問(wèn)茫茫股海，誰(shuí)主沉?。繑?shù)今日漲跌，還看周期！

　　昨日(8月31日)若是次新股的狂歡盛宴，今日便是“煤飛色舞”、“鋼花四濺”、“鋁戰(zhàn)屢勝”的好時(shí)候。

　　截止收盤(pán)，鋼鐵、煤炭、稀土永磁、有色等板塊漲幅居前。其中，煤炭板塊中，西山煤電(000983) 、安泰集團(tuán)(600408) 、中國(guó)神華(601088) 、陜西黑貓(601015) 4只股漲停；鋼鐵板塊中，韶鋼松山(000717) 、凌鋼股份(600231) 、武進(jìn)不銹(603878)、安陽(yáng)鋼鐵(600569) 、酒鋼宏興(600307) 5只股漲停。

　　“中國(guó)神電”復(fù)牌刮勁風(fēng)

　　周期股再度卷土重來(lái)

　　今日，國(guó)電電力(600795) 和中國(guó)神華復(fù)牌雙雙漲停，國(guó)電電力漲停價(jià)報(bào)3.84元，中國(guó)神華漲停價(jià)報(bào)21.25元.

　　國(guó)資委于8月28在官網(wǎng)宣布：國(guó)電集團(tuán)和神華集團(tuán)實(shí)施聯(lián)合重組，合并后的新集團(tuán)名為“國(guó)家能源投資集團(tuán)”。

　　合資公司組建后，國(guó)電電力擁有合資公司控股權(quán)。國(guó)電電力出資的標(biāo)的資產(chǎn)的作價(jià)合計(jì)約為373.73億元，中國(guó)神華出資的標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)合計(jì)約292.74億元。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，神華國(guó)電合并將成為截至目前最大的能源央企合并案，合并后的國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司也將成為我國(guó)最大的煤電巨無(wú)霸央企。

　　“中國(guó)神電”揭開(kāi)電企重組序幕，有望積極推進(jìn)煤、電上下游發(fā)揮一體化效應(yīng)，大型發(fā)電集團(tuán)重組整合加速。

　　可以這樣說(shuō)，“中國(guó)神電”復(fù)牌，為此輪周期股行情推波助瀾。

　　小編在《周期股演繹“王者歸來(lái)”？“煤飛色舞鋼花濺”重出江湖》一文中，提到過(guò)，今年以來(lái)，煤炭去產(chǎn)能工作繼續(xù)深入推進(jìn)，經(jīng)過(guò)各有關(guān)方面共同努力，上半年共退出煤炭產(chǎn)能1.11億噸，完成全年任務(wù)的74%。加上去年的2.9億噸，累計(jì)退出煤炭產(chǎn)能超過(guò)4億噸，占“十三五”8億噸目標(biāo)任務(wù)的50%。

　　另一方面，年初以來(lái)，環(huán)保政策密集出臺(tái)，環(huán)保督查力度、廣度也在不斷升級(jí)。

　　在去產(chǎn)能和環(huán)保整治雙輪驅(qū)動(dòng)下，周期產(chǎn)品掀起漲價(jià)潮。其中，也包括與煤炭相仿的鋼鐵和有色等周期性行業(yè)，這也進(jìn)一步促進(jìn)周期股業(yè)績(jī)的提升。

　　半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，采掘、鋼鐵、建筑材料及有色金屬上半年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14849.27億元、6667.64億元、1390.58億元及6576.31億元，同比增長(zhǎng)40.83%、47.65%、27.63%及25.41% ；分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)580.75億元、217.21億元、126.35億元及189.73億元，同比增長(zhǎng)3314.95%、417%、119.43%及110.78%。

　　第二波行情即將出現(xiàn)？

　　今年大批周期股中短期業(yè)績(jī)極具確定性，在面臨短期回調(diào)后，周期股行情或走向新高。

　　華泰證券(601688) 指出，客戶對(duì)于環(huán)保限產(chǎn)可持續(xù)的預(yù)期逐漸增強(qiáng)，未來(lái)還會(huì)依靠行政命令控價(jià)限產(chǎn)，對(duì)周期品邏輯認(rèn)可提升，更多投資者愿意相信周期品的第二波行情即將出現(xiàn)。

　　科德投資認(rèn)為，九月份也是傳統(tǒng)中市場(chǎng)熱點(diǎn)比較多的一個(gè)月份。近期市場(chǎng)當(dāng)中周期股一直活躍，而且這個(gè)勢(shì)頭目前還沒(méi)有出現(xiàn)要結(jié)束的趨勢(shì)，這個(gè)熱點(diǎn)有望成為九月份繼續(xù)帶動(dòng)市場(chǎng)的一個(gè)重要發(fā)動(dòng)機(jī)。

　　國(guó)金證券(600109) 表示，2017-2020年，新能源車(chē)帶動(dòng)需求快速增長(zhǎng)，鈷礦供需形勢(shì)持續(xù)改善；基金囤貨疊加國(guó)儲(chǔ)收儲(chǔ)，電鈷短缺有望長(zhǎng)期延續(xù)；9月起，采購(gòu)淡季結(jié)束疊加國(guó)內(nèi)環(huán)保效應(yīng)，MB鈷價(jià)格有望重啟上漲15%-20%，國(guó)內(nèi)鈷鹽有望加速上漲，內(nèi)外盤(pán)價(jià)差有望縮小。建議關(guān)注：華友鈷業(yè)(603799)、洛陽(yáng)鉬業(yè)(603993) 、寒銳鈷業(yè)(300618)、格林美(002340) 。