正裕工業(yè)(603089)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：浙江正裕工業(yè)股份有限公司 主承銷商(保薦人)：廣發(fā)證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：2,667萬(wàn)股 市 盈 率：20.11倍(每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前 后孰低的2015年凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算) 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售和網(wǎng)上按市值申購(gòu)定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式,或采用中國(guó)證 監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的其他發(fā)行方式 發(fā)行對(duì)象：符合國(guó)家法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件的認(rèn)購(gòu)對(duì)象 發(fā)行價(jià)格：11.63元/股 網(wǎng)上申購(gòu)上限：不超過(guò)0.9萬(wàn)股 網(wǎng)下申購(gòu)上限：1,700萬(wàn)股 網(wǎng)上申購(gòu)日期：2017年1月16日 網(wǎng)下申購(gòu)日期：2017年1月16日 網(wǎng)上繳款日期：2017年1月18日 網(wǎng)下繳款日期：2017年1月18日 二、網(wǎng)下發(fā)行 (一)參與對(duì)象 經(jīng)發(fā)行人和主承銷商確認(rèn),本次網(wǎng)下詢價(jià)有效報(bào)價(jià)的投資者管理的配售對(duì)象為6,413個(gè),其對(duì)應(yīng)的有效報(bào)價(jià)總量為9,536,830萬(wàn)股。參與初步詢價(jià)的配售對(duì)象可通過(guò)上交所網(wǎng)下申購(gòu)電子化平臺(tái)查詢其報(bào)價(jià)是否為有效報(bào)價(jià)及有效申購(gòu)數(shù)量。 (二)網(wǎng)下申購(gòu) 1、參與網(wǎng)下申購(gòu)的有效報(bào)價(jià)投資者應(yīng)于2017年1月16日(T日)9:30-15:00通過(guò)網(wǎng)下申購(gòu)電子化平臺(tái)錄入申購(gòu)單信息,包括申購(gòu)價(jià)格、申購(gòu)數(shù)量及主承銷商在發(fā)行公告中規(guī)定的其他信息,其中申購(gòu)價(jià)格為本次發(fā)行價(jià)格11.63元/股,申購(gòu)數(shù)量應(yīng)等于初步詢價(jià)中其提供的有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)的“擬申購(gòu)數(shù)量”,且不得超過(guò)1,500萬(wàn)股(申購(gòu)數(shù)量須不低于250萬(wàn)股,且應(yīng)為10萬(wàn)股的整數(shù)倍)。網(wǎng)下投資者為參與申購(gòu)的全部配售對(duì)象錄入申購(gòu)記錄后,應(yīng)當(dāng)一次性全部提交。網(wǎng)下申購(gòu)期間,網(wǎng)下投資者可以多次提交申購(gòu)記錄,但以最后一次提交的全部申購(gòu)記錄為準(zhǔn)。 2、配售對(duì)象全稱、證券賬戶名稱(上海)、證券賬戶號(hào)碼(上海)和銀行收付款賬戶必須與其在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的信息一致,否則視為無(wú)效申購(gòu)。因配售對(duì)象信息填報(bào)與備案信息不一致所致后果由配售對(duì)象自行負(fù)責(zé)。 3、網(wǎng)下投資者在2017年1月16日(T日)申購(gòu)時(shí),無(wú)需繳納申購(gòu)資金。 4、有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu),將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。主承銷商將公告披露違約情況,并將違約情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 (三)網(wǎng)下初步配售 發(fā)行人和主承銷商將根據(jù)2017年1月6日(T-6日)刊登的《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》中確定的初步配售原則,將網(wǎng)下發(fā)行股票初步配售給提供有效報(bào)價(jià)并參與網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì)象,并將在2017年1月18日(T+2日)刊登的《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中披露初步配售情況。 (四)公布初步配售結(jié)果 2017年1月18日(T+2日),發(fā)行人和主承銷商將在《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上刊登《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》,內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得配售的網(wǎng)下投資者名稱、每個(gè)獲配網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)、每個(gè)配售對(duì)象申購(gòu)數(shù)量、每個(gè)配售對(duì)象初步獲配數(shù)量、初步詢價(jià)期間提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或?qū)嶋H申購(gòu)數(shù)量明顯少于報(bào)價(jià)時(shí)擬申購(gòu)量的投資者信息。以上公告一經(jīng)刊出,即視同已向參與網(wǎng)下申購(gòu)的網(wǎng)下投資者送達(dá)獲配通知。 (五)認(rèn)購(gòu)資金的繳付 1、2017年1月18日(T+2日)16:00前,獲得初步配售資格的網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)發(fā)行價(jià)格和其管理的配售對(duì)象獲配股份數(shù)量,從配售對(duì)象在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的銀行賬戶向中國(guó)結(jié)算上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶足額劃付認(rèn)購(gòu)資金,認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)當(dāng)于2017年1月18日(T+2日)16:00前到賬。網(wǎng)下投資者如同日獲配多只新股,請(qǐng)務(wù)必按每只新股分別繳款。同日獲配多只新股的情況,如只匯一筆總計(jì)金額,合并繳款將會(huì)造成入賬失敗,由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔(dān)。 2、認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)的計(jì)算 每一配售對(duì)象應(yīng)繳認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)=發(fā)行價(jià)格×初步獲配數(shù)量。 3、認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)的繳付及賬戶要求 網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)以下原則進(jìn)行資金劃付,不滿足相關(guān)要求將會(huì)造成配售對(duì)象獲配新股無(wú)效。 (1)網(wǎng)下投資者劃出認(rèn)購(gòu)資金的銀行賬戶應(yīng)與配售對(duì)象在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的銀行賬戶一致。 (2)認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)須劃至中國(guó)結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開(kāi)立的網(wǎng)下發(fā)行專戶,每個(gè)配售對(duì)象只能選擇其中之一進(jìn)行劃款。中國(guó)結(jié)算上海分公司在各結(jié)算銀行開(kāi)立的網(wǎng)下發(fā)行專戶信息及各結(jié)算銀行聯(lián)系方式詳見(jiàn)中國(guó)結(jié)算網(wǎng)站(http://www。chinaclear.cn)“服務(wù)支持-業(yè)務(wù)資料-銀行賬戶信息表”欄目中“中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”和“中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”,其中,“中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”中的相關(guān)賬戶僅適用于QFII結(jié)算銀行托管的QFII劃付相關(guān)資金。 (3)為保障款項(xiàng)及時(shí)到賬、提高劃款效率,建議配售對(duì)象向與其在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案的銀行收付款賬戶同一銀行的網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)資金專戶劃款。劃款時(shí)必須在匯款憑證備注中注明配售對(duì)象證券賬戶號(hào)碼及本次發(fā)行股票代碼603089,若不注明或備注信息錯(cuò)誤將導(dǎo)致劃款失敗、認(rèn)購(gòu)無(wú)效。例如,配售對(duì)象股東賬戶為B123456789,則應(yīng)在附注里填寫(xiě):“B123456789603089”,證券賬號(hào)和股票代碼中間不要加空格之類的任何符號(hào),以免影響電子劃款?？铐?xiàng)劃出后請(qǐng)及時(shí)向收款行查詢資金到賬情況。 4、主承銷商按照中國(guó)結(jié)算上海分公司提供的實(shí)際劃撥資金有效配售對(duì)象名單確認(rèn)最終有效認(rèn)購(gòu)。獲配的配售對(duì)象未能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的,發(fā)行人和主承銷商將視其為違約,將于2017年1月20日(T+4日)在《浙江正裕工業(yè)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果公告》中予以披露,并將違約情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 對(duì)未在T+2日16:00前足額繳納認(rèn)購(gòu)資金的配售對(duì)象,其未到位資金對(duì)應(yīng)的獲配股份由主承銷商包銷,網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)量合計(jì)不足本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的70%時(shí),將中止發(fā)行。 5、若初步獲配的配售對(duì)象繳納的認(rèn)購(gòu)款金額大于獲得初步配售數(shù)量對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)款金額,2017年1月20日(T+4日),中國(guó)結(jié)算上海分公司根據(jù)主承銷商于2017年1月19日(T+3日)通過(guò)網(wǎng)下申購(gòu)電子化平臺(tái)提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)向配售對(duì)象退還應(yīng)退認(rèn)購(gòu)款,應(yīng)退認(rèn)購(gòu)款金額=配售對(duì)象有效繳付的認(rèn)購(gòu)款金額—配售對(duì)象應(yīng)繳納認(rèn)購(gòu)款金額。 6、網(wǎng)下投資者繳納的全部認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)在凍結(jié)期間產(chǎn)生的全部利息歸證券投資者保護(hù)基金所有。 (六)其他重要事項(xiàng) 1、律師見(jiàn)證:廣東廣和律師事務(wù)所將對(duì)本次網(wǎng)下發(fā)行過(guò)程進(jìn)行見(jiàn)證,并出具專項(xiàng)法律意見(jiàn)書(shū)。 2、主承銷商特別提醒:若投資者的持股比例在本次發(fā)行后達(dá)到發(fā)行人總股本的5%以上(含5%),需自行及時(shí)履行信息披露義務(wù)。 3、本次發(fā)行中,已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)賬戶不得再通過(guò)網(wǎng)上申購(gòu)新股。擬參與本次新股網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者應(yīng)通過(guò)網(wǎng)下申購(gòu)電子化平臺(tái)報(bào)備配售對(duì)象賬戶及其關(guān)聯(lián)賬戶。 4、違約處理:有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)或者獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的,將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任,主承銷商將違約情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 三、募集資金運(yùn)用概況 (一)本次募集資金總額 經(jīng)2014年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò),公司本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行2,667萬(wàn)股人民幣普通股,公開(kāi)發(fā)行后的流通股數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例不低于25%,募集資金總量將由實(shí)際發(fā)行股數(shù)和根據(jù)詢價(jià)結(jié)果確定的發(fā)行價(jià)格確定。 (二)本次募集資金使用計(jì)劃 本次發(fā)行所募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后,將按輕重緩急,全部用于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的兩個(gè)投資項(xiàng)目,具體情況如下: 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 備案部門(mén)與備案號(hào) 環(huán)評(píng)文號(hào) 1 年產(chǎn)650萬(wàn)支汽車減震器項(xiàng)目浙江省發(fā)展和改革委員會(huì)00001510134032596996玉環(huán)縣環(huán)保局（玉環(huán)建[2011]293號(hào)；玉環(huán)縣環(huán)保局建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響后評(píng)價(jià)備案表（2014 年 11 月） 2 汽車減震器研發(fā)、檢測(cè)中心寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)發(fā)展和改革局（寧開(kāi)發(fā)改備[2016]4 號(hào)）寧波市北侖區(qū)環(huán)保局（侖環(huán)建[2014]203 號(hào)） 本次募集資金投資項(xiàng)目投資總額及募集資金使用計(jì)劃如下： 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 投資總額 募集資金投入（萬(wàn)元） 募集資金運(yùn)用計(jì)劃（萬(wàn)元）- - - - - - 第一年 第二年 第三年 1 年產(chǎn)650萬(wàn)支汽車減震器項(xiàng)目 31,775.00 23,115.11 4,674.49 13,955.62 4,485.00 2 汽車減震器研發(fā)、檢測(cè)中心 4,235.00 4,235.00 3,615.00 620.00 --- - 合計(jì) 36,010.00 27,350.11 8,289.49 14,575.62 4,485.00 若實(shí)際募集資金少于上述項(xiàng)目所需資金,公司將通過(guò)自籌資金彌補(bǔ)不足部分。 為加快項(xiàng)目建設(shè)以滿足公司發(fā)展需要,在募集資金到位前公司將依據(jù)上述項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度和資金需求,先行以自籌資金投入上述項(xiàng)目,待募集資金到位后,按募集資金管理的相關(guān)規(guī)定置換本次發(fā)行前已投入使用的自籌資金。 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 財(cái)務(wù)指標(biāo) 2016年6月末/2016年1-6月 2015年末/2015年 2014年末/2014年 2013年末/2013年 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 28.44% 26.23% 32.68% 35.75% 流動(dòng)比率 1.66 1.61 1.33 1.23 速動(dòng)比率 1.38 1.34 1.06 0.96 無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例 0.59% 0.25% 0.36% 0.42% 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 6,532.38 9,989.59 9,550.17 9,224.96 利息保障倍數(shù) 28,401.76 19,473.53 147.22 24.52 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 2.07 3.93 4.69 4.26 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 3.50 6.47 7.09 6.76 每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量（元） 0.42 1.13 0.95 1.28 每股凈現(xiàn)金流量（元） -0.11 0.68 0.05 -0.06 基本每股收益（元） 0.60 0.84 0.76 0.75 扣除非經(jīng)常損益后的基本每股收益（元） 0.58 0.77 0.80 0.62 扣除非經(jīng)常損益后凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)平均） 13.43% 18.43% 20.86% 17.12% 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后的股本情況 公司本次計(jì)劃向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股2,667萬(wàn)股,發(fā)行前后公司股本結(jié)構(gòu)如下表: 股份類別 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - - 股數(shù)（萬(wàn)股） 持股比例 股數(shù)（萬(wàn)股） 持股比例 一、有限售條件的股份 8,000.000 100.00% 8,000.000 75.00% 1、正裕投資 5,031.448 62.89% 5,031.448 47.17% 2、鄭連松 843.520 10.54% 843.520 7.91% 3、鄭念輝 783.272 9.79% 783.272 7.34% 4、鄭連平 863.272 10.79% 863.272 8.09% 5、元豪投資 478.488 5.98% 478.488 4.49% 二、社會(huì)公眾股 0.000 0.00% 2,667.000 25.00% 三、股本總額 8,000.000 100.00% 10,667.000 100.00% 六、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及變化情況 本公司專業(yè)從事汽車懸架系統(tǒng)減震器的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,公司主要是為中高檔汽車售后市場(chǎng)提供適配的懸架系統(tǒng)減震器系列產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù),并已具備懸架支柱總成整體解決方案的制造和綜合服務(wù)能力,以及整車配套能力。減震器是汽車懸架系統(tǒng)的核心部件,由于涉及到車輛的綜合性能,特別是安全性和舒適性,包括特斯拉等新能源汽車在內(nèi)的絕大多數(shù)汽車的懸架系統(tǒng)內(nèi)都需裝配有減震器。近年來(lái)全球汽車市場(chǎng)新車型推出速度快,存量車型眾多。而且,不同車型、不同排氣量或不同年份參數(shù)的同一車型都可能要求適配不同型號(hào)的減震器,此外,同一輛車的左右減震器之間、前后減震器之間通常也存在差異。因此,在汽車售后市場(chǎng),汽車減震器種類繁多、產(chǎn)品更新迅速,減震器廠商的客戶訂單也由此具有多品種、小批量、多批次的特點(diǎn),這對(duì)廠商的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、制造及“一站式”供貨能力提出了很高的要求。 公司以市場(chǎng)化同步研發(fā)、柔性化精益生產(chǎn)、規(guī)?；s供應(yīng)能力為核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司目前已儲(chǔ)備了9個(gè)系列超過(guò)10,000種型號(hào)的汽車減震器,產(chǎn)品可適配全球大多數(shù)車型。公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠滿足客戶“一站式”采購(gòu)需求的汽車減震器生產(chǎn)廠商之一,是中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)定的“中國(guó)汽車零部件減震器行業(yè)龍頭企業(yè)”,是國(guó)際汽車減震器知名品牌美國(guó)加百利(GABRIEL)的“首選全球戰(zhàn)略合作伙伴”。 公司產(chǎn)品銷售區(qū)域遍布?xì)W洲、北美洲、南美洲、亞洲、大洋洲和非洲六大洲。由于歐美汽車用戶更為關(guān)注汽車的安全性和駕乘的舒適性,對(duì)于減震器等車輛安全件、易損件已形成了定期更換的消費(fèi)習(xí)慣。而且,在歐美汽車售后市場(chǎng),汽車零部件具有較為成熟的交易機(jī)制、市場(chǎng)架構(gòu)和流通渠道。因此,本公司以歐美地區(qū)為核心銷售區(qū)域,通過(guò)多年努力,公司已成為歐美售后市場(chǎng)具有較高知名度的ODM生產(chǎn)商,在品牌、產(chǎn)品技術(shù)、品質(zhì)、制造規(guī)模等方面已具有較高的影響力和市場(chǎng)地位,主要海外客戶為加百利(GABRIEL)、天納克(TENNECO)、AC德科(ACDELCO)、天合(TRW)、威伯科(WABCO)、德?tīng)柛?DELPHI)、美國(guó)奧特帕斯(AUTOPARTS)、德國(guó)梅爾(MEYLE)、奧普迪馬(OPTIMAL)、巴西STOCKAIG、墨西哥GOVI等國(guó)際知名的零部件生產(chǎn)企業(yè)或大型零部件采購(gòu)商。此外,公司亦已成為長(zhǎng)豐獵豹、眾泰汽車等整車廠商的減震器供應(yīng)商。 自成立以來(lái),本公司一直專業(yè)從事汽車懸架系統(tǒng)減震器的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售,主營(yíng)業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品均未發(fā)生重大變化。