五天之內(nèi)，兩單借殼，或許讓資本市場嗅到了曾經(jīng)熟悉的味道。今日，江粉磁材拋出一份逾200億元的借殼計(jì)劃，成為繼通達(dá)動(dòng)力后，短短五天內(nèi)亮相的第二單借殼。與通達(dá)動(dòng)力一樣，江粉磁材也屬中小板，但其股本規(guī)模要大得多。

　　據(jù)公告，江粉磁材擬以4.68元/股的價(jià)格向領(lǐng)勝投資、領(lǐng)尚投資、領(lǐng)杰投資發(fā)行約44.29億股，作價(jià)207.3億元購買領(lǐng)益科技100%的股權(quán)。交易完成后，領(lǐng)勝投資、領(lǐng)尚投資和領(lǐng)杰投資將合計(jì)持有公司65.29%股份，領(lǐng)勝投資將成為江粉磁材控股股東，公司實(shí)際控制人將變更為曾芳勤。此外，本次交易之中，標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)207.3億元，為江粉磁材2016年末資產(chǎn)總額127.49億元的162.60%，超過100%。綜上，本次交易構(gòu)成借殼上市。

　　資料顯示，領(lǐng)益科技自設(shè)立以來，即專注于消費(fèi)電子產(chǎn)品精密功能器件產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備等消費(fèi)類電子行業(yè)，目前已成為規(guī)模較大的消費(fèi)電子金屬結(jié)構(gòu)件、內(nèi)外部功能性器件、粘膠與屏蔽件的綜合供應(yīng)商。

　　領(lǐng)益科技目前已通過以蘋果、華為、OPPO、VIVO為代表的終端品牌商的供應(yīng)商認(rèn)證體系，進(jìn)入其供應(yīng)鏈并形成長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。其主要客戶包括蘋果、華為、OPPO、VIVO等消費(fèi)電子終端品牌及富士康、綠點(diǎn)科技、藍(lán)思科技(300433)、伯恩光學(xué)等專業(yè)組裝廠、代工廠，擁有優(yōu)質(zhì)客戶資源。

　　據(jù)披露，領(lǐng)益科技2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入52.74億元，凈利潤達(dá)9.44億元。據(jù)業(yè)績承諾，領(lǐng)益科技2017年度至2019年度的扣非后凈利潤分別應(yīng)達(dá)11.47億元、14.92億元、18.61億元。

　　作為交易對方，領(lǐng)勝投資持有領(lǐng)益科技93.45%的股權(quán)，領(lǐng)尚投資和領(lǐng)杰投資分別持有領(lǐng)益科技 4.43%和2.12%的股權(quán)；曾芳勤除持有領(lǐng)勝投資100%股權(quán)外，還持有領(lǐng)尚投資72.46%的股權(quán)和領(lǐng)杰投資2.59%的股權(quán)。

　　記者注意到，領(lǐng)尚投資、領(lǐng)杰投資背后的出資人分別多達(dá)36人、48人，兩家公司的設(shè)立時(shí)間也比較接近，分別設(shè)立于2016年的9月和10月。

　　其中，領(lǐng)尚投資的最大股東與領(lǐng)勝投資一樣，仍為曾芳勤，其最初出資5250萬元，持股比例為72.46%，此后，曾芳勤等股東又對領(lǐng)尚投資進(jìn)行增資。至2017年3月，領(lǐng)尚投資全體合伙人簽署變更決定書及出資額確認(rèn)書，公司總出資額變更為7728萬元，曾芳勤持股比例保持不變。

　　領(lǐng)杰投資的持股結(jié)構(gòu)則較為分散，持股比例也較為均衡，單人（股東）持股比例從7.78%至0.64%不等。與領(lǐng)尚投資相似的是，該公司股東也在2017年3月份進(jìn)行了增資，目前的總出資額為3704萬元 。值得一提的是，今年5月，股東陳義珠將其持有的領(lǐng)杰投資全部出資額96萬元以 97.5733萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了曾芳勤，曾芳勤也因此出現(xiàn)在了領(lǐng)杰投資的股東名單中。

　　江粉磁材表示，此前通過多次交易，已經(jīng)進(jìn)入了盈利能力較強(qiáng)且發(fā)展前景廣闊的消費(fèi)電子零部件行業(yè)，實(shí)現(xiàn)以磁性材料業(yè)務(wù)為基石，圍繞消費(fèi)電子產(chǎn)品零部件行業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)多元化。本次交易之后，領(lǐng)益科技將成為上市公司的子公司，原有資產(chǎn)并不置出，從而實(shí)現(xiàn)江粉磁材和領(lǐng)益科技在消費(fèi)電子產(chǎn)品零部件業(yè)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步拓展上市公司在消費(fèi)電子零部件行業(yè)的布局，拓寬產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域，提升公司的綜合競爭力，有利于增強(qiáng)上市公司的持續(xù)盈利能力。