去年業(yè)績(jī)下滑甚至給了同樣是山東省內(nèi)的齊魯銀行反超的機(jī)會(huì)。齊魯銀行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.15億元，自2012年以來首次超越青島銀行。

　　　　青島銀行（03866.HK）回歸A股闖關(guān)成功。

　　8月28日，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委通過了青島銀行股份有限公司的IPO申請(qǐng)，青島銀行順利成為山東首只上市銀行股，也成為了國(guó)內(nèi)除了鄭州銀行之外的第二家A+H的城商行。

　　海爾陪跑17年

　　2015年12月，青島銀行曾在香港發(fā)行H股上市，全球共發(fā)售9.9億股，其中9億股為新股；每股發(fā)行價(jià)為4.75港元，募資總額為42.75億港元。然而與大多數(shù)登陸港交所的內(nèi)地中小銀行股一樣，長(zhǎng)期破凈且交易活躍度不高，頻現(xiàn)“零交易日”。8月28日，青島銀行每股收盤價(jià)為5.75港元，跌5.74%，每股凈資產(chǎn)為7.65港元。

　　在港上市1年之后，青島銀行便提交了其回A申請(qǐng)，擬發(fā)行不超過10億股，保薦機(jī)構(gòu)為【中信證券(600030)、股吧】(600030,股吧)。

　　根據(jù)招股說明書披露，青島銀行成立于1996年，由青島市21家城市信用社合并組建而成，是山東省資產(chǎn)規(guī)模最大的城市商業(yè)銀行。截至2017年6月30日，該行在山東11個(gè)城市共設(shè)立11家分行，106家支行。

　　青島知名企業(yè)海爾集團(tuán)是其重要股東，已經(jīng)陪跑17年。根據(jù)招股書，2001年7月17日，中國(guó)人民銀行青島市中心支行審核通過了海爾投資等6家企業(yè)入股該行的股東資格，同意其以貨幣資金方式入股 51，070 萬股，每股價(jià)格為1元。此后意大利聯(lián)合圣保羅銀行于2008年8月8日獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)認(rèn)購青島銀行股份。

　　據(jù)其招股書，海爾投資、海爾空調(diào)電子、【青島海爾(600690)、股吧】(600690,股吧)等9家關(guān)聯(lián)企業(yè)共計(jì)持股比例為20.01%，而圣保羅銀行持股15.37%，青島國(guó)信實(shí)業(yè)有限公司持股12.41%。該行目前不存在控股股東和實(shí)際控制人。

　　濟(jì)南不良率超5%

　　從業(yè)績(jī)層面看，青島銀行2018年上半年已經(jīng)較去年有所改善。

　　2017年全年，青島銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55.68億元，同比減少7.15%；歸屬于股東的凈利19.00億元，同比減少9.02%。業(yè)績(jī)大幅縮水伴隨著不良抬頭，不良貸款率1.69%，高于全國(guó)城商行和農(nóng)商行的平均水平，撥備覆蓋率153.52%，逼近150%的監(jiān)管紅線，資本充足率16.60%。

　　去年業(yè)績(jī)下滑甚至給了同樣是山東省內(nèi)的齊魯銀行反超的機(jī)會(huì)。齊魯銀行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)20.15億元，自2012年以來首次超越青島銀行。

　　好在青島銀行業(yè)績(jī)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，上會(huì)前夕公布的2018年半年報(bào)中，青島銀行于期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入為31.3億元人民幣，同比增長(zhǎng)10.40%。歸屬于該行股東凈利潤(rùn)為13.2億元，同比增長(zhǎng)3.58%。公告顯示，期內(nèi)不良貸款率1.69%，與上年末持平；撥備覆蓋率160.07%，資本充足率16.79%，均比上年末有所提升。

　　但值得注意的是，青島銀行這半年關(guān)注類貸款大幅上升，占貸款總額的百分比從期初的5.45%一路上升到6.34%。

　　淤積的不良主要來自于公司貸款，尤其是批發(fā)和零售業(yè)，而公司貸款原本也占據(jù)了該行貸款總額近70%。上半年，公司貸款不良率從1.92%上升到1.99%，而零售貸款不良率從1.19%下降到了1.00%。

　　從不良暴露的地區(qū)來看，東營(yíng)和濟(jì)南兩地的不良最高，分別高達(dá)6.28%和5.02%，而期初這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別是4.96%和3.93%。青島銀行稱，現(xiàn)已對(duì)授信審批體制進(jìn)行調(diào)整，成立了青島、濟(jì)南兩個(gè)授信審批中心，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高地區(qū)，提高授信準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，防范區(qū)域系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　“港漂”銀行紛紛回A補(bǔ)血

　　截止到8月23日，證監(jiān)會(huì)披露信息顯示，還有10家銀行等待登陸主板市場(chǎng)，分別是威海市商業(yè)銀行、浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行、西安銀行、浙商銀行、廈門農(nóng)村商業(yè)銀行、廈門銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、亳州藥都農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇海安農(nóng)村商業(yè)銀行和重慶銀行；另有5家銀行排隊(duì)等待深交所中小板IPO，分別是蘭州銀行、青島農(nóng)村商業(yè)銀行、蘇州銀行、江蘇大豐農(nóng)村商業(yè)銀行、安徽馬鞍山農(nóng)村商業(yè)銀行。其中浙商銀行、重慶銀行都曾在H股上市。

　　之所以銀行出現(xiàn)一波回A潮，主要是補(bǔ)充資本的壓力。

　　根據(jù)青島銀行的招股書，此前H股發(fā)行和這次的A股發(fā)行，募資用途都是補(bǔ)充資本金。

　　“隨著2018年以來金融嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿的持續(xù)推進(jìn)，銀行業(yè)務(wù)回歸本源，表外資金回歸表內(nèi)，一定程度上增加了銀行的資本壓力，”中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員董希淼對(duì)記者表示，盡管監(jiān)管部門通過創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具、調(diào)整MPA參數(shù)來減緩相關(guān)壓力，但是隨著業(yè)務(wù)發(fā)展資本約束越來越明顯，兩年內(nèi)補(bǔ)充資本壓力依然很大。

　　除了補(bǔ)充資本以外，董希淼稱，這些城商行、農(nóng)商行為主的中小銀行，主要業(yè)務(wù)還是在中國(guó)大陸，回A是必然之路。雖然兩地市場(chǎng)都頻現(xiàn)“破凈”，但A股市場(chǎng)銀行的估值相對(duì)于H股要更高一些。

　　值得一提的是，原本山東排隊(duì)上市的銀行中，青島農(nóng)商行原本可以拔得頭籌，今年7月率先上會(huì)，然而證監(jiān)會(huì)7月2日公告稱，該行有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步核查，只得將“山東首家上市銀行”的位置拱手讓人。