《大行報告》麥格理升北京汽車(01958.HK)目標價至12元 料未來數(shù)年盈利增長強勁
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 麥格理發(fā)表報告，預測北京汽車(01958.HK)+0.230(+2.882%)沽空$94.84萬;比率4.436%未來數(shù)年盈利增長強勁，今年增幅可達74%，明年料增長34%，2018年料增20%，主要
麥格理發(fā)表報告，預測北京汽車(01958.HK) +0.230 (+2.882%) 沽空 $94.84萬; 比率 4.436% 未來數(shù)年盈利增長強勁，今年增幅可達74%，明年料增長34%，2018年料增20%，主要受到北京奔馳合營公司的強勁銷售量及盈利帶動。該行上調北京汽車盈利增長的預測，目標價由8.10元升至12元，維持「跑贏大市」評級。
報告指出，北京奔馳合營公司未來幾年純利增長強勁，2016-2018年純利可望達到82億元人民幣(下同)、112億元及125億元，EBIT毛利率由2015年的11.8%將擴張到13-14%。最新款E-Class和高毛利SUVs是主要銷售動力。
本地品牌方面，由於有多款新SUVs在去年下半年至今年上半年期間推出，預期公司虧損會由去年的39億元減至27億元。而北京現(xiàn)代銷售增長受到產(chǎn)能所限制，隨著2016-2017年兩個新廠落成，相信銷量會有強勁增長，但因為低利用率和更多競爭，毛利可能繼續(xù)受壓。(ay/u)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2016-09-27 12:25。)
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