隨著我國城鎮(zhèn)化的不斷推進(jìn)和照明工程行業(yè)的跨越式發(fā)展，全國各城市紛紛出臺(tái)了城市照明規(guī)劃，來自城市空間照明、文旅表演/藝術(shù)景觀照明、標(biāo)志性/超高層建筑照明等各類照明需求日益增加，對(duì)發(fā)行人營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)提出了更高的要求。公司此次募投項(xiàng)目之一“營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)項(xiàng)目”旨在整合公司現(xiàn)有的客戶與營銷資源，在全國更多的重點(diǎn)區(qū)域和城市建設(shè)營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，建立一個(gè)布局更合理、輻射能力更強(qiáng)的營銷網(wǎng)絡(luò)與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，提升公司整體的品牌影響力和技術(shù)服務(wù)水平。

　　由上，公司本次募集資金投資項(xiàng)目一方面是公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展的必然需求，另一方面亦是公司發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的前提。因此，本次募集資金如能順利投入上述項(xiàng)目，將有效提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展能力，進(jìn)一步提升公司一體化的綜合服務(wù)能力。

　　五、募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響

　　（一）本次募集資金運(yùn)用對(duì)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力的影響

　　本次發(fā)行募集資金到位后，公司的貨幣資金和股東權(quán)益都將大幅增加，公司的資本實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力將進(jìn)一步增長(zhǎng)。隨著募集資金項(xiàng)目的實(shí)施，公司主營業(yè)務(wù)收入將大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提高，品牌影響力得到增強(qiáng)；公司的技術(shù)研發(fā)能力和管理水平將再上一個(gè)新的臺(tái)階，公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力將顯著增強(qiáng)。

　?。ǘ┍敬文技Y金運(yùn)用對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響

　　募集資金到位后，公司的凈資產(chǎn)將大幅增加，母公司資產(chǎn)負(fù)債率將有較大幅度地下降，償債能力提高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。由于本次募股系溢價(jià)發(fā)行，資本公積將大幅增長(zhǎng)，其增長(zhǎng)幅度超過股本的增長(zhǎng)，資本擴(kuò)張能力進(jìn)一步增強(qiáng)；同時(shí)募集資金到位后，為公司引入多元化投資主體，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作。

　?。ㄈ┍敬文技Y金運(yùn)用對(duì)公司經(jīng)營成果的影響

　　1、對(duì)營業(yè)收入和利潤(rùn)的影響

　　本次募集資金到位后，公司的資金實(shí)力將大大增強(qiáng)，能夠迅速將募集資金投入募投項(xiàng)目，補(bǔ)充公司營運(yùn)資金、加強(qiáng)公司技術(shù)研發(fā)和對(duì)工程項(xiàng)目的管理能力，迅速擴(kuò)大公司照明工程施工規(guī)模，提升公司盈利能力，保證公司實(shí)現(xiàn)未來三年業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。

　　2、對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響

　　募集資金到位后，由于凈資產(chǎn)的大幅增加，公司凈資產(chǎn)收益率短期內(nèi)將因財(cái)務(wù)攤薄而有所降低。募集資金投資項(xiàng)目建成后，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和銷售收入將大幅增加，在經(jīng)歷了項(xiàng)目建設(shè)期短期的下降之后，隨著利潤(rùn)大幅增加，公司凈資產(chǎn)收益率也將大幅提高。

　　（四）本次募集資金運(yùn)用對(duì)公司獨(dú)立性的影響

　　本次募集資金投資項(xiàng)目是公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)的延續(xù)和發(fā)展，項(xiàng)目由本公司獨(dú)立實(shí)施及運(yùn)營，不改變公司現(xiàn)有的經(jīng)營模式和經(jīng)營范圍，故對(duì)公司獨(dú)立性不造成影響，也不因此產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　第五節(jié)  風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)

　　一、經(jīng)濟(jì)增速和宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司所處的照明工程施工、設(shè)計(jì)行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期有著較強(qiáng)的相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)增速和宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)將直接影響到整個(gè)建筑行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展情況，從而對(duì)照明工程施工和設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的經(jīng)營造成影響。因此，經(jīng)濟(jì)增速放緩、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)都將影響本公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，給公司發(fā)展和經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

　　照明工程行業(yè)經(jīng)過多年的持續(xù)發(fā)展，已日趨壯大并步入跨越式發(fā)展階段，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。隨著美麗中國、綠色城市、夜游經(jīng)濟(jì)等理念的深入人心及城市化進(jìn)程的推進(jìn)，照明工程行業(yè)開始吸引各類社會(huì)資本進(jìn)入，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量逐年增加，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。截至2019年6月30日，根據(jù)住建部網(wǎng)站全國建筑市場(chǎng)監(jiān)管公共服務(wù)平臺(tái)查詢結(jié)果，擁有城市及道路照明工程專業(yè)承包壹級(jí)資質(zhì)的企業(yè)有400余家，擁有照明工程專項(xiàng)設(shè)計(jì)甲級(jí)資質(zhì)的企業(yè)有109家，同時(shí)擁有上述兩項(xiàng)最高資質(zhì)的企業(yè)有94家。

　　豪爾賽是行業(yè)內(nèi)同時(shí)擁有城市及道路照明工程專業(yè)承包壹級(jí)資質(zhì)和照明工程專項(xiàng)設(shè)計(jì)甲級(jí)資質(zhì)的企業(yè)之一，在經(jīng)營業(yè)績(jī)、業(yè)務(wù)水平、市場(chǎng)品牌等方面位居行業(yè)前列，在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度。隨著今后市場(chǎng)化程度的不斷加深和行業(yè)管理體制的逐步完善，照明工程行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，優(yōu)勝劣汰的局面也將更加突出。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境可能使公司的市場(chǎng)份額出現(xiàn)下降，從而影響公司經(jīng)營業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)及穩(wěn)步提升。

　　三、客戶集中風(fēng)險(xiǎn)

　　2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-6月，公司前五名客戶營業(yè)收入金額合計(jì)分別為11,999.34萬元、26,177.10萬元、61,916.79萬元、50,766.15萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為42.72%、53.89%、67.16%、85.96%，客戶集中度相對(duì)較高。主要是發(fā)行人作為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，知名度較高、口碑較好，主要承接行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)工程和大型項(xiàng)目，單個(gè)項(xiàng)目金額較大所致。

　　照明工程業(yè)務(wù)屬于項(xiàng)目型業(yè)務(wù)，公司需要不斷開拓新客戶、承接新業(yè)務(wù)以保證公司經(jīng)營業(yè)績(jī)的持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)，如公司市場(chǎng)開發(fā)策略不符合市場(chǎng)變化或不符合客戶需求，則公司存在不能持續(xù)、穩(wěn)定的開拓新客戶和維系老客戶新增業(yè)務(wù)的可能，從而面臨業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、原材料、人工成本上漲的風(fēng)險(xiǎn)

　　公司照明工程施工業(yè)務(wù)成本主要為原材料和人工成本，因此，原材料價(jià)格變動(dòng)以及人工成本的波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)成本和經(jīng)營業(yè)績(jī)有較大影響，如果未來燈具、電線電纜、控制系統(tǒng)、配管線槽等原材料采購價(jià)格大幅上漲或人工成本急劇上升，將會(huì)增加公司經(jīng)營成本，從而影響公司經(jīng)營業(yè)績(jī)。

　　五、應(yīng)收賬款凈額較高的風(fēng)險(xiǎn)

　　2016年末、2017年末、2018年末、2019年6月末，公司應(yīng)收賬款凈額分別為20,684.24萬元、28,259.07萬元、59,392.56萬元、64,273.73萬元，占總資產(chǎn)的比例分別為52.45%、41.76%、56.96%、48.70%。公司應(yīng)收賬款年末凈額持續(xù)增加，與公司所處的行業(yè)特性密切相關(guān)：一方面是項(xiàng)目分期結(jié)算、客戶付款審批流程較長(zhǎng)；另一方面是按照行業(yè)慣例，工程竣工后業(yè)主單位會(huì)留取5%-10%的工程款作為質(zhì)保金，在工程竣工后1-3年內(nèi)支付。隨著公司經(jīng)營規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，應(yīng)收賬款余額仍可能繼續(xù)保持較高的水平。雖然公司的應(yīng)收賬款債務(wù)方主要為資信良好、實(shí)力雄厚的地方政府平臺(tái)公司、國有基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)主體、大型央企和房地產(chǎn)企業(yè)等，應(yīng)收賬款有較好的回收保障，形成壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)較小，但如果公司應(yīng)收賬款持續(xù)大幅上升，客戶出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化或無法按期付款的情況，或公司外部資金環(huán)境趨緊時(shí)，將會(huì)使公司面臨較大的運(yùn)營資金壓力，對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

　　六、應(yīng)收賬款回款滯后和壞賬風(fēng)險(xiǎn)

　　2016年末、2017年末、2018年末、2019年6月末，公司賬齡在2年以內(nèi)的應(yīng)收賬款期末余額分別為19,368.45萬元、26,832.41萬元、58,947.78萬元、63,984.94萬元，占比分別為83.31%、82.63%、88.12%、86.96%，應(yīng)收賬款整體回款質(zhì)量較好，但仍存在部分業(yè)主或總承包方未按照合同約定時(shí)間及時(shí)付款的情形，從而使得公司的應(yīng)收賬款存在回款滯后的風(fēng)險(xiǎn)；另外公司本著謹(jǐn)慎性原則對(duì)應(yīng)收賬款合理估計(jì)并充分計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，亦制定了完善的應(yīng)收賬款催收和管理制度，但如果個(gè)別客戶因經(jīng)營問題導(dǎo)致公司無法及時(shí)足額收回應(yīng)收賬款甚至發(fā)生壞賬損失，將對(duì)公司的現(xiàn)金流和經(jīng)營業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

　　七、存貨余額較大的風(fēng)險(xiǎn)

　　2016年末、2017年末、2018年末、2019年6月末，公司的存貨余額分別為7,657.61萬元、15,872.01萬元、15,534.20萬元、29,830.43萬元，存貨余額較大，公司存貨余額主要是存貨一一工程施工。隨著公司承接的工程項(xiàng)目不斷增加、工程業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，工程施工余額將持續(xù)增加。

　　報(bào)告期各期末，公司存貨不存在遭受毀損、陳舊過時(shí)或市價(jià)低于成本等原因而需計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的情形，故未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。若由于工程業(yè)務(wù)項(xiàng)目變更、工程驗(yàn)收時(shí)間拖延及客戶造價(jià)審核滯后，客戶不能按期辦理工程結(jié)算，可能對(duì)公司照明工程業(yè)務(wù)的開展和款項(xiàng)回收產(chǎn)生不利影響。

　　八、資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)

　　2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-6月，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-6,688.62萬元、1,545.45萬元、4,864.55萬元、6,670.03萬元。由于公司主要從事照明工程施工業(yè)務(wù)，需要根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展的具體情況，分階段先期支付投標(biāo)保證金、預(yù)付款保證金、履約保證金、工程周轉(zhuǎn)金等各種款項(xiàng)。近年來公司照明工程施工業(yè)務(wù)快速發(fā)展，承接的工程項(xiàng)目在規(guī)模和金額上不斷創(chuàng)出新高，使得公司需要先期墊付的資金額不斷增加。同時(shí)，客戶在業(yè)務(wù)結(jié)算和付款時(shí)，需要根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度進(jìn)行分期結(jié)算、分期付款，公司先期墊付的各種款項(xiàng)短期內(nèi)不能全部收回，從而影響了公司資金的流動(dòng)性。如果客戶不能按時(shí)結(jié)算或及時(shí)付款，將影響公司的資金周轉(zhuǎn)及使用效率。

　　九、安全施工和質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)

　　盡管公司擁有多年的工程項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，重視安全生產(chǎn)管理，但因照明工程施工需在高空、露天、湖泊、橋梁等環(huán)境下作業(yè)，可能存在因條件惡劣、操作不當(dāng)而形成安全隱患，從而對(duì)公司的業(yè)務(wù)、品牌、效益造成負(fù)面影響。

　　公司已建立了嚴(yán)格的工程質(zhì)量控制管理制度，對(duì)照明工程設(shè)計(jì)和施工業(yè)務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)均制定了嚴(yán)格的質(zhì)量控制措施。報(bào)告期內(nèi)，公司未發(fā)生過重大質(zhì)量事故或因質(zhì)量問題與客戶產(chǎn)生法律糾紛的情況，不存在因質(zhì)量問題受到安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門處罰的情況。盡管如此，隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，如果未來公司工程質(zhì)量管理體系不能同步完善，將可能導(dǎo)致工程質(zhì)量問題，進(jìn)而引發(fā)工程質(zhì)量糾紛，對(duì)公司信譽(yù)造成損害，降低客戶滿意度，影響公司的業(yè)務(wù)拓展，將對(duì)公司未來的經(jīng)營業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

　　十、稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　公司于2015年9月通過了高新技術(shù)企業(yè)資格復(fù)審，并于2018年9月被北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)、北京市財(cái)政局、國家稅務(wù)總局北京市稅務(wù)局重新認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，公司報(bào)告期內(nèi)減按15%的優(yōu)惠稅率征收企業(yè)所得稅。

　　雖然發(fā)行人目前享受的所得稅稅收優(yōu)惠屬于國家法定優(yōu)惠政策，在政策有效期內(nèi)具有可持續(xù)性，且公司的經(jīng)營業(yè)績(jī)和盈利能力對(duì)稅收優(yōu)惠也不存在重大依賴，但如果將來國家、地方有關(guān)高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)或相關(guān)稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化或出現(xiàn)其他不利情形使公司不能繼續(xù)享受該稅收優(yōu)惠，將對(duì)公司的經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐捎绊憽?/p>

　　十一、經(jīng)營資質(zhì)和許可證可能缺失風(fēng)險(xiǎn)

　　公司主要從事照明工程施工及與之相關(guān)的設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，我國對(duì)從事照明工程施工和設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的企業(yè)實(shí)行資質(zhì)管理，相關(guān)企業(yè)需要按照經(jīng)營資質(zhì)開展業(yè)務(wù)。目前，豪爾賽同時(shí)擁有行業(yè)內(nèi)的兩項(xiàng)最高資質(zhì)：城市及道路照明工程專業(yè)承包壹級(jí)資質(zhì)和照明工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級(jí)資質(zhì)。如果公司出現(xiàn)違反相關(guān)法律、法規(guī)的情形，可能導(dǎo)致經(jīng)營資質(zhì)和許可證被暫停、吊銷或相關(guān)經(jīng)營資質(zhì)和許可證在到期后不能正常續(xù)期，從而對(duì)公司正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生不利影響。

　　十二、資產(chǎn)抵押風(fēng)險(xiǎn)

　　公司為滿足日常經(jīng)營活動(dòng)所需資金，將部分資產(chǎn)抵押給銀行等金融機(jī)構(gòu)以獲取貸款、授信。截至2019年6月30日，公司用于抵押的房屋建筑物原值合計(jì)1,639.14萬元，凈值合計(jì)1,133.05萬元。

　　截至本招股意向書摘要簽署日，公司不存在銀行借款到期無法償還的情形，無不良信用記錄。但如公司不能如期償還銀行借款，將面臨金融機(jī)構(gòu)依法對(duì)抵押固定資產(chǎn)進(jìn)行限制或處置的風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)正常經(jīng)營活動(dòng)造成不利影響。

　　十三、自然災(zāi)害和區(qū)域自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

　　發(fā)行人主要業(yè)務(wù)之一是照明工程施工業(yè)務(wù)，部分作業(yè)環(huán)境為高空作業(yè)和戶外露天作業(yè)，容易受到氣候環(huán)境、天氣狀況的影響，如嚴(yán)寒天氣、暴風(fēng)雨、持續(xù)降雨、臺(tái)風(fēng)等惡劣天氣或自然災(zāi)害都將影響正常施工或施工效果，并可能導(dǎo)致出現(xiàn)工期延誤、工程成本費(fèi)用大幅增加的情形。

　　十四、管理風(fēng)險(xiǎn)

　　2016年度、2017年度、2018年度、2019年1-6月，公司營業(yè)收入分別為28,084.50萬元、48,575.77萬元、92,191.52萬元、59,058.92萬元，2017年度、2018年度分別較上年度增長(zhǎng)72.96%、89.79%；2016年度、2017年度、2018年度，公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3,222.68萬元、8,203.82萬元、13,401.36萬元，持續(xù)增長(zhǎng)。

　　隨著經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，尤其是本次股票發(fā)行上市完成后，公司資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模及人員數(shù)量將大幅增加，業(yè)務(wù)區(qū)域和客戶范圍將更加廣泛，經(jīng)營決策和風(fēng)險(xiǎn)控制難度將隨之增加。如果公司管理模式和管理水平無法滿足業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的需要，將對(duì)公司正常經(jīng)營、業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)及拓展造成不利影響。

　　另外，為了便于業(yè)務(wù)拓展和方便管理，目前，公司已在上海、天津、湖北、重慶等地設(shè)立了3家子公司、6家分公司，如果各分、子公司不能嚴(yán)格按照公司相關(guān)制度運(yùn)行，也將對(duì)公司管理造成不利影響。

　　十五、人才流失及儲(chǔ)備不足風(fēng)險(xiǎn)

　　照明工程行業(yè)對(duì)從業(yè)人員的綜合素質(zhì)要求較高，不但要求有較強(qiáng)的工程技術(shù)和管理能力，還需要有較高的藝術(shù)素養(yǎng)。擁有一批經(jīng)驗(yàn)豐富的跨專業(yè)復(fù)合型人才和一個(gè)技術(shù)精良的管理團(tuán)隊(duì)，是企業(yè)發(fā)展的基本前提。

　　經(jīng)過多年發(fā)展，公司已經(jīng)形成一個(gè)成熟的核心管理團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期從事照明工程行業(yè)的研發(fā)、設(shè)計(jì)和施工，具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展、企業(yè)的定位都有著較深刻的認(rèn)識(shí)，形成了科學(xué)合理的公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營理念，有利于公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得主動(dòng)權(quán)。

　　但隨著照明工程行業(yè)的跨越式發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，行業(yè)內(nèi)的專業(yè)人才需求量持續(xù)增加，如果公司在未來競(jìng)爭(zhēng)中出現(xiàn)人才大幅流失或不能及時(shí)、有效地引進(jìn)優(yōu)秀專業(yè)人才，將會(huì)制約公司持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展壯大。

　　十六、實(shí)際控制人控制的風(fēng)險(xiǎn)

　　目前，公司的實(shí)際控制人為戴寶林先生、劉清梅女士、戴聰棋先生，上述三人直接和間接持有公司股份7,330.60萬股，占發(fā)行前總股本的65.00%。本次發(fā)行完成后，實(shí)際控制人戴寶林先生、劉清梅女士、戴聰棋先生仍對(duì)本公司保持控制地位。雖然公司已建立較為完善的公司治理制度，但實(shí)際控制人仍可憑借其控股地位，通過行使表決權(quán)等方式對(duì)公司人事任免、生產(chǎn)和經(jīng)營決策等進(jìn)行不當(dāng)控制，從而損害公司及中小股東的利益。

　　十七、本次公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)

　　本次募集資金到位后，公司的總股本及凈資產(chǎn)均將大幅增長(zhǎng)，但由于募集資金從投入使用至產(chǎn)生效益需要一定周期，在公司總股本和凈資產(chǎn)均增加的情況下，如果公司未來業(yè)務(wù)規(guī)模和凈利潤(rùn)未能產(chǎn)生相應(yīng)幅度的增長(zhǎng)，每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)將出現(xiàn)一定幅度的下降，因此，本次公開發(fā)行股票存在攤薄公司即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　十八、募投項(xiàng)目帶來的經(jīng)營業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)

　　公司本次募集資金擬投資項(xiàng)目均圍繞主營業(yè)務(wù)進(jìn)行，在項(xiàng)目實(shí)施過程中，公司將面臨著政策環(huán)境變化、市場(chǎng)環(huán)境變化、原材料供應(yīng)和價(jià)格變化等諸多因素，可能會(huì)給公司業(yè)務(wù)造成不利影響，無法實(shí)現(xiàn)募集資金擬投資項(xiàng)目的預(yù)期收益，進(jìn)而導(dǎo)致公司盈利能力下降。

　　如果未來市場(chǎng)環(huán)境出現(xiàn)重大不利變化，或估算的假設(shè)基礎(chǔ)出現(xiàn)顯著變化，將會(huì)造成本公司募集資金擬投資項(xiàng)目的實(shí)施不能達(dá)到預(yù)期，給公司的經(jīng)營及盈利能力帶來不利影響。

　　本次募集資金擬投資項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)將新增固定資產(chǎn)6,282.16萬元、無形資產(chǎn)2,363.26萬元，預(yù)計(jì)每年將新增固定資產(chǎn)折舊596.81萬元、無形資產(chǎn)攤銷224.51萬元，如果市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致項(xiàng)目無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，公司可能存在因折舊和攤銷增加而導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

　　十九、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營狀況

　　財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日（2019年6月30日）至本招股說明書簽署日，公司經(jīng)營情況良好，公司經(jīng)營模式、研發(fā)、采購、設(shè)計(jì)、施工、銷售、款項(xiàng)回收、主要核心業(yè)務(wù)人員、稅收政策及其他可能影響投資者判斷的重大事項(xiàng)等方面均未發(fā)生重大變化。

　　公司審計(jì)截止日后經(jīng)營情況未發(fā)生重大變化，在公司所處行業(yè)及市場(chǎng)處于正常發(fā)展?fàn)顟B(tài)的情況下，根據(jù)公司目前的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和預(yù)測(cè)情況，公司預(yù)計(jì)2019年1-9月營業(yè)收入?yún)^(qū)間為88,441.08萬元至97,750.67萬元，較上年同期增長(zhǎng)幅度為60.45%至77.34%；預(yù)計(jì)2019年1-9月凈利潤(rùn)為20,190.48萬元至22,315.79萬元，較上年同期增長(zhǎng)幅度為100.11%至121.18%。

　　第六節(jié)  本次發(fā)行各方當(dāng)事人和發(fā)行時(shí)間安排

　　一、本次發(fā)行各方當(dāng)事人

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　　二、本次發(fā)行的有關(guān)重要日期

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　　第七節(jié)  備查文件

　　1、招股意向書全文、備查文件和附件可到發(fā)行人及保薦人（主承銷商）的法定住所查閱。查閱時(shí)間：每周一至周五上午9:00～11:30，下午2:00～5:00。

　　2、招股意向書全文可以通過深圳證券交易所網(wǎng)站查閱。

　　豪爾賽科技集團(tuán)股份有限公司

　　2019年9月17日