（行情來(lái)源：富途證券） 　　在昨日A股大跌的刺激下，今日香港市場(chǎng)出現(xiàn)補(bǔ)跌走勢(shì)。今日開(kāi)盤，恒指低開(kāi)1.17%，之后因人民幣離岸匯率跌破6.73持續(xù)走低影響，盤中一度暴跌逾3%，大盤跌破28000點(diǎn)，“股王”騰訊盤中亦暴跌逾3%。午后恒指隨A股反彈的帶動(dòng)下逐步回升，走出類“V型”結(jié)構(gòu)。截止收盤，恒指報(bào)28545.57點(diǎn)，跌幅1.41%；國(guó)企指數(shù)報(bào)10872.2點(diǎn)，跌幅1.81%；紅籌指數(shù)報(bào)4308.87點(diǎn)，跌幅1.55%。大市全日成交1330.44億港元。

　　從行業(yè)表現(xiàn)看，在人民幣持續(xù)貶值的影響下，航空、內(nèi)房股跌幅靠前，濠賭股因6月份博彩收入數(shù)據(jù)不佳而出現(xiàn)大跌走勢(shì)。此外，恒指成分股全線下挫，跌幅最大的是銀河娛樂(lè)（00027.HK）和金沙中國(guó)有限公司（01928.HK）跌幅均在5%以上。華潤(rùn)置地（01109.HK）、中國(guó)旺旺（00151.HK）跌逾3%。金融股集體下挫，中國(guó)平安(601318,股吧)（02318.HK）、工商銀行(601398,股吧)（01398.HK）、建設(shè)銀行(601939,股吧)(00939.HK)跌2%左右。

　　港交所行政總裁李小加回應(yīng)香港市場(chǎng)大跌稱，昨日（2日）香港因假期休市，但其他市場(chǎng)開(kāi)放，當(dāng)中A股出現(xiàn)較大的震蕩?，F(xiàn)時(shí)國(guó)際市場(chǎng)狀況仍未明朗，貿(mào)易戰(zhàn)的威脅仍然存在，影響投資情緒，因此股市波動(dòng)亦屬于正常反應(yīng)，市場(chǎng)毋須大驚小怪，因香港亦見(jiàn)慣世面。

　　市場(chǎng)新聞：

　　離岸人民幣升破6.67關(guān)口，日內(nèi)轉(zhuǎn)漲120點(diǎn)。在岸人民幣兌美元跌幅縮窄至150點(diǎn)，逼近6.66關(guān)口。今早，潘功勝在香港講話稱：“中國(guó)有信心讓人民幣在合理區(qū)間保持穩(wěn)定。中國(guó)外匯儲(chǔ)備充足，基本面強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)具有韌性?！蔽绾?，刊發(fā)對(duì)央行行長(zhǎng)易綱的采訪。易綱稱，近期外匯市場(chǎng)出現(xiàn)了一些波動(dòng)，這主要是受美元走強(qiáng)和外部不確定性等因素影響，有些順周期的行為。

　　2018年上半年房地產(chǎn)銷售火爆，TOP100房企實(shí)現(xiàn)銷售額約46848億元。其中，碧桂園、恒大、萬(wàn)科、保利、融創(chuàng)、綠地、中海等7家房企銷售額超千億，500億以上房企數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了25家，33家超過(guò)400億，預(yù)計(jì)全年千億房企數(shù)量將達(dá)到30家以上。龍頭房企中，碧桂園已超4000億元，恒大、萬(wàn)科也相繼突破3000億元，保利、融創(chuàng)在2000億元左右。

　　我國(guó)上半年對(duì)美貨物貿(mào)易出口增速下降近14個(gè)百分點(diǎn)。海關(guān)總署2日晚間發(fā)布信息顯示，今年上半年，我國(guó)對(duì)美貨物貿(mào)易出口增長(zhǎng)5.4%，增速同比下滑。據(jù)海關(guān)初步統(tǒng)計(jì)，上半年，我國(guó)對(duì)美出口機(jī)電產(chǎn)品增長(zhǎng)8%，占同期我國(guó)對(duì)美出口總值的62.6%。其中，自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其部件增長(zhǎng)3.6%，手機(jī)增長(zhǎng)5.5%。同期，7大類傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品合計(jì)出口值與去年同期基本持平；其中，服裝及衣著附件下降1.8%，家具及其零件增長(zhǎng)2.5%。

　　6 月官方制造業(yè)PMI 51.5，相比于5 月份的51.9 有所回落。6 月新訂單指數(shù)從53.8 下降到53.2，新出口訂單指數(shù)從51.2下降到49。新出口訂單跌破50景氣度，進(jìn)入衰落區(qū)間。

　　最主要的生產(chǎn)指數(shù)從5 月份的54.1 下降至53.6。六大發(fā)電集團(tuán)日均耗煤量，從72.2 萬(wàn)噸降到了69.3 萬(wàn)噸。全國(guó)鍋爐開(kāi)工率，也從5 月下旬開(kāi)始放緩。適逢仲夏，民用電需求激增，而電廠生產(chǎn)耗能卻在下降，說(shuō)明制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)用電急劇下降。

　　九天六城發(fā)樓市新政，精準(zhǔn)調(diào)控升級(jí)。從6月24日-26日西安、長(zhǎng)沙、杭州相繼宣布限制企業(yè)購(gòu)房，到7月1日昆明發(fā)布限購(gòu)政策，再到昨日大廠、上海紛紛收緊有關(guān)房地產(chǎn)的調(diào)控政策，僅僅9天時(shí)間，就有6個(gè)城市從不同方面對(duì)該地房地產(chǎn)市場(chǎng)再次收緊。

　　國(guó)內(nèi)期市收盤漲跌互現(xiàn)，黑色系低迷化工品飄紅。錳硅跌超2%，焦炭跌超1%；能源化工板塊小幅飄紅，有色金屬窄幅震蕩，PTA漲近1%，滬鉛跌近1%；農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)(000061,股吧)整體偏弱，豆一、豆二、雞蛋、鄭棉跌近1%。

　　異動(dòng)股解析

　　港股繼續(xù)圍繞人民幣貶值展開(kāi)行情，今日離岸人民幣對(duì)美元一度跌破6.73關(guān)口。受人民幣持續(xù)下跌影響，今日內(nèi)房股、航空股和造紙股皆繼續(xù)大跌。

　　（航空股丨行情來(lái)源：富途證券） 　　（紙業(yè)股丨行情來(lái)源：富途證券） 　　（內(nèi)房股丨行情來(lái)源：富途證券）

　　內(nèi)房股除了受人民幣貶值的影響外 還有多重利空壓身

　　近期，多項(xiàng)房地產(chǎn)相關(guān)調(diào)控政策出臺(tái)，短期內(nèi)不會(huì)放松。包括：“五限”升級(jí)或范圍擴(kuò)大；棚改貸款收緊，貨幣化改實(shí)物化；七部委聯(lián)合治理房地產(chǎn)亂象等。

　　同時(shí)，6月份樓市有所降溫。六城二手房報(bào)價(jià)走低，成交面積環(huán)比下降，庫(kù)存短期開(kāi)始回補(bǔ)。不過(guò)，行業(yè)集中度提升仍是大勢(shì)所趨，前6月TOP10、20銷售市占率分別為29.9%、40%，同比擴(kuò)大3.9、5.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　地產(chǎn)行業(yè)不順 基建水泥、家電股受牽連

　　（建材水泥股丨行情來(lái)源：富途證券） 　　（家電股丨行情來(lái)源：富途證券）

　　分析指出，在棚改進(jìn)度大概率放緩的預(yù)期下，三、四線地產(chǎn)受到的負(fù)面影響較大。家電作為地產(chǎn)后周期行業(yè)，行業(yè)悲觀預(yù)期加速釋放。此外，年內(nèi)至今，在中美貿(mào)易戰(zhàn)的擾動(dòng)下，洗衣機(jī)出口下滑拉低洗衣機(jī)整體表現(xiàn)。

　　中興通訊(000063,股吧)A股漲停 H股漲7.5% 回應(yīng)稱“被破產(chǎn)”為假消息

　　中興通訊(000063.SZ)今日漲停，報(bào)13.45元，漲停封單近18萬(wàn)手，H股漲7.55%，報(bào)12.82港元，最新總市值為642億港元。

　　周末有傳聞稱，中興將宣布破產(chǎn)，其核心資產(chǎn)及業(yè)務(wù)將被中國(guó)信息科技集團(tuán)有限公司下設(shè)的烽火科技收購(gòu)。

　　對(duì)于此傳聞，烽火科技旗下上市公司烽火通訊和中興方面均予以否認(rèn)，稱此為“假消息”。

　　自6月12日，與美國(guó)簽署和解協(xié)議以來(lái)，中興加快公司恢復(fù)的步伐，完成高層董事更迭，并做了恢復(fù)經(jīng)營(yíng)預(yù)案。

　　6月29日上午9時(shí)，中興召開(kāi)了年度股東大會(huì)，以累積投票方式選舉李自學(xué)、李步青等8人為第七屆董事會(huì)非獨(dú)立董事，任期為即日起至2019年3月29日。股東大會(huì)上李自學(xué)被選為公司第七屆董事會(huì)董事長(zhǎng)。

　　據(jù)悉，對(duì)于新董事會(huì)成員的上任以及公司新團(tuán)隊(duì)的組建，原董事長(zhǎng)殷一民表示：“協(xié)議簽訂（《替代和解協(xié)議》）后我們就知道公司董事會(huì)和管理層都會(huì)發(fā)生巨大變化。我們的新團(tuán)隊(duì)從7月之前就在做詳細(xì)規(guī)劃，不會(huì)因?yàn)槿藛T變化對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大波折?！睋?jù)殷一民介紹，公司已做了周密的公司恢復(fù)經(jīng)營(yíng)預(yù)案，一旦拒絕令解除，公司將在合規(guī)情況下，盡快恢復(fù)公司正常經(jīng)營(yíng)。不管需要多長(zhǎng)時(shí)間才能解除拒絕令，根據(jù)期限長(zhǎng)短，公司都有相應(yīng)的預(yù)案。即使是遇到更壞的情況，拒絕令即便沒(méi)有解除，公司也有打算。

　　注：盤后交易所數(shù)據(jù)顯示，兩機(jī)構(gòu)席位合計(jì)凈賣出8491.18萬(wàn)元中興通訊(000063.SZ)。另外，中國(guó)銀河(601881,股吧)紹興證券營(yíng)業(yè)部買入9236.75萬(wàn)元，西藏東方財(cái)富(300059,股吧)證券股份有限公司上海徐匯宛平南路證券營(yíng)業(yè)部賣出6264.70萬(wàn)元。

　　6月澳門幸運(yùn)博彩毛收入低于預(yù)期 7月或更差 濠賭股全線大跌

　　澳門2018年博彩毛收入數(shù)據(jù)連續(xù)第2個(gè)月低于預(yù)期，今日濠賭股全線大跌，如下圖：

　　（濠賭股丨行情來(lái)源：富途證券）

　　澳門6月份幸運(yùn)博彩毛收入225億澳門元，同比增12.5%，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)普遍預(yù)期的18%。1-6月份幸運(yùn)博彩毛收入1502億澳門元，同比增18.9%。

　　澳門為全球最大的賭場(chǎng)博弈中心之一，此前5月博彩收入增12.1%，也未達(dá)到分析師目標(biāo)的17%。

　　美銀美林：世界杯一定程度擾亂賭博活動(dòng)，但澳門也可能出現(xiàn)更持久的逆風(fēng)

　　美銀美林分析師Shaun Kelley表示，世界杯可能會(huì)在一定程度上擾亂賭博活動(dòng)，但澳門也可能出現(xiàn)更持久的逆風(fēng)，認(rèn)為從2016年開(kāi)始的金融緊縮及政策刺激措施的減緩最終將開(kāi)始影響市場(chǎng)，這可能會(huì)對(duì)VIP的增長(zhǎng)產(chǎn)生影響。

　　高盛：料濠賭收入未來(lái)兩周仍受世界杯影響 建議可待機(jī)低吸

　　高盛估計(jì)澳門過(guò)去兩周賭收受到世界杯舉行所影響。指近數(shù)周人民幣貶值，已引起市場(chǎng)關(guān)注或會(huì)令濠賭需求轉(zhuǎn)弱，以及內(nèi)地政府或會(huì)出臺(tái)限制資金外流的措施，但基于過(guò)往經(jīng)驗(yàn)，除非人民幣明顯貶值(如超過(guò)15%)，否則相信不會(huì)顯著影響濠賭業(yè)發(fā)展，并建議投資者可待低吸。高盛還估計(jì)，濠賭股第二季EBITDA會(huì)按季回落6%，主要是賭收季節(jié)性轉(zhuǎn)弱所拖累。

　　野村：料澳門7月賭收按年或僅增長(zhǎng)5% 受世界杯影響

　　野村相信濠賭股股價(jià)受壓，主要是因市場(chǎng)及分析員對(duì)澳門博彩收入期望過(guò)高，相信目前是要修正過(guò)去數(shù)月的錯(cuò)誤期望，料受世界杯影響流失了部份高端賭客、貴賓廳表現(xiàn)停滯不前等拖累，該行關(guān)注貴賓廳市占率較高的營(yíng)運(yùn)商(如永利澳門(01128.HK)將會(huì)受到營(yíng)運(yùn)環(huán)境的挑戰(zhàn)。

　　該行表示，基于世界杯影響，料澳門7月博彩收入或按年僅增長(zhǎng)5%，對(duì)比6月份增速12.5%會(huì)進(jìn)一步放緩，并估計(jì)第三季及第四季(即今年下半年)增長(zhǎng)范圍會(huì)介乎9至12%。

　　用電量增速提檔 電力股逆勢(shì)走強(qiáng)

　　今日港股市場(chǎng)電力股逆勢(shì)走強(qiáng)，如下圖：

　　（電力股丨行情來(lái)源：富途證券）

　　分析表示，當(dāng)前用電量增速升檔或主要受益于今年生產(chǎn)性需求復(fù)蘇延后，疊加全國(guó)范圍內(nèi)氣溫快速攀升?；痣婟堫^公司包括華能國(guó)際(600011,股吧)(600011,股吧)(00902.HK)等受益，火電利用小時(shí)數(shù)有望持續(xù)改善。同時(shí)，港股當(dāng)前進(jìn)入派息季節(jié)，以華潤(rùn)電力(00836.HK)為代表的部分有基本面支持的高收益股也受到投資者關(guān)注。 本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：港股那點(diǎn)事。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表贏家財(cái)富網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。