波動率曲線平緩,市場維持觀望
摘要: 周三,豆粕期貨價格繼續(xù)修復前方跳空缺口,夜盤價格走高,日盤價格回落,其中豆粕1709收盤報收于2664元/噸,較前一交易日小幅上漲14元/噸,漲幅0.53%,持倉增加3372手至261.8萬手,持倉量
周三,豆粕期貨價格繼續(xù)修復前方跳空缺口,夜盤價格走高,日盤價格回落,其中豆粕1709收盤報收于2664元/噸,較前一交易日小幅上漲14元/噸,漲幅0.53%,持倉增加3372手至261.8萬手,持倉量較前一交易日基本穩(wěn)定,成交增加44萬手至128.2萬手。
豆粕1709合約看漲期權總成交量增加4884手至13274手,看跌期權增加3210手至8900手,看漲期權成交量恢復到歷史水平,但看跌期權仍成交低迷。成交量PCR繼續(xù)下行至0.67,處于歷史中值偏低的水平。看漲期權持倉量減少1090手至75614手,看跌期權持倉量增加770手至45448手。持倉量PCR由0.58升至0.60。從中長期角度看,市場雖然維持看跌不變,短線上市場對于本輪價格回調仍處于觀望狀態(tài)。
豆粕1709合約平值期權隱含波動率較前一交易日有小幅上漲,但仍落于20日和60日歷史波動率的包圍中,處于合理區(qū)間。今日波動率曲線有所平緩,虛值看跌期權隱含波動率較平值差值較小,實值看跌期權隱含波動率較平值差值也比較低,市場在觀望本輪反彈的持續(xù)時間和持續(xù)高度。
建議交易策略:暫時觀望,若已賣出虛值看漲期權,則繼續(xù)持有。
(中州期貨:于硯淼)
來源:中州期貨
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