【化工】“國六”勢在必行，分子篩催化劑或將迎迸發(fā)拐點——新材料行業(yè)周報-20220619

　　1、本周（2022.06.13-2022.06.17，下同）行情回顧

　　新材料指數上漲4.08%，表現(xiàn)強于創(chuàng)業(yè)板指。OLED材料漲3.21%，半導體材料漲3.54%，膜材料漲1.51%，添加劑漲0.9%，碳纖維跌0.36%，尾氣治理漲4.52%。漲幅前五為三利譜(行情002876,診股)、德聯(lián)集團(行情002666,診股)、【普利特(002324)、股吧】(行情002324,診股)、博遷新材(行情605376,診股)、新綸新材(行情002341,診股)；跌幅前五為神工股份(行情688233,診股)、樂凱新材(行情300446,診股)、松井股份(行情688157,診股)、東材科技(行情601208,診股)、裕興股份(行情300305,診股)。

　　2、新材料周觀察：分子篩催化劑應用廣泛，環(huán)保領域需求持續(xù)放量

　　分子篩位于產業(yè)鏈中上游，具有吸附、催化以及離子交換三大功能。分子篩催化劑作為固體催化劑，易于回收處理，且無毒無味、無腐蝕性，是環(huán)境友好型的新型催化材料。與其他催化劑（例如金屬氧化物催化劑、金屬催化劑等）相比，分子篩催化劑具有更高的性能與成本優(yōu)勢，在應用中可以提高所需產品的產率和選擇性。目前，分子篩催化劑廣泛運用于節(jié)能環(huán)保以及化工等領域，成為未來催化劑的重要發(fā)展方向。在環(huán)保領域，汽車尾氣排放標準日益嚴格，帶動移動源脫硝分子篩市場規(guī)模迅速增長。據我們測算，我國重柴產量2014-2021年產量復合增速為18.2%，輕柴產量復合增速為-1.5%。2022年國內沸石分子篩需求為0.54-0.68萬噸，同比增長150%；到2026年需求量或可達到萬噸級別。在化工領域，我國傳統(tǒng)化工產品需求將持續(xù)旺盛，為分子篩催化劑需求提供穩(wěn)定支撐。全球汽車尾氣凈化催化劑生產廠商主要有莊信萬豐（JM）、巴斯夫（BASF）、優(yōu)美科（Umicore）等，占據了全球主要的市場份額。我國分子篩催化劑企業(yè)中觸媒(行情688267,診股)、萬潤股份(行情002643,診股)分別為巴斯夫、莊信萬豐的主要供貨商之一。其中，中觸媒主要從事特種分子篩及催化新材料產品的研發(fā)、生產、銷售及化工技術、化工工藝服務，目前公司擁有分子篩催化劑產能5,850噸。萬潤股份生產的分子篩催化劑聚焦環(huán)保領域，主要應用于高標準尾氣排放，與燃氣、燃煤、燃油裝置廢氣治理等多種領域的廢氣治理，目前公司擁有分子篩產能9,000噸?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/688357/" target="_blank" title="建龍微納(688357)股票分析,新聞,資金流向,財務數據" >建龍微納(688357)、股吧】(行情688357,診股)正向分子篩催化劑業(yè)務延伸，目前已儲備了煤制乙醇分子篩催化劑、煤制丙烯分子篩催化劑和柴油車脫硝催化劑等產品，待相關生產線產能落地后將逐步加強市場化推廣。受益標的：中觸媒、萬潤股份、建龍微納等。

　　3、重要公司公告及行業(yè)資訊

　　【福斯特(行情603806,診股)】公司擬投資2.26億美元建設“越南年產2.5億平方米高效電池封裝膠膜項目”，該項目由公司全資香港子公司福斯特貿易公司擬在越南設立的全資子公司負責實施，項目建設期為3年。

　　4、受益標的

　　我們看好產業(yè)轉移背景下功能膜材料的廣闊市場，看好高端電子材料國產替代從0到1的突破，看好新能源浪潮中新材料的新機遇。受益標的：昊華科技(行情600378,診股)、瑞聯(lián)新材(行情688550,診股)、宏柏新材(行情605366,診股)、利安隆(行情300596,診股)、濮陽惠成(行情300481,診股)、阿科力(行情603722,診股)、黑貓股份(行情002068,診股)、普利特、斯迪克(行情300806,診股)、彤程新材(行情603650,診股)、【東材科技(601208)、股吧】、長陽科技(行情688299,診股)、潔美科技(行情002859,診股)、藍曉科技(行情300487,診股)、松井股份等。

　　風險提示：技術突破不及預期，行業(yè)競爭加劇，原材料價格波動等。