2月11日，美東時(shí)間2月6日，醫(yī)療培訓(xùn)企業(yè)眾巢醫(yī)學(xué)更新了向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交的招股書(shū)的F-1招股文件，展開(kāi)全球路演正式進(jìn)入沖刺美股IPO的最后階段，計(jì)劃于下周以“ZCMD”為證券代碼正式在納斯達(dá)克掛牌上市。據(jù)悉，除美國(guó)磊拓金融證券外，知名美港股券商老虎證券此次也成為承銷商之一，目前已面向華人投資者開(kāi)啟預(yù)約打新通道，支持華人散戶“一鍵打新”。

　　招股書(shū)顯示，眾巢醫(yī)學(xué)擬發(fā)售350萬(wàn)股A類普通股，發(fā)行區(qū)間設(shè)定為4美元到4.5美元之間。以此發(fā)行區(qū)間計(jì)算，眾巢醫(yī)學(xué)的IPO規(guī)模將介于1400萬(wàn)美元至1575萬(wàn)美元間.如果承銷商完全行使其超額配售選擇權(quán)，發(fā)行股數(shù)將達(dá)到至多402.5萬(wàn)股，行使“綠鞋機(jī)制”后的募資規(guī)模則至多為1811.25萬(wàn)美元。

　　老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前眾巢醫(yī)學(xué)的預(yù)約打新通道已上線，最低申購(gòu)數(shù)量為625股。按照當(dāng)前的發(fā)行價(jià)區(qū)間計(jì)算，打新最低門(mén)檻約為3375美元。目前預(yù)計(jì)眾巢醫(yī)學(xué)將在2月18日上市，其申購(gòu)?fù)ǖ缹⒃?月17日關(guān)閉。

　　中國(guó)領(lǐng)先的醫(yī)療行業(yè)在線教育和線下培訓(xùn)平臺(tái)

　　眾巢醫(yī)學(xué)成立于2012年，旨在為中國(guó)醫(yī)療專業(yè)人員提供廣泛的、即時(shí)的醫(yī)療信息以及持續(xù)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)機(jī)會(huì)。自成立以來(lái)，公司一直致力于開(kāi)發(fā)在線教育平臺(tái)和通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)活動(dòng)，來(lái)滿足中國(guó)醫(yī)療保健行業(yè)的需求。

　　公司主要通過(guò)在線平臺(tái)、現(xiàn)場(chǎng)教育活動(dòng)和陽(yáng)光健康論壇提供服務(wù)，旗下的“ MDMOOC”品牌是中國(guó)醫(yī)療保健培訓(xùn)和教育領(lǐng)域的領(lǐng)先消費(fèi)品牌之一。目前，MDMOOC在線平臺(tái)上提供大約1,429個(gè)教育和培訓(xùn)計(jì)劃，注冊(cè)用戶數(shù)39萬(wàn)，擁有超過(guò)200萬(wàn)醫(yī)療專家的數(shù)據(jù)庫(kù)，其中包括70多萬(wàn)名醫(yī)生以及130萬(wàn)名醫(yī)療專業(yè)人員。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，教育的內(nèi)容和形式已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，互聯(lián)網(wǎng)教育的優(yōu)勢(shì)逐漸顯凸顯，不僅能夠大幅降低成本，而且能實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?yīng)，還能滿足醫(yī)學(xué)人士隨時(shí)隨地接受再教育。2015年1月，眾巢醫(yī)學(xué)上線醫(yī)學(xué)慕課平臺(tái)，開(kāi)始提供在線的學(xué)習(xí)方式，其發(fā)展重心便轉(zhuǎn)向線上醫(yī)學(xué)慕課業(yè)務(wù)。

　　得益于此，2017、2018年和2019年上半年，眾巢營(yíng)業(yè)收入分別為981.6萬(wàn)美元、1286.6萬(wàn)美元和698.8萬(wàn)美元，其中2018年?duì)I收同比增長(zhǎng)率31%，2019年上半年?duì)I收698萬(wàn)美元，較2018上半年523.2萬(wàn)美元增長(zhǎng)34%。

　　公司的客戶主要是制藥企業(yè)和NFP(非營(yíng)利組織)，截至2019年6月30日止六個(gè)月，公司從總計(jì)50個(gè)客戶中產(chǎn)生收入，其中16個(gè)客戶為NFP，34個(gè)客戶為制藥企業(yè)。其中，NFP貢獻(xiàn)了66.4%的收入。

　　2019年上半年，公司凈利潤(rùn)同比大增210%，主要是現(xiàn)有客戶訂單增加及NFP客戶增長(zhǎng)。由于公司在設(shè)計(jì)和生產(chǎn)高質(zhì)量專業(yè)內(nèi)容方面具有領(lǐng)先實(shí)力，并得到制藥企業(yè)的一致認(rèn)可，因此保持了較高的毛利率，截至2019年6月30日，公司的毛利率高達(dá)68%，公司預(yù)計(jì)未來(lái)仍將保持較高的利潤(rùn)率。

　　眾巢醫(yī)學(xué)表示，此次IPO募集所得資金中30%將用于開(kāi)發(fā)在線課程內(nèi)容;20%用于平臺(tái)技術(shù)升級(jí)和系統(tǒng)集成;50%用于業(yè)務(wù)擴(kuò)展，即擴(kuò)大規(guī)模、開(kāi)發(fā)新客戶、聘用更多合格的人員、以及營(yíng)銷支出。

　　先后提供超過(guò)40家美股打新 老虎證券領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)券商

　　眾巢醫(yī)學(xué)之外，今年還有多家中概公司傳出赴美IPO計(jì)劃。隨著互聯(lián)網(wǎng)券商革新跨境打新體驗(yàn)，越來(lái)越多的投資者傾向于直接到美股市場(chǎng)上打新，提前收割這些新經(jīng)濟(jì)公司的紅利。

　　在這一領(lǐng)域，老虎證券一直是Fintech創(chuàng)新服務(wù)的領(lǐng)頭羊，在美股一側(cè)首先為投資者開(kāi)創(chuàng)了打新服務(wù)，并一舉把打新資金門(mén)檻降到極低。

　　以往，傳統(tǒng)美股IPO沒(méi)有面向公眾的公開(kāi)認(rèn)購(gòu)環(huán)節(jié)。由于美股市場(chǎng)以機(jī)構(gòu)為主，過(guò)去新股發(fā)行上市時(shí)配售一般只面向機(jī)構(gòu)投資者、親友團(tuán)和少量認(rèn)購(gòu)資金在百萬(wàn)美元以上的個(gè)人投資者，散戶認(rèn)購(gòu)門(mén)檻較高。

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)券商開(kāi)始從國(guó)際大行的競(jìng)爭(zhēng)中分得一杯羹，老虎證券參與美股新股的承銷和分銷將獲得的新股分配額度提供給客戶認(rèn)購(gòu)，才使得美股打新成為可能。華人投資美股歷史已超過(guò)20年，老虎證券率先打破了機(jī)構(gòu)和高凈值人群對(duì)美股新股申購(gòu)的壟斷，首次使散戶可以在APP上“一鍵申購(gòu)”美股新股，開(kāi)創(chuàng)了業(yè)界先河。

　　老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，通常情況下，美股新股最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量為100股，不同打新項(xiàng)目最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量可能有所不同。最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量基礎(chǔ)上往上無(wú)需整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，即可以105股、120股、150股等。按照一般中概股的發(fā)行區(qū)間計(jì)算，打新資金門(mén)檻約為1000美金左右，對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)并不高。

　　據(jù)悉，兩年多來(lái)老虎證券已先后向投資者提供了超40只的美股打新服務(wù)，這一數(shù)字遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。除了眾巢醫(yī)學(xué)，老虎證券還包攬了愛(ài)奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂(lè)、網(wǎng)易有道等一大批中概股的獨(dú)家打新，去年硅谷獨(dú)角獸Zoom在納斯達(dá)克上市，老虎證券也拿下獨(dú)家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)券商。

　　老虎證券成立于2014年，是一家高速成長(zhǎng)的華人互聯(lián)網(wǎng)券商，旨在通過(guò)金融科技提高每個(gè)人的投資效率。公司當(dāng)前以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為核心，主要面向普通投資者及機(jī)構(gòu)投資者提供美股、港股、英股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場(chǎng)的股票交易服務(wù)，同時(shí)涵蓋資產(chǎn)管理和財(cái)富管理服務(wù)、機(jī)構(gòu)和企業(yè)服務(wù)及投資者教育等多種增值服務(wù)。目前，公司已取得美國(guó)、新西蘭、澳大利亞、新加坡的券商牌照或許可。