據(jù)香港東方日?qǐng)?bào)報(bào)道，消息透露，香港證監(jiān)會(huì)為加強(qiáng)保障證券行客戶資產(chǎn)，建議規(guī)定證券行在銀行開立客戶信托戶口時(shí)，必須先取得銀行書面確認(rèn)函，列明沒(méi)有“抵銷條款”，以防證券行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，有關(guān)信托戶口被銀行用作“抵債”等其他用途。該會(huì)正就確認(rèn)函的草擬本咨詢意見(jiàn)，目標(biāo)是在首季發(fā)通函通知券商有關(guān)規(guī)定，并擬在通函發(fā)出6個(gè)月后實(shí)施，即在第三季底前出臺(tái)。

　　現(xiàn)時(shí)券商在收到客戶存入的款項(xiàng)，或因替客戶沽售股票而取得款項(xiàng)后，必須將款項(xiàng)存入券商在香港港銀行開立的信托戶口。

　　據(jù)了解，香港證監(jiān)會(huì)早前曾與業(yè)界會(huì)面，表示關(guān)注到部分小型券商與銀行之間的信托戶口設(shè)有“抵銷條款”（Set-Off Clause）。所謂“抵銷條款”，是指當(dāng)債務(wù)人未能履行債務(wù)，貸方有權(quán)取得其資產(chǎn)以作抵銷。證監(jiān)會(huì)擔(dān)心一旦證券行出現(xiàn)問(wèn)題，有關(guān)信托戶口內(nèi)資產(chǎn)會(huì)被銀行用作“抵債”等其他用途，這情況對(duì)保障客戶資產(chǎn)并不理想。

　　參考外國(guó)不設(shè)“抵銷條款”

　　該會(huì)參考了現(xiàn)時(shí)海外主要市場(chǎng)，如英國(guó)、美國(guó)及新加坡的做法，三地均規(guī)定中介人在將客戶資金存入信托戶口前，須先向銀行取得確認(rèn)信同意不設(shè)“抵銷條款”，因此考慮在本港引入相關(guān)做法。

　　此外，該會(huì)曾就有關(guān)建議向證券界及部分銀行咨詢意見(jiàn)，業(yè)界原則上同意信托戶口不應(yīng)設(shè)“抵銷條款”，及應(yīng)制訂標(biāo)準(zhǔn)化的確認(rèn)函予銀行及券商重新再簽署。

　　消息指出，香港證監(jiān)會(huì)近期已完成有關(guān)確認(rèn)函的草擬文件，并就樣本內(nèi)容進(jìn)一步咨詢市場(chǎng)意見(jiàn)。該會(huì)建議確認(rèn)函將列明信托戶口的目的、及信托戶口的資金不能用作抵銷等。

　　建議設(shè)半年過(guò)渡期

　　為確保上述規(guī)定能順利執(zhí)行，該會(huì)建議的具體做法是，券商先在確認(rèn)函填妥所需資料，再交予銀行簽署作確認(rèn)。針對(duì)現(xiàn)有的信托戶口，該會(huì)建議在規(guī)定生效后，將有6個(gè)月的過(guò)渡期；至于新開的信托戶口，券商就必須在生效日或以后，先取得銀行已簽署的確認(rèn)信，才可將客戶資金存入信托戶口。咨詢預(yù)期在2月結(jié)束，目標(biāo)在今年第三季底前實(shí)施。對(duì)有關(guān)規(guī)定的推出時(shí)間表，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人沒(méi)有評(píng)論。

　　另方面，證券界表示，雖然現(xiàn)時(shí)大部分大中型經(jīng)紀(jì)行與銀行就信托戶口的條款已不設(shè)“抵銷條款”，但小型經(jīng)紀(jì)行仍有相關(guān)條款。由于小型券商欠缺資源，與銀行的“談判實(shí)力”有限，若由證監(jiān)會(huì)代它們與銀行商討確認(rèn)函的條款，可節(jié)省不少成本，故券商普遍贊成證監(jiān)會(huì)的建議，亦同意有關(guān)確認(rèn)函樣本的內(nèi)容。