首周開門黑或有三大原因、機構對賽道股有走有留

　　2022年首個交易周，A股市場放量下行，新能源等去年上漲較多的板塊跌幅居前。上證指數(shù)跌1.65%，創(chuàng)業(yè)板指跌6.8%。日均成交額較去年最后一周增長21%。

　　關于股指“開門黑”的原因，中信證券(600030)認為，高位賽道股抱團瓦解，主要由于穩(wěn)增長預期強化，資金向低位藍籌調倉。另外在資金面上，開年首周公募產品新發(fā)熱度弱于預期，存量產品開年以來的凈贖回率約為千分之七，為歷史較高水平。【中銀證券(601696)、股吧】(601696)認為，此輪A股調整的主要波動源在海外，美聯(lián)儲議息會議紀要顯示加息和縮表預期都有所提前，利率沖擊造成美股下跌，納斯達克科技股跌幅較大。在外溢效應下，A股創(chuàng)業(yè)板跟跌幅度較深。

　　關于后市，一些券商看好基建等低位藍籌股。如中信證券(600030)認為，去年公共財政超收且專項債發(fā)行后置，預計將有1.4萬億元資金效果結轉到今年體現(xiàn)，年前財政還下達了提前批地方專項債1.46萬億元。地產方面，政策將因城施策，更好滿足合理購房需求，房地產銷售增速有望于今年3月出現(xiàn)拐點，建安投資拐點也有望在年中出現(xiàn)。興業(yè)證券(601377)認為，穩(wěn)增長和寬信用的政策方向正在持續(xù)兌現(xiàn)，參考歷史經驗，金融地產等低估值板塊與信用環(huán)境更為相關，有望繼續(xù)修復。

　　也有一些券商繼續(xù)看好科技等高景氣賽道。如中銀證券(601696)認為，近期高景氣賽道的調整更可能是來自估值層面的擾動，而業(yè)績預期增速仍保持居前分位，并未發(fā)生明顯變動。方正證券(601901)認為，新能源、新能源汽車、半導體等新興產業(yè)的升級會形成大量資本支出，當前正處于一輪新興產業(yè)投資擴張周期之中，看好硬科技小盤成長公司的全年表現(xiàn)。

　　冬奧會或將成為數(shù)字人民幣推進里程碑、相關公司迎機遇

　　距離冬奧會開幕還剩20多天，數(shù)字人民幣作為冬奧會最亮眼的科技名片之一，近期相關試點、政策持續(xù)落地，為冬奧蓄勢。數(shù)字人民幣App試點版1月4日上架各大App商店，將數(shù)幣最前端打通，而冬奧會作為萬眾矚目的試點場景有望成為加速數(shù)幣推廣的里程碑。

　　數(shù)字人民幣是由人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，當下試點地區(qū)呈現(xiàn)“10+1”格局，面向深圳、蘇州、雄安、成都、上海、長沙、海南、青島、大連、西安以及北京冬奧會場景開展試點。各試點地區(qū)穩(wěn)步推進數(shù)字人民幣應用，有助于形成良好的數(shù)字人民幣生態(tài)體系，疊加利好政策推動，數(shù)字人民幣的應用推廣有望進一步加速。1月4日，央行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》，明確金融數(shù)字化轉型的總體思路、發(fā)展目標、重點任務和實施保障。隨著《規(guī)劃》的出臺，金融科技行業(yè)增長在政策的推動下，將會逐漸提速。數(shù)字人民幣為行業(yè)帶來了增量需求與潛在的想象空間，發(fā)行、流通環(huán)節(jié)的廠商迎來機遇，銀行IT、收單機構與硬件廠商有望充分受益。

　　關收單與硬件廠商有新大陸(000997)、拉卡拉(300773)等。

　　燃料電池汽車示范城市群擴容、氫能支持政策加碼

　　據(jù)報道，國家第二批燃料電池汽車示范應用城市群評審工作已完成，由鄭州市牽頭的河南城市群以及由河北張家口牽頭的河北城市群近期獲批，全國“3+2”燃料電池汽車示范格局加速推進。

　　截至2021年底，京滬粵三大示范城市群相繼官宣啟動，面向礦石鋼材運輸?shù)瘸^18個應用場景，累計計劃推廣燃料電池車輛超2萬輛，建設加氫站超過306座。針對即將出臺的氫能頂層設計文件，有機構預測，方案將設定氫能源相關產業(yè)發(fā)展的時間表、路線圖和量化目標。重點推動領域或包括可再生能源制氫、氫能儲運、氫燃料電池等。

　　厚普股份(300471)自主研發(fā)的氫燃料電池電動汽車加氫槍與加氫質量流量計等多項氫能加注設備關鍵零部件已率先打破了國際壟斷；

　　富瑞特裝(300228)以車載高壓供氫系統(tǒng)和加氫站設備為主，開拓了包括氫氣制備、加氫站建設、FCV供氫系統(tǒng)研發(fā)等多塊氫能業(yè)務。

　　揚杰科技（300373）2021年凈利同比預增90%-110%。

　　悅康藥業(yè)（688658）與病原所合作開發(fā)廣譜冠狀病毒膜融合抑制劑多肽藥物。

　　【美錦能源(000723)、股吧】（000723）2021年凈利同比預增260%-331%。

　　石大勝華（603026）預計2021年第四季度凈利環(huán)比增186%-239%。