恒康家居(603313)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：江蘇恒康家居科技股份有限公司 主承銷商(保薦人)：廣發(fā)證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：6000萬股 市 盈 率：22.66倍（每股收益按照經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所遵照中國會計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前 后孰低的2015年凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算） 發(fā)行方式：網(wǎng)下向投資者詢價(jià)配售與網(wǎng)上按市值申購定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式或中國證監(jiān)會等監(jiān)管 機(jī)關(guān)認(rèn)可的其他發(fā)行方式 發(fā)行對象：符合資格并在上海證券交易所開戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（國家法律、法規(guī)禁 止購買者除外） 發(fā)行價(jià)格：15.41元/股 網(wǎng)上申購上限：不超過2.4萬股 網(wǎng)下申購上限：3600萬股 網(wǎng)上申購日期：2016年9月26日 網(wǎng)下申購日期：2016年9月26日 網(wǎng)上繳款日期：2016年9月28日 網(wǎng)下繳款日期：2016年9月28日 二、網(wǎng)下發(fā)行 (一)參與對象 經(jīng)發(fā)行人和主承銷商確認(rèn),本次網(wǎng)下詢價(jià)有效報(bào)價(jià)的投資者管理的配售對象為3,998個,其對應(yīng)的有效報(bào)價(jià)總量為13,472,920萬股。參與初步詢價(jià)的配售對象可通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺查詢其報(bào)價(jià)是否為有效報(bào)價(jià)及有效申購數(shù)量。 (二)網(wǎng)下申購 1、參與網(wǎng)下申購的有效報(bào)價(jià)投資者應(yīng)于2016年9月26日(T日)9:30-15:00通過網(wǎng)下申購電子化平臺錄入申購單信息,包括申購價(jià)格、申購數(shù)量及主承銷商在發(fā)行公告中規(guī)定的其他信息,其中申購價(jià)格為本次發(fā)行價(jià)格15.41元/股,申購數(shù)量應(yīng)等于初步詢價(jià)中其提供的有效報(bào)價(jià)所對應(yīng)的“擬申購數(shù)量”,且不得超過3,600萬股(申購數(shù)量須不低于180萬股,且應(yīng)為10萬股的整數(shù)倍)。網(wǎng)下投資者為參與申購的全部配售對象錄入申購記錄后,應(yīng)當(dāng)一次性全部提交。網(wǎng)下申購期間,網(wǎng)下投資者可以多次提交申購記錄,但以最后一次提交的全部申購記錄為準(zhǔn)。 2、配售對象全稱、證券賬戶名稱(上海)、證券賬戶號碼(上海)和銀行收付款賬戶必須與其在中國證券業(yè)協(xié)會登記備案的信息一致,否則視為無效申購。因配售對象信息填報(bào)與備案信息不一致所致后果由配售對象自行負(fù)責(zé)。 3、網(wǎng)下投資者在2016年9月26日(T日)申購時,無需繳納申購資金。 4、有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購,將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。主承銷商將公告披露違約情況,并將違約情況報(bào)中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會備案。 (三)網(wǎng)下初步配售 發(fā)行人和主承銷商將根據(jù)2016年9月14日(T-6日)刊登的《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》中確定的初步配售原則,將網(wǎng)下發(fā)行股票初步配售給提供有效報(bào)價(jià)并參與網(wǎng)下申購的配售對象,并將在2016年9月28日(T+2日)刊登的《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中披露初步配售情況。 (四)公布初步配售結(jié)果 2016年9月28日(T+2日),發(fā)行人和主承銷商將在《中國證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時報(bào)》和《證券日報(bào)》上刊登《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》,內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得配售的網(wǎng)下投資者名稱、每個獲配網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)、每個配售對象申購數(shù)量、每個配售對象初步獲配數(shù)量、初步詢價(jià)期間提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購或?qū)嶋H申購數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時擬申購量的投資者信息。以上公告一經(jīng)刊出,即視同已向參與網(wǎng)下申購的網(wǎng)下投資者送達(dá)獲配通知。 (五)認(rèn)購資金的繳付 1、2016年9月28日(T+2日)16:00前,獲得初步配售資格的網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)發(fā)行價(jià)格和其管理的配售對象獲配股份數(shù)量,從配售對象在中國證券業(yè)協(xié)會備案的銀行賬戶向中國結(jié)算上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶足額劃付認(rèn)購資金,認(rèn)購資金應(yīng)當(dāng)于2016年9月28日(T+2日)16:00前到賬。 2、認(rèn)購款項(xiàng)的計(jì)算 每一配售對象應(yīng)繳認(rèn)購款項(xiàng)=發(fā)行價(jià)格×初步獲配數(shù)量。 3、認(rèn)購款項(xiàng)的繳付及賬戶要求 網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)以下原則進(jìn)行資金劃付,不滿足相關(guān)要求將會造成配售對象獲配新股無效。 (1)網(wǎng)下投資者劃出認(rèn)購資金的銀行賬戶應(yīng)與配售對象在中國證券業(yè)協(xié)會登記備案的銀行賬戶一致。 (2)認(rèn)購款項(xiàng)須劃至中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶,每個配售對象只能選擇其中之一進(jìn)行劃款。中國結(jié)算上海分公司在各結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶信息及各結(jié)算銀行聯(lián)系方式詳見中國結(jié)算網(wǎng)站(http://www。chinaclear.cn)“法律規(guī)則—其他—上海市場”欄目中“中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”和“中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”,其中,“中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”中的相關(guān)賬戶僅適用于QFII結(jié)算銀行托管的QFII劃付相關(guān)資金。 (3)為保障款項(xiàng)及時到賬、提高劃款效率,建議配售對象向與其在中國證券業(yè)協(xié)會備案的銀行收付款賬戶同一銀行的網(wǎng)下認(rèn)購資金專戶劃款。劃款時必須在匯款憑證備注中注明配售對象證券賬戶號碼及本次發(fā)行股票代碼603313,若不注明或備注信息錯誤將導(dǎo)致劃款失敗、認(rèn)購無效。例如,配售對象股東賬戶為B123456789,則應(yīng)在附注里填寫:“B123456789603313”,證券賬號和股票代碼中間不要加空格之類的任何符號,以免影響電子劃款?？铐?xiàng)劃出后請及時向收款行及主承銷商查詢資金到賬情況。 4、主承銷商按照中國結(jié)算上海分公司提供的實(shí)際劃撥資金有效配售對象名單確認(rèn)最終有效認(rèn)購。獲配的配售對象未能在規(guī)定的時間內(nèi)及時足額繳納認(rèn)購款的,發(fā)行人和主承銷商將視其為違約,將于2016年9月30日(T+4日)在《江蘇恒康家居科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果公告》中予以披露,并將違約情況報(bào)中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會備案。 對未在T+2日16:00前足額繳納認(rèn)購資金的配售對象,其未到位資金對應(yīng)的獲配股份由主承銷商包銷,網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時,將中止發(fā)行。 5、若初步獲配的配售對象繳納的認(rèn)購款金額大于獲得初步配售數(shù)量對應(yīng)的認(rèn)購款金額,2016年9月30日(T+4日),中國結(jié)算上海分公司根據(jù)主承銷商于2016年9月29日(T+3日)通過網(wǎng)下申購電子化平臺提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)向配售對象退還應(yīng)退認(rèn)購款,應(yīng)退認(rèn)購款金額=配售對象有效繳付的認(rèn)購款金額—配售對象應(yīng)繳納認(rèn)購款金額。 6、網(wǎng)下投資者繳納的全部認(rèn)購款項(xiàng)在凍結(jié)期間產(chǎn)生的全部利息歸證券投資者保護(hù)基金所有。 (六)其他重要事項(xiàng) 1、律師見證:廣東廣和律師事務(wù)所將對本次網(wǎng)下發(fā)行過程進(jìn)行見證,并出具專項(xiàng)法律意見書。 2、主承銷商特別提醒:若投資者的持股比例在本次發(fā)行后達(dá)到發(fā)行人總股本的5%以上(含5%),需自行及時履行信息披露義務(wù)。 3、本次發(fā)行中,已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過網(wǎng)上申購新股。擬參與本次新股網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者應(yīng)通過網(wǎng)下申購電子化平臺報(bào)備配售對象賬戶及其關(guān)聯(lián)賬戶。 4、違約處理:有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時足額繳納認(rèn)購款的,將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任,主承銷商將違約情況報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案。 三、募集資金運(yùn)用 根據(jù)2014年第二次臨時股東大會決議,公司擬申請向社會公開發(fā)行人民幣普通股,發(fā)行數(shù)量為不超過6,000萬股。募集資金總額將根據(jù)市場情況和向詢價(jià)對象的詢價(jià)情況確定。根據(jù)2014年第二次臨時股東大會、2015年第三次臨時股東大會決議,本次發(fā)行A股募集資金計(jì)劃全部用于以下項(xiàng)目: 序號 項(xiàng)目名稱 投資總額（萬元） 1 記憶綿床墊、枕頭技改及擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目 46,481.65 2 研發(fā)中心擴(kuò)建項(xiàng)目 4,865.27 3 營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目 5,320.00 4 補(bǔ)充公司流動資金項(xiàng)目 30,000.00 - 合計(jì) 86,666.92 本次募集資金到位前,公司根據(jù)各項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度,可利用銀行貸款與自有資金進(jìn)行先期投入。 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 項(xiàng)目 2016年6月30日 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 流動比率 1.72 1.84 1.82 1.69 速動比率 1.11 1.18 1.07 1.02 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 24.24% 23.41% 27.44% 35.12% 歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)（元） 3.78 3.58 2.80 2.09 無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例 （扣除土地使用權(quán)） 0.10% 0.06% 0.02% 0.04% 項(xiàng)目 2016年1-6月 2015年 2014年 2013年 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 2.78 5.11 5.09 5.15 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 4.02 8.58 8.59 7.87 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 12,777.58 22,827.91 16,950.74 14,945.12 利息保障倍數(shù) 41.25 40.74 55.39 41.08 每股凈現(xiàn)金流量（元） 0.02 0.13 0.01 -0.04 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額（元） 0.61 0.93 0.63 0.51 五、本次發(fā)行前后的股本情況 （一）本次擬發(fā)行的股份及發(fā)行前后公司股本情況 本次發(fā)行前公司總股本為18,000萬股,本次擬公開發(fā)行不超過6,000萬股,發(fā)行后總股本不超過24,000萬股。按本次發(fā)行新股6,000萬股計(jì)算,發(fā)行前后公司的股本結(jié)構(gòu)變化情況如下: 股東名稱 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - 股份數(shù)（萬股） 比例 股份數(shù)（萬股） 比例 一、有限售條件股份 - - - - 倪張根 14,164.20 78.69% 14,164.20 59.02% 吳曉風(fēng) 1,601.10 8.90% 1,601.10 6.67% 創(chuàng)翼德暉 630.00 3.50% 630.00 2.63% 吳亞東 540.00 3.00% 540.00 2.25% 上海福摯 540.00 3.00% 540.00 2.25% 上海勻升 360.00 2.00% 360.00 1.50% 郭云龍 164.70 0.92% 164.70 0.69% 二、本次發(fā)行股份 - - - - 社會公眾股股東 - - 6,000.00 25.00% 合計(jì) 18,000.00 100% 24,000.00 100% (二)前十名自然人股東 本次發(fā)行前,公司存在四名自然人股東,其持股情況及在發(fā)行人的任職情況如下: 序號 股東名稱 持股數(shù)量（萬股） 持股比例 職務(wù) 股份性質(zhì) 1 倪張根 14,164.20 78.69% 董事長、總經(jīng)理 自然人股 2 吳曉風(fēng) 1,601.10 8.90% - 自然人股 3 吳亞東 540.00 3.00% - 自然人股 4 郭云龍 164.70 0.92% - 自然人股 - 合計(jì) 16,470.00 91.51% - - 六、公司主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及設(shè)立以來的變化情況 公司是國內(nèi)大型記憶綿家居制品生產(chǎn)及出口企業(yè)之一,主營業(yè)務(wù)為記憶綿床墊、枕頭及其他家居制品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售,具體產(chǎn)品包括記憶綿床墊、記憶綿枕等。 公司是經(jīng)江蘇省科技廳、江蘇省財(cái)政廳、江蘇省國稅局和江蘇省地稅局聯(lián)合認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè),公司的技術(shù)中心被江蘇省科技廳、江蘇省財(cái)政廳認(rèn)定為江蘇省太空記憶綿工程技術(shù)研究中心。通過不斷的研發(fā)積累,公司逐步形成自身的核心技術(shù),截至2016年6月30日,公司擁有專利55項(xiàng),其中發(fā)明專利11項(xiàng)。公司研發(fā)的“新型透氣記憶綿”、“氣感記憶綿”、“可生物降解的慢回彈記憶綿”、“可降解式聚氨酯與乳膠復(fù)合床墊”和“三層?jì)雰罕＝≌怼钡榷囗?xiàng)產(chǎn)品被江蘇省科技廳評定為高新技術(shù)產(chǎn)品;公司研發(fā)項(xiàng)目“可生物降解記憶綿”被國家科學(xué)技術(shù)部認(rèn)定為國家火炬計(jì)劃產(chǎn)業(yè)化示范項(xiàng)目。 憑借良好的研發(fā)設(shè)計(jì)能力、穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量以及規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢,公司積累了穩(wěn)定的客戶及渠道資源,業(yè)務(wù)范圍已覆蓋北美、歐洲、亞洲、澳洲及非洲等地區(qū)。在推進(jìn)ODM業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的同時,公司以金睡蓮科技、美國夢百合等子公司作為主要業(yè)務(wù)平臺,不斷加強(qiáng)“MLILY”等自有品牌的市場推廣及銷售渠道建設(shè),直營、加盟、酒店合作和電子商務(wù)等多渠道交叉銷售網(wǎng)絡(luò)已初具規(guī)模。 報(bào)告期內(nèi),公司主營業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品沒有發(fā)生重大變化。