按理來說，新IPO制度下的新股申購，是一項“免費”的盛宴，一般而言，股民都不會錯過這樣的賺錢機會。然而，事實與想象的相去甚遠(yuǎn)，股民棄購頻發(fā)。棄購的原因很多，其中一個原因是股民并不知道自己中了簽，這是否應(yīng)責(zé)怪券商的提醒服務(wù)不到位呢?！　“蠢韥碚f，新IPO制度下的新股申購，是一項“免費”的盛宴，一般而言，股民都不會錯過這樣的賺錢機會。然而，事實與想象的相去甚遠(yuǎn)，股民棄購頻發(fā)。棄購的原因很多，其中一個原因是股民并不知道自己中了簽，這是否應(yīng)責(zé)怪券商的提醒服務(wù)不到位呢。

　　近日上市的第一創(chuàng)業(yè)被棄購約68.5萬股，聯(lián)席主承銷商招商證券和一創(chuàng)摩根除了獲得近8400萬元的承銷及保薦收入外，還將包銷729萬元。讓人費解的新股“棄購”現(xiàn)象還在不斷繼續(xù)。

　　打新中簽這類“中彩票”的好事兒，卻不斷有人放棄，實在是讓人摸不著頭腦。就是在規(guī)定時間內(nèi)不按時繳款，讓大獎彩票白白成為無效票。

　　這事兒如果說偶爾出現(xiàn)那么一例兩例，或許還可以用忘記繳款等理由解釋，然而事實是，今年以來的新股無一例外都出現(xiàn)了不按時繳款現(xiàn)象，實在令人匪夷所思。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年以來已完成IPO募資的新股有41只，其中有39只新股已經(jīng)掛牌上市。不過，在這41只新股網(wǎng)上申購中簽后未按時繳款的高達(dá)6896234股，其中滬市4136347股，深市2759887股。按滬市1000股一個號、深市500股一個號計算，在不考慮投資者一人一次中簽多個號的前提下，今年網(wǎng)上新股申購棄購的投資者就高達(dá)9655位。

　　而根據(jù)去年新股改革后的規(guī)則，網(wǎng)上和網(wǎng)下無效申購股份的處理辦法，主承銷商和發(fā)行人需在發(fā)行公告中進(jìn)行披露。而實際操作中，無論網(wǎng)上無效申購還是網(wǎng)下無效申購，幾乎都采取由主承銷商包銷的辦法，券商就這么成了匪夷所思“棄購”背后最大的贏家。

　　任性的棄購

　　讓人費解的不僅是“棄購”行為，“棄購”行為本身也花樣百出。從棄購?fù)顿Y者數(shù)量來看，網(wǎng)上申購第一創(chuàng)業(yè)中簽未按時繳款的投資者數(shù)量最多，高達(dá)1306位，而中簽?zāi)戏絺髅轿窗磿r繳款的投資者也高達(dá)908位。此外，網(wǎng)上申購未按時繳款人數(shù)在300人以上的新股還有4只，分別是堅朗五金、瑞爾特、東方時尚和天創(chuàng)時尚。以近日上市的第一創(chuàng)業(yè)10.64元/股的發(fā)行價計算，聯(lián)席主承銷商招商證券和一創(chuàng)摩根的包銷金額達(dá)到729萬元，也創(chuàng)造了今年以來主承銷商包銷金額的最高紀(jì)錄。

　　更奇怪的是，仔細(xì)查看數(shù)據(jù)，這些未及時足額繳款的投資者們的行為也讓人瞠目結(jié)舌。

　　天鵝股份IPO網(wǎng)下申購中就出現(xiàn)了三朵“奇葩”。山西太鋼投資有限公司自有資金投資賬戶獲配553股，然而最終人家只繳納了541股的資金，棄購12股。無獨有偶，華融證券股份有限公司自營投資賬戶獲配553股，結(jié)果華融方面只繳納533股，棄購20股；還有廣發(fā)證券股份有限公司自營賬戶獲配553股，卻繳納533股，棄購20股。

　　更任性的還有天創(chuàng)時尚IPO網(wǎng)下申購中，中船重工財務(wù)有限責(zé)任公司自營賬戶獲配了4228股，然而就是不全額繳款，最終繳納4227股的申購資金，棄購1股。

　　上述這些配售對象棄購的股票數(shù)量分別才12股、20股、20股，1股，按照各自的發(fā)行價，對應(yīng)的棄購股份應(yīng)補繳的資金分別107.16元、178.6元、178.6元、9.8元，對于這樣的行為，只能說有錢任性，我不缺錢，你能拿我怎么著？

　　券商上黑名單

　　值得一提的是，就像上述案例中提到的券商，網(wǎng)下配售棄購黑名單中也不乏中金、廣發(fā)、華融、廣州、恒泰等券商自營賬戶。

　　目前，新股中出現(xiàn)網(wǎng)下申購獲配后未及時足額繳款的有22只，涉及70個配售對象，其中已出現(xiàn)三次的配售對象有一位，為自然人單國平。該投資者在金徽酒、華鈺礦業(yè)和白云電器三只新股網(wǎng)下申購中，分別獲配了4402股、4193股和3670股，卻未按時繳款，形成了事實的棄購。

　　此外，出現(xiàn)兩次獲配后未及時足額繳款的配售對象更多，高達(dá)6個，分別為中國人壽保險股份有限公司委托華融證券股份有限公司固定收益組合、山西太鋼投資有限公司自有資金投資賬戶、孔紅滿、華能貴誠信托有限公司自營賬戶、候曉旭和馮國新。

　　剩下的63個配售對象中，也都是出現(xiàn)一次未及時繳款或足額繳款，導(dǎo)致的無效申購，但涉及的公司格外引人注目，其中既有中金公司、華融證券、恒泰證券、廣發(fā)證券、廣州證券等券商的自營賬戶，也有中郵基金、中加基金、金元順安、工銀瑞信、匯豐晉信、東方基金和財通基金旗下的公募基金產(chǎn)品或受托管理的產(chǎn)品，更有新華資產(chǎn)、平安養(yǎng)老等保險產(chǎn)品。

　　根據(jù)中證協(xié)今年1月11日修訂后的《首次公開發(fā)行股票配售細(xì)則》，中證協(xié)明確表示有如下行為的將列入網(wǎng)下投資者黑名單中，列入黑名單的投資者禁止新股申購時間至少6個月。具體為：不符合配售資格的；未按時足額繳付認(rèn)購資金；獲配后未恪守持有期等相關(guān)承諾的；協(xié)會規(guī)定的其他情形。

　　也就是說，根據(jù)中證協(xié)的規(guī)則，上述中金公司、廣發(fā)證券、華融證券、廣州證券、恒泰證券自營賬戶因為網(wǎng)下申購獲配后未及時足額繳款，將入列2016年網(wǎng)下配售首批投資者黑名單。

　　券商“撿漏”約1.65億

　　雖然有些券商的自營賬戶一不小心上了黑名單，但事實上，對于“棄購行為”。券商的心里也許正偷著樂，畢竟坐著撿漏的機會并不是那么多的。

　　根據(jù)去年新股改革后的規(guī)則，網(wǎng)上和網(wǎng)下無效申購股份的處理辦法，主承銷商和發(fā)行人需在發(fā)行公告中進(jìn)行披露。而實際操作中，無論網(wǎng)上無效申購還是網(wǎng)下無效申購，幾乎都采取由主承銷商包銷的辦法。

　　上述41只招股并完成募資的新股中，已經(jīng)掛牌進(jìn)行交易的為39只。以第一創(chuàng)業(yè)為例，第一創(chuàng)業(yè)也因為被網(wǎng)上投資者棄購65.3萬股，被網(wǎng)下投資者棄購3.23萬股而創(chuàng)造了今年以來上市的公司被棄購股份數(shù)量最多的紀(jì)錄。以其10.64元/股的發(fā)行價計算，聯(lián)席主承銷商招商證券和一創(chuàng)摩根的包銷金額也將達(dá)到729萬元。

　　據(jù)記者統(tǒng)計，按滬市1000股一個號、深市500股一個號計算，在不考慮投資者一人一次中簽多個號的前提下，今年網(wǎng)上新股申購棄購的投資者就超過9600位，棄購金額約8541.34萬元。由于投資者放棄認(rèn)購的股份將由主承銷商包銷，假設(shè)負(fù)責(zé)包銷的券商至今尚未賣出，今年以來的投資收益就高達(dá)1.65億元。

　　值得注意的是，上述39只已經(jīng)掛牌交易的新股中，因為掛牌交易時間的不同，截至昨日收盤尚有11只新股未打開漲停板，分別為世嘉科技、金冠電氣、匯嘉時代、雪榕生物、多倫科技、蘇奧傳感、永和智控、嘉澳環(huán)保、天鵝股份、新美星和維宏股份。因此，預(yù)計上述股票的主承銷商的投資收益預(yù)計還將進(jìn)一步增加。

　　數(shù)據(jù)顯示，上述已經(jīng)掛牌交易的39只新股，券商共計獲取的IPO承銷保薦收入為127410.52萬元，雖然依然還是截至昨日包銷收益的7.72倍，從單只新股來看，包銷收益與對應(yīng)承銷保薦收入比例，最高的東方時尚更是已經(jīng)達(dá)到了0.65，該比值在0.4以上的除了東方時尚外，還有南方傳媒、藍(lán)海華騰和高瀾股份，該比值也分別達(dá)到了0.62、0.46和0.4.

　　券商服務(wù)不足

　　不過玩笑歸玩笑，撿漏機會雖然難得，但券商們的職業(yè)道德自然還是很重要，提醒投資者繳款也是他們的義務(wù)。申購新規(guī)之后，在“一股難求”的情況下，每只新股還都出現(xiàn)了棄購現(xiàn)象。有業(yè)內(nèi)人士分析，可能有些投資者對相關(guān)規(guī)則不是很了解。從表面上看是因為投資者認(rèn)購資金不足導(dǎo)致沒能完成繳款義務(wù)。而實際上滬深市場中一簽也就1000股或者500股，所需資金不多，因此缺錢概率小，而不知道自己中簽或錯過繳款期限的可能性更大。

　　因此，投資者是否中簽、是否需繳款，券商的通知服務(wù)和交易系統(tǒng)查詢便利性就顯得非常重要。《國際金融報》記者近日咨詢了包括招商證券、興業(yè)證券、國泰君安證券、華泰證券、廣發(fā)證券、國金證券等多家券商，發(fā)現(xiàn)多家大中型券商也都推出了短信提醒服務(wù)，而華泰證券則是由對口的客戶經(jīng)理通知中簽客戶，通知方式包括短信、電話等多種形式。

　　據(jù)國金證券客服介紹，該公司會對投資者中簽提供“短信提示+APP提示”的雙保險服務(wù)。據(jù)記者了解，目前，中信建投、國泰君安、廣發(fā)證券、國信證券、華林證券、華泰證券、銀河證券、光大證券、海通證券等多家大型券商均在交易軟件中設(shè)置了新股申購專區(qū)。多家券商的客服人員都表示，短信或電話通知要視營業(yè)部、客戶經(jīng)理和投資者具體情況而定，結(jié)合公司開發(fā)的手機APP可以有效避免投資者錯過繳款期限。