī)業(yè)務(wù)。例如，在自媒體上“賣課”，向證券和期貨公司推薦客戶“賺返傭”，在辦公場(chǎng)所干起了易經(jīng)算命、知識(shí)付費(fèi)、修訂家譜等與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)等。

　　整體來看，此次通報(bào)中提及的從事與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)六種典型現(xiàn)象分別為：銷售偽金交所產(chǎn)品、對(duì)外提供咨詢服務(wù)、對(duì)外提供居間服務(wù)、銷售投資標(biāo)的公司股權(quán)、協(xié)助非公司員工獲取基金從業(yè)資格、在辦公場(chǎng)地內(nèi)開展無關(guān)活動(dòng)。

　　銷售偽金交所產(chǎn)品方面，《通報(bào)》顯示，主要涉及股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)。某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)因增量業(yè)務(wù)不足，與某房地產(chǎn)企業(yè)簽署《承銷協(xié)議》，向多名自然人投資者推介該房企在偽金交所發(fā)行的應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，并收取150余萬元咨詢顧問費(fèi)。

　　對(duì)外提供咨詢服務(wù)方面，《通報(bào)》顯示，主要涉及證券類私募機(jī)構(gòu)和股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)。某證券類私募機(jī)構(gòu)為多家債券發(fā)行人提供咨詢服務(wù)，對(duì)接金融機(jī)構(gòu)資金，協(xié)助促成債券成交，并收取咨詢費(fèi)。某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)幫助標(biāo)的企業(yè)從該管理人以外的其他渠道獲得融資，按融資金額一定比例收取融資服務(wù)費(fèi)。

　　對(duì)外提供居間服務(wù)方面，《通報(bào)》顯示，某證券類私募機(jī)構(gòu)管理費(fèi)收入和業(yè)績(jī)報(bào)酬占公司收入比重極低，主要收入來自實(shí)控人通過自媒體銷售“投資課程”，以及以關(guān)聯(lián)方或公司名義向證券公司、期貨公司推薦客戶獲取返傭。

　　銷售投資標(biāo)的公司股權(quán)方面，《通報(bào)》顯示，某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)持有的新三板股票因摘牌無法實(shí)現(xiàn)基金退出。為解決基金退出問題，該管理人先以零對(duì)價(jià)受讓標(biāo)的公司實(shí)控人及關(guān)聯(lián)方持有的股份，再轉(zhuǎn)讓給第三方代銷機(jī)構(gòu)推介的自然人投資者，所獲轉(zhuǎn)讓款大部分用于基金的分配清算，獲利20余萬元。

　　協(xié)助非公司員工獲取基金從業(yè)資格方面，《通報(bào)》顯示，某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)將多名非公司員工添加至中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的遠(yuǎn)程培訓(xùn)系統(tǒng)，完成考核并配合提交認(rèn)證資料，協(xié)助有關(guān)人員違規(guī)注冊(cè)基金從業(yè)資格，嚴(yán)重?cái)_亂行業(yè)秩序。

　　在辦公場(chǎng)地內(nèi)開展無關(guān)活動(dòng)方面，《通報(bào)》顯示，某證券類私募機(jī)構(gòu)與4家關(guān)聯(lián)公司混同辦公，辦公場(chǎng)所未懸掛該管理人招牌或者明顯標(biāo)識(shí)，現(xiàn)場(chǎng)存在多名人員從事易經(jīng)算命、知識(shí)付費(fèi)、修訂家譜等與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)。

　　利用在管私募基金進(jìn)行利益輸送

　　利用在管私募基金進(jìn)行利益輸送方面，違規(guī)收取所謂的顧問費(fèi)、咨詢服務(wù)費(fèi)問題較為多見，變相向高管自有資金產(chǎn)品輸送利益，運(yùn)作在管基金為他人指定的債券提供流動(dòng)性支持等引發(fā)關(guān)注。

　　例如，《通報(bào)》顯示，違規(guī)收費(fèi)方面，某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)違反合同約定，以“融資顧問費(fèi)”“投資顧問費(fèi)”之名，自行或者通過關(guān)聯(lián)方向在管基金收取大額資金，且未向投資者披露。某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)與關(guān)聯(lián)方簽訂服務(wù)協(xié)議，約定為該關(guān)聯(lián)方發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品提供咨詢服務(wù)，并按照認(rèn)購(gòu)本金的一定比例收取咨詢服務(wù)費(fèi)，收取的咨詢服務(wù)費(fèi)未納入基金財(cái)產(chǎn)。

　　運(yùn)作在管基金與高管自有資金進(jìn)行“高買低賣”交易方面，《通報(bào)》顯示，某證券類私募機(jī)構(gòu)募集外部資金成立的私募基金，以顯著低于第三方估值的價(jià)格，向高管自有資金成立的私募基金賣出持有的債券，短期內(nèi)又以高于第三方估值的價(jià)格買回。

　　運(yùn)作在管基金為他人指定的債券提供流動(dòng)性支持方面，《通報(bào)》顯示，某證券類私募機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理與某證券公司從業(yè)人員商定，由其管理的私募基金出資承接后者指定的7只城投債，后者向其支付相應(yīng)報(bào)酬。某證券類私募機(jī)構(gòu)與某債券發(fā)行人約定，以在管私募基金為該發(fā)行人發(fā)行的債券提供流動(dòng)性支持，通過關(guān)聯(lián)方收取高額資金成本。

　　利用管理人資質(zhì)從事違法犯罪活動(dòng)

　　利用管理人資質(zhì)從事違法犯罪活動(dòng)方面，《通報(bào)》顯示，主要涵蓋設(shè)立未備案有限合伙企業(yè)、出借和出賣管理人資質(zhì)、實(shí)施市場(chǎng)操縱、開展場(chǎng)外配資、參與非法經(jīng)營(yíng)等方面。

　　設(shè)立未備案有限合伙企業(yè)方面，《通報(bào)》顯示，某股權(quán)類私募機(jī)構(gòu)僅存1只備案基金，但設(shè)立數(shù)十個(gè)未備案有限合伙企業(yè)公開募資，不僅募資規(guī)模巨大，還向投資者保本保收益，涉及人數(shù)眾多，涉嫌非法集資犯罪。

　　出借、出賣管理人資質(zhì)方面，《通報(bào)》顯示，轄區(qū)多家管理規(guī)模較小的私募機(jī)構(gòu)，采用出讓實(shí)際控制權(quán)但不辦理工商變更登記的“賣殼”方式，完全讓渡管理人運(yùn)營(yíng)管理權(quán)限，個(gè)別法定代表人還從受讓方處領(lǐng)取“代持費(fèi)”，上述私募機(jī)構(gòu)最終被犯罪分子用于參與非法集資犯罪活動(dòng)。

　　實(shí)施市場(chǎng)操縱方面，《通報(bào)》顯示，某證券類私募機(jī)構(gòu)實(shí)控人及關(guān)聯(lián)方，控制該公司在管私募基金及其他證券賬戶，實(shí)施操縱證券市場(chǎng)的違法犯罪行為。

　　開展場(chǎng)外配資方面，《通報(bào)》顯示，某證券類私募機(jī)構(gòu)將在管私募基金作為非法配資活動(dòng)的工具，將私募基金資產(chǎn)及證券賬戶出借給他人用于股票期貨交易，通過關(guān)聯(lián)方向賬戶借入方收取“保證金”和“利息”，向基金投資者支付“保證金”和“利息”。

　　參與非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面，《通報(bào)》顯示，某證券類私募機(jī)構(gòu)通過某中介機(jī)構(gòu)開發(fā)的具有分倉(cāng)、下單、結(jié)算等功能的分倉(cāng)軟件，在其他私募機(jī)構(gòu)在管私募基金中開設(shè)虛擬“子賬戶”，將虛擬“子賬戶”中的股票借入用于日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，或者再出借給下游券源使用方，并與相關(guān)方按約定比例分成，涉嫌非法經(jīng)營(yíng)犯罪。

　　深圳證監(jiān)局表示，私募機(jī)構(gòu)應(yīng)聚焦主業(yè)、加強(qiáng)合規(guī)內(nèi)控、嚴(yán)防違法犯罪、保證持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。已無持續(xù)展業(yè)能力的私募機(jī)構(gòu)，在符合要求的前提下可以申請(qǐng)自主注銷，不得參與“買殼”“賣殼”“炒殼”等擾亂市場(chǎng)正常秩序的活動(dòng)。下一步，深圳證監(jiān)局將持續(xù)加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)私募基金管理人合規(guī)運(yùn)作的監(jiān)管檢查力度，嚴(yán)肅問責(zé)各類違法違規(guī)行為，督導(dǎo)各私募機(jī)構(gòu)聚焦投資主業(yè)，完善合規(guī)風(fēng)控機(jī)制。