北京點(diǎn)眾科技股份有限公司(以下簡稱“點(diǎn)眾科技”)于6月6日發(fā)布關(guān)于公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報(bào)稿2019年5月27日報(bào)送)。

　　點(diǎn)眾科技擬在深圳證券交易所上市,首次公開發(fā)行股份數(shù)量尚未透露,不低于發(fā)行后總股本的25%,發(fā)行前每股凈資產(chǎn)5.47元；本次保薦人(主承銷商)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司。公司本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目除補(bǔ)充流動資金外均已完成在北京市海淀區(qū)發(fā)展和改革委員會的備案工作,項(xiàng)目投資總額為57，709.64萬元。本次募集資金投資項(xiàng)目的具體情況包括：閱讀技術(shù)平臺升級優(yōu)化項(xiàng)目,內(nèi)容資源庫升級項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金。

　　北京點(diǎn)眾科技股份有限公司是由點(diǎn)眾有限依法整體變更設(shè)立的股份有限公司,法人為陳瑞卿。公司的控股股東、實(shí)際控制人為陳瑞卿、何春虹。何春虹直接持有點(diǎn)眾科技38.31%的股份；陳瑞卿直接持有點(diǎn)眾科技6.34%的股份；陳瑞卿擔(dān)任萬卷書城的有限合伙人并持有萬卷書城36.13%的有限合伙份額,通過萬卷書城間接持有點(diǎn)眾科技12.82%的股份。陳瑞卿與何春虹合計(jì)直接或間接持有點(diǎn)眾科技57.47%的股份。本次發(fā)行后,陳瑞卿和何春虹持有公司股份的比例降至43.11%,仍為公司的實(shí)際控制人。

　　點(diǎn)眾科技主營業(yè)務(wù)系為互聯(lián)網(wǎng)用戶提供互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字閱讀服務(wù)以及圍繞其展開的版權(quán)運(yùn)營和增值服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)數(shù)字閱讀服務(wù)系公司通過點(diǎn)眾快看閱讀平臺向互聯(lián)網(wǎng)用戶提供數(shù)字內(nèi)容的閱讀服務(wù)及為深度合作伙伴提供的運(yùn)營支撐服務(wù)；版權(quán)運(yùn)營系公司從簽約作者處獲取數(shù)字內(nèi)容版權(quán)授權(quán)后,向其他數(shù)字閱讀企業(yè)或文娛企業(yè)進(jìn)行版權(quán)授權(quán),取得版權(quán)運(yùn)營收入的業(yè)務(wù)；增值服務(wù)系公司基于積累的用戶資源為廣告客戶提供的廣告營銷服務(wù)和基于公司與中國移動的合作為合作方提供的話費(fèi)計(jì)費(fèi)推廣服務(wù)。公司自設(shè)立以來,一直圍繞互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字閱讀領(lǐng)域精耕細(xì)作,至今已形成了以互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字閱讀服務(wù)為主,以版權(quán)運(yùn)營和增值服務(wù)為輔的主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　財(cái)務(wù)方面,2016，2017，2018年,公司的營業(yè)收入分別為11，050.16萬元,32，164.45萬元,50，642.76萬元；同期歸屬于母公司凈利潤分別為：2，791.06萬元,6，572.77萬元和8，149.26萬元。

　　點(diǎn)眾科技提示公司存在以下特別風(fēng)險(xiǎn)：

　　1。數(shù)字閱讀行業(yè)日益激烈的市場競爭風(fēng)險(xiǎn)；

　　2。毛利率水平及業(yè)績增速下滑的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,報(bào)告期內(nèi),公司凈利潤分別為2，791.06萬元、6，572.77萬元和8，149.26萬元,2017年和2018年的歸屬于母公司股東的凈利潤增速分別為135.49%和23.99%,實(shí)現(xiàn)了高水平的業(yè)績增長,體現(xiàn)出公司作為新興企業(yè)在業(yè)務(wù)擴(kuò)張階段的上升勢頭。公司2016年、2017年、2018年的綜合毛利率分別為49.84%、35.13%、26.64%,總體呈現(xiàn)下降趨勢,系公司為了鞏固競爭優(yōu)勢、提升行業(yè)地位,加大了渠道推廣力度和版權(quán)的采購力度所致。

　　3。渠道推廣成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。

　　4。版權(quán)采購成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。公司表示在市場供需關(guān)系中,優(yōu)質(zhì)版權(quán)持有方擁有較強(qiáng)的議價(jià)能力,致使優(yōu)質(zhì)數(shù)字版權(quán)的價(jià)格近年來整體呈現(xiàn)明顯上升的趨勢。隨著公司加大對優(yōu)質(zhì)版權(quán)的采購力度,未來存在版權(quán)成本上升,進(jìn)而對公司主營業(yè)務(wù)毛利水平和整體盈利能力產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。4。監(jiān)管政策調(diào)整及相關(guān)資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。5。版權(quán)相關(guān)法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)。6。實(shí)際控制人控制的風(fēng)險(xiǎn)。7。所得稅優(yōu)惠到期風(fēng)險(xiǎn)等。

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