國(guó)泰君安“任性”棄購(gòu)為哪般

　　國(guó)泰君安網(wǎng)下申購(gòu)浙商證券，獲配4047股，實(shí)際繳款認(rèn)購(gòu)2300股，剩下的棄購(gòu)，由承銷(xiāo)商?hào)|興證券包銷(xiāo)，這一事件被投資者熱議，本欄認(rèn)為國(guó)泰君安相關(guān)工作人員有瀆職的嫌疑。

　　按說(shuō)中簽新股，上市后即使首日賣(mài)出也能獲得不錯(cuò)的投資收益，廣大中小投資者中一簽都困難，一旦中簽，就算借高利貸也要認(rèn)購(gòu)中簽新股。但是國(guó)泰君安卻放棄認(rèn)購(gòu)了一部分股票，這一做法耐人尋味，可能原因也是投資者猜測(cè)的重點(diǎn)。

　　本欄認(rèn)為，國(guó)泰君安作為一家很大的金融機(jī)構(gòu)，自己本身又是一家超級(jí)券商，不可能對(duì)新股申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的規(guī)則不了解，認(rèn)購(gòu)浙商證券中簽新股，根本用不了多少錢(qián)，這對(duì)于一家超級(jí)券商來(lái)說(shuō)肯定不是沒(méi)錢(qián)能夠解釋的。那么能夠判斷的就是，國(guó)泰君安的工作人員一定是有意或者無(wú)意間沒(méi)有給相關(guān)賬戶(hù)準(zhǔn)備好資金，以至于新股沒(méi)有被全額認(rèn)購(gòu)。

　　會(huì)不會(huì)是有意的？本欄認(rèn)為并不能排除這種可能，因?yàn)槿绻嚓P(guān)人員有意忘記準(zhǔn)備出足夠的資金，那么將會(huì)出現(xiàn)確定的受益人，就是承銷(xiāo)商?hào)|興證券。如果說(shuō)國(guó)泰君安忘記了申購(gòu)新股，雖然說(shuō)也同樣會(huì)給股東帶來(lái)?yè)p失，但是這可以理解為是真的忘了。因?yàn)槿绻麌?guó)泰君安忘記申購(gòu)新股，將可能提高網(wǎng)下中簽率，并不一定是哪個(gè)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人能夠確定受益。但是忘記認(rèn)購(gòu)則不同，承銷(xiāo)商將能夠百分之百確定自己將可以認(rèn)購(gòu)這些棄購(gòu)新股。

　　這就是說(shuō)，相關(guān)人員可能是故意忘記準(zhǔn)備資金，也可能是真的忘了。如果是故意忘記，那肯定是職業(yè)道德問(wèn)題；但如果是真的忘記了，那也有瀆職的嫌疑，畢竟這個(gè)忘記已經(jīng)實(shí)實(shí)在在給國(guó)泰君安的投資者帶來(lái)了財(cái)產(chǎn)損失。

　　作為國(guó)泰君安的投資者，本應(yīng)該通過(guò)這次新股認(rèn)購(gòu)再加上未來(lái)的賣(mài)出獲得一定的投資收益，這個(gè)投資收益將會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表上計(jì)入全體股東的利潤(rùn)，現(xiàn)在這個(gè)利潤(rùn)出現(xiàn)毫無(wú)“風(fēng)險(xiǎn)”的減少，僅僅是因?yàn)橄嚓P(guān)工作人員忘記準(zhǔn)備資金認(rèn)購(gòu)新股，這個(gè)損失不應(yīng)該由全體股東承擔(dān)。

　　歷史上類(lèi)似的事情也曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)，記得一家公募基金基金經(jīng)理在一次配股過(guò)程中沒(méi)有為配股繳款，導(dǎo)致股價(jià)除權(quán)后基金資產(chǎn)受到了損失。但是這兩件事還是有區(qū)別的，配股這事可能并沒(méi)有專(zhuān)人關(guān)注，基金經(jīng)理可能把主要精力都放在了調(diào)研上市公司、翻閱研究報(bào)告上，持有的眾多股票中忽然有一個(gè)實(shí)施配股的，基金經(jīng)理可能還真就不知道。但是申購(gòu)新股則不同，券商肯定有專(zhuān)門(mén)人員負(fù)責(zé)新股的申購(gòu)和獲配后繳款工作，這樣還能忘了，確實(shí)有點(diǎn)說(shuō)不過(guò)去。 ：